 |
|
作者：（美）亞當·拉伯
出版社：機械工業(yè)出版社 |
以《圣經(jīng)》中永遠修不完的通天塔為意象，映襯人類世界一個特殊的金融組織,，真為巧妙比喻,。因為二者確實多有相似：神秘感,、充滿挑戰(zhàn),、沖突與合作,、永遠都在修建之中……
84歲,。從1930年創(chuàng)立至今,，總部設在瑞士巴塞爾的國際清算銀行（BIS）作為一家最古老的國際金融合作組織和“央行的央行”,，始終籠罩著一層神秘的面紗,。這層面紗體現(xiàn)在它與戰(zhàn)爭的淵源，體現(xiàn)在它低調(diào)沉靜外表下的巨大影響力,，也體現(xiàn)在它歷經(jīng)危難,，卻終能逢兇化吉。這些特征交匯貫穿在時間的軸線中,，與一次又一次的危機相伴,，激發(fā)著世界金融人強烈的好奇心。借用時下熱門的電視連續(xù)劇語言,，BIS迄今的80多年歷程大體已經(jīng)上演了五季,。
第一季，從20世紀20年代醞釀創(chuàng)立到第二次世界大戰(zhàn)前,。這一季的主要任務是建立聲望,，保持獨立性，其核心業(yè)務是管理第一次世界大戰(zhàn)后的德國賠款,。
BIS誕生于一戰(zhàn)廢墟之上,，是戰(zhàn)爭的產(chǎn)物。兩位深謀遠慮而又備受爭議的中央銀行家——時任英格蘭銀行行長蒙塔古·諾曼和德意志帝國銀行行長亞爾馬·沙赫特是它的主要設計者,。他們深刻反思戰(zhàn)爭的慘痛教訓,，竭力于一個“偉大的發(fā)明”，并對它充滿雄心勃勃的期待：它將是一個不受政治控制而又能讓資本大規(guī)模流動的跨境金融體系,，一部“永恒的貨幣機器”,，一個“央行的央行”，以及一個中央銀行家的“愜意俱樂部”……
當是時，歐洲舊有的秩序被撕扯得千瘡百孔,，多國銀行家超越國家和民族利益,，努力催生了這個“嬰兒”，希望它能帶來和平,。它負責撥付德國的戰(zhàn)敗賠款,，作為受托人管理道威斯計劃和楊格計劃下的貸款，推動德國履行國際償債義務,。與以化解國際政治危機為宗旨的國際聯(lián)盟不同,，BIS的職責是維護金融體系的穩(wěn)定。不出所料,，這個新生的“嬰兒”茁壯成長,，但卻不幸在二戰(zhàn)中染上污點——與納粹德國合作。這既使它在戰(zhàn)爭期間能夠獲得生存,，同時也成為二戰(zhàn)后難以洗涮的歷史負累,。
第二季，二戰(zhàn)后至20世紀70年代,。這一季的主要任務是恢復名譽,，核心競爭力在于為中央銀行服務。
二戰(zhàn)催生了美國主導的布雷頓森林體系,，隨著國際貨幣基金組織和國際復興開發(fā)銀行的設立,，BIS一度處于存亡之際。1944年著名的布雷頓森林會議期間,，主導會議議程的美國財長亨利·摩根索和助理財長哈里·德克斯特·懷特還試圖將BIS解散關閉,。
好在，在英國代表團團長,、著名經(jīng)濟學家凱恩斯以退出布雷頓森林會議為威脅的堅持下,，BIS得以保存。另一方面,，BIS自身的反應聰明迅捷,。它的管理者以嫻熟的技巧迅速地把BIS建成了一家全新的國際金融機構。BIS既未尋求同二戰(zhàn)后成立的國際貨幣基金組織（IMF）開展競爭,，向債務國提供貸款,，也沒有試圖挑戰(zhàn)世界銀行的地位，為發(fā)展項目提供融資,，而是堅持自己所擅長的領域：為中央銀行提供資金管理,、金融協(xié)調(diào)和私密的會議場所，而這在二戰(zhàn)后的歐洲恰恰是急需的,。
第三季,，20世紀70年代至90年代末歐元誕生。這一季的主要任務是推動歐洲一體化，催生歐元問世,，核心競爭力是在歐洲一體化中表現(xiàn)出來的專業(yè)的國際金融協(xié)調(diào)力以及應對跨境銀行危機而推進的國際監(jiān)管合作。
1971年美元與黃金掛鉤的布雷頓森林體系解體之后,，BIS迎來了一個新的黃金發(fā)展期,。1977年，由咖啡色幕墻環(huán)繞的18層高的塔樓正式啟用辦公,。當時,，這座新總部大樓成為人們議論的話題，認為與它一向沉靜保守,、行事神秘的風格不符,。
到了上世紀80年代中期，對巴塞爾之塔的爭論與非議漸漸平息,。這座聳立在巴塞爾中央火車站廣場,、外觀時髦現(xiàn)代的建筑，已然成為這個身處三國交界的瑞士城市都市天際線最靚麗的部分,，象征著BIS不斷延伸的業(yè)務領域和日益增長的凌云壯志,。
而在歐洲一體化進程中，BIS成為唯一有能力處理經(jīng)濟一體化進程中頗為復雜的技術問題的機構,。歐洲中央銀行的前身歐洲貨幣局在搬遷到德國法蘭克福之前,，最初就設在BIS的塔樓里。如書中所言,，“在通往歐洲統(tǒng)一的道路上,，每一站都有BIS的身影�,！�
1974年,，德國赫斯塔特銀行倒閉引發(fā)的跨境風險促成了巴塞爾銀行監(jiān)管委員會（BCBS）的誕生，成為全球第一家專注于銀行監(jiān)管的國際組織,，總部設在BIS,。自此，母國-東道國跨境監(jiān)管合作,、清償力風險,、資本充足水平等逐步成為重要的國際議題。1988年,，第1版巴塞爾資本協(xié)議成為全球首個國際監(jiān)管標準,，并成為16年后第2版、22年后第3版資本協(xié)議的基石,。
第四季,，20世紀90年代至2008年的國際金融危機。這一季BIS的主要任務是抓住“全球化”的機遇，從制度上讓美國深度參與,，并開始向新興市場與發(fā)展中國家伸出橄欖枝,。
20世紀90年代，BIS再次經(jīng)歷了一場生存危機：由于歐元即將問世,，歐洲中央銀行成立,，人們開始懷疑BIS存在的必要性。盡管當時盈利仍然十分可觀,，但如果BIS在國際上不再發(fā)揮作用,，就很難找到繼續(xù)存在的理由，助其獲取利潤的大量法律特權也將一并失去,。當時BIS來了一位新的總經(jīng)理——安德魯·克羅克特,。這位曾經(jīng)在IMF工作過的英國經(jīng)濟學家以他所擁有的國際經(jīng)驗給這個狹小、安逸的地方帶來了寶貴的視野,。他明白,，歐洲貨幣局的成立就意味著BIS時代的終結。BIS是一個非常著重于歐洲事務的機構,，而一旦成立了歐洲貨幣局,，關于歐元的一切事務就都轉移到那里去研究解決了。
克羅克特為這家機構找到的生存法寶是全球化,，但要想實現(xiàn)這一目標,，就不能沒有美國的參與。BIS成立至此60多年來,，盡管與美國有著深厚的淵源,，但美聯(lián)儲卻一直與之保持著一定距離，甚至連最初派發(fā)給美國的股份都交由摩根等3家美國商業(yè)銀行持有,。美國一直跟蹤著BIS塔樓里發(fā)生的事情和討論的問題,，但美聯(lián)儲的官員來巴塞爾從來都是以觀察員的身份列席會議，而不是作為成員國央行的代表,�,？肆_克特希望打破這一反常的局面。他認為,，所有來BIS出席十國集團央行行長星期日晚間會議的國家都應該是BIS的成員國,，并在董事會中擁有席位。美聯(lián)儲需要先加入BIS,，再成為董事會成員,。美國的正式加盟，使得BIS作為管理全球金融事務的一家特殊銀行的合法性得以延續(xù)和強化,。
第五季,，2008年至今,。這一季的主要任務是引領全球金融監(jiān)管規(guī)則，核心競爭力是專業(yè)知識與強大數(shù)據(jù),。
以2008年華爾街大型投行雷曼兄弟倒閉為標志的最近一輪全球金融危機深刻改變了全球經(jīng)濟與金融格局,。BIS瞅準了大危機后金融秩序重建的契機，通過巴塞爾委員會積極更新它早已牢握在手的銀行業(yè)監(jiān)管規(guī)則,，將它升級為以巴塞爾協(xié)議Ⅲ為核心的一系列國際監(jiān)管標準,，成為危機后金融軟實力的代名詞。
危機期間,，BIS竭盡全力捍衛(wèi)歐元，維護金融穩(wěn)定,。在這種情況下,，它所擅長的國際協(xié)調(diào)力再次展現(xiàn)出特殊意義。有人說,，與二戰(zhàn)時期相比,，在現(xiàn)代全球化經(jīng)濟條件下保持這種聯(lián)絡會顯得更加重要�,！爱斎藗冮_始彼此射殺而不是相互對話的時候,，經(jīng)濟和貿(mào)易還能維持下去。這比贏得戰(zhàn)爭本身更為重要,�,！睘榱司S持金融利益，各國需要保持對話的暢通,，而為了保持對話渠道的暢通,，巴塞爾無疑將再次成為首選之地。
時至今日,，在這個知識激增與共享的時代,，更需要專業(yè)的指引，尤其是在國際金融領域,。BIS又找到了新的核心競爭力——專業(yè)數(shù)據(jù),，并以此強化它的既有實力。在現(xiàn)在人們眼中,，它是一家獨特的機構,，依據(jù)國際條約成立并受其保護，既是一家國際組織,、一家盈利超強的銀行,，也是一個研究重鎮(zhèn)。
在最近兩個十年,，BIS收集國際銀行業(yè)務統(tǒng)計數(shù)據(jù)并用電腦存儲處理的決定取得了豐碩的成果,。BIS很快就會成為全世界掌握信息最全面的金融機構,，在銀行跨境交易和國際資本流動方面的數(shù)據(jù)收集尤其出色。它像以往一樣動作敏捷,，已經(jīng)把自己塑造成在商業(yè)銀行相關領域的重要信息總匯,。
在每隔兩個月召開一次的央行行長會議上，與會國家和地區(qū)的GDP占到了全世界的4/5,。在巴塞爾周末會議上討論的內(nèi)容成為理解全球金融危機及其應對之策的重要依據(jù),。BIS內(nèi)部設立的委員會在重建世界金融架構、協(xié)調(diào)監(jiān)管政策方面至關重要,。今年已滿40歲的巴塞爾委員會一以貫之地推行國際銀行監(jiān)管標準,。除了巴塞爾委員會，巴塞爾之塔里的全球金融體系委員會（CGFS）和支付結算委員會（CPSS）也在各自領域導引著貨幣市場和金融機構的行為與方向,。
綜合以上“五季”,，不難發(fā)現(xiàn)，BIS在每次歷史的關鍵節(jié)點都能抓住要害,，展現(xiàn)其核心競爭力,。從德國戰(zhàn)后賠款、央行間清算,、外匯儲備管理到如今的貨幣政策協(xié)調(diào),、監(jiān)管標準制定和專業(yè)金融數(shù)據(jù)集成，BIS每一個歷史時期都把握住了適合自己的核心業(yè)務,，形成了“人無我有,、人有我新、人新我�,！钡谋容^優(yōu)勢,，為自己創(chuàng)造出了不可替代性，贏得了寶貴的生存空間,。
面向未來,，BIS的前途又如何呢？在這個全球化日益深入的時代,，有人建議取消BIS不受侵犯的法律特權,，認為它是一個怪誕的混合體——既是一家盈利超群的商業(yè)化銀行機構，又是一家業(yè)務受到國際條約保護的國際組織,，其創(chuàng)設時使用的章程肯定已經(jīng)落伍于時代,。該章程的存在，使這家銀行在處理公共資金時受到了不必要的法律保護,，而這導致BIS出現(xiàn)了扭曲的心態(tài),。
實際上，對于很多人感到不滿的神秘和不透明特征,，BIS正在努力做出自我改變,。目前,，BIS已將忽視了數(shù)十年的二戰(zhàn)期間檔案資料縮微制成電子文件對外開放，年度股東大會后召開記者會發(fā)布年報,，網(wǎng)站資源專業(yè)且豐富,，還有了微博賬號。據(jù)BIS官員介紹,，最近BIS還將邀請瑞士的電視臺進入巴塞爾之塔進行錄影采訪并公開播映,。這正體現(xiàn)了BIS一向的風格——靈活應變，順應潮流,。
20世紀90年代中期,，中國、印度,、俄羅斯等新興市場經(jīng)濟體陸續(xù)成為BIS的成員國,，更加廣泛地參與央行多邊合作和BIS事務，使BIS的全球代表性大幅提升,。迄今，BIS已經(jīng)擁有60個央行成員,。自加入時起,，中國在這個國際組織中的作用逐漸提升，2008年爆發(fā)的全球金融危機使中國在國際金融領域的參與度更加深入,。2009年中國正式成為巴塞爾委員會成員后,，在國際金融監(jiān)管標準的制定和實施中更是扮演了重要的角色。
應運而生,，順勢而為,，歷經(jīng)坎坷，革故鼎新,。物理上的巴塞爾之塔修建至今不過40余載,，而存在于那些國際金融智者心中的巴塞爾之塔則始終在修建，從未止歇,。正是在這個意義上,，我們期望這個世界能夠實現(xiàn)本書中提到的巴塞爾人士共同的善良愿望：“穩(wěn)定、經(jīng)濟增長和讓所有人感受到蒸蒸日上的繁榮,�,！�
