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作者：（美）亞當(dāng)·拉伯
出版社：機械工業(yè)出版社 |
以《圣經(jīng)》中永遠修不完的通天塔為意象，映襯人類世界一個特殊的金融組織,，真為巧妙比喻,。因為二者確實多有相似：神秘感、充滿挑戰(zhàn),、沖突與合作,、永遠都在修建之中……
84歲。從1930年創(chuàng)立至今,，總部設(shè)在瑞士巴塞爾的國際清算銀行（BIS）作為一家最古老的國際金融合作組織和“央行的央行”,，始終籠罩著一層神秘的面紗。這層面紗體現(xiàn)在它與戰(zhàn)爭的淵源,，體現(xiàn)在它低調(diào)沉靜外表下的巨大影響力,，也體現(xiàn)在它歷經(jīng)危難，卻終能逢兇化吉,。這些特征交匯貫穿在時間的軸線中,，與一次又一次的危機相伴，激發(fā)著世界金融人強烈的好奇心,。借用時下熱門的電視連續(xù)劇語言,，BIS迄今的80多年歷程大體已經(jīng)上演了五季。
第一季,，從20世紀(jì)20年代醞釀創(chuàng)立到第二次世界大戰(zhàn)前,。這一季的主要任務(wù)是建立聲望，保持獨立性,，其核心業(yè)務(wù)是管理第一次世界大戰(zhàn)后的德國賠款,。
BIS誕生于一戰(zhàn)廢墟之上，是戰(zhàn)爭的產(chǎn)物,。兩位深謀遠慮而又備受爭議的中央銀行家——時任英格蘭銀行行長蒙塔古·諾曼和德意志帝國銀行行長亞爾馬·沙赫特是它的主要設(shè)計者,。他們深刻反思戰(zhàn)爭的慘痛教訓(xùn)，竭力于一個“偉大的發(fā)明”,，并對它充滿雄心勃勃的期待：它將是一個不受政治控制而又能讓資本大規(guī)模流動的跨境金融體系,，一部“永恒的貨幣機器”，一個“央行的央行”,，以及一個中央銀行家的“愜意俱樂部”……
當(dāng)是時,，歐洲舊有的秩序被撕扯得千瘡百孔，多國銀行家超越國家和民族利益,，努力催生了這個“嬰兒”,，希望它能帶來和平。它負責(zé)撥付德國的戰(zhàn)敗賠款,，作為受托人管理道威斯計劃和楊格計劃下的貸款,，推動德國履行國際償債義務(wù)。與以化解國際政治危機為宗旨的國際聯(lián)盟不同,，BIS的職責(zé)是維護金融體系的穩(wěn)定。不出所料,，這個新生的“嬰兒”茁壯成長,，但卻不幸在二戰(zhàn)中染上污點——與納粹德國合作,。這既使它在戰(zhàn)爭期間能夠獲得生存,，同時也成為二戰(zhàn)后難以洗涮的歷史負累,。
第二季,，二戰(zhàn)后至20世紀(jì)70年代,。這一季的主要任務(wù)是恢復(fù)名譽,，核心競爭力在于為中央銀行服務(wù)。
二戰(zhàn)催生了美國主導(dǎo)的布雷頓森林體系,，隨著國際貨幣基金組織和國際復(fù)興開發(fā)銀行的設(shè)立,，BIS一度處于存亡之際。1944年著名的布雷頓森林會議期間,，主導(dǎo)會議議程的美國財長亨利·摩根索和助理財長哈里·德克斯特·懷特還試圖將BIS解散關(guān)閉,。
好在，在英國代表團團長,、著名經(jīng)濟學(xué)家凱恩斯以退出布雷頓森林會議為威脅的堅持下，BIS得以保存,。另一方面,，BIS自身的反應(yīng)聰明迅捷。它的管理者以嫻熟的技巧迅速地把BIS建成了一家全新的國際金融機構(gòu),。BIS既未尋求同二戰(zhàn)后成立的國際貨幣基金組織（IMF）開展競爭,，向債務(wù)國提供貸款，也沒有試圖挑戰(zhàn)世界銀行的地位,，為發(fā)展項目提供融資,，而是堅持自己所擅長的領(lǐng)域：為中央銀行提供資金管理、金融協(xié)調(diào)和私密的會議場所,，而這在二戰(zhàn)后的歐洲恰恰是急需的,。
第三季,，20世紀(jì)70年代至90年代末歐元誕生。這一季的主要任務(wù)是推動歐洲一體化,，催生歐元問世,，核心競爭力是在歐洲一體化中表現(xiàn)出來的專業(yè)的國際金融協(xié)調(diào)力以及應(yīng)對跨境銀行危機而推進的國際監(jiān)管合作。
1971年美元與黃金掛鉤的布雷頓森林體系解體之后,，BIS迎來了一個新的黃金發(fā)展期,。1977年，由咖啡色幕墻環(huán)繞的18層高的塔樓正式啟用辦公,。當(dāng)時,，這座新總部大樓成為人們議論的話題，認為與它一向沉靜保守,、行事神秘的風(fēng)格不符。
到了上世紀(jì)80年代中期,，對巴塞爾之塔的爭論與非議漸漸平息,。這座聳立在巴塞爾中央火車站廣場、外觀時髦現(xiàn)代的建筑,，已然成為這個身處三國交界的瑞士城市都市天際線最靚麗的部分,，象征著BIS不斷延伸的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和日益增長的凌云壯志。
而在歐洲一體化進程中,，BIS成為唯一有能力處理經(jīng)濟一體化進程中頗為復(fù)雜的技術(shù)問題的機構(gòu),。歐洲中央銀行的前身歐洲貨幣局在搬遷到德國法蘭克福之前，最初就設(shè)在BIS的塔樓里,。如書中所言,，“在通往歐洲統(tǒng)一的道路上，每一站都有BIS的身影,�,！�
1974年，德國赫斯塔特銀行倒閉引發(fā)的跨境風(fēng)險促成了巴塞爾銀行監(jiān)管委員會（BCBS）的誕生,，成為全球第一家專注于銀行監(jiān)管的國際組織,，總部設(shè)在BIS。自此,，母國-東道國跨境監(jiān)管合作,、清償力風(fēng)險、資本充足水平等逐步成為重要的國際議題,。1988年,，第1版巴塞爾資本協(xié)議成為全球首個國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，并成為16年后第2版、22年后第3版資本協(xié)議的基石,。
第四季,，20世紀(jì)90年代至2008年的國際金融危機。這一季BIS的主要任務(wù)是抓住“全球化”的機遇,，從制度上讓美國深度參與,，并開始向新興市場與發(fā)展中國家伸出橄欖枝。
20世紀(jì)90年代,，BIS再次經(jīng)歷了一場生存危機：由于歐元即將問世,，歐洲中央銀行成立，人們開始懷疑BIS存在的必要性,。盡管當(dāng)時盈利仍然十分可觀,，但如果BIS在國際上不再發(fā)揮作用，就很難找到繼續(xù)存在的理由,，助其獲取利潤的大量法律特權(quán)也將一并失去,。當(dāng)時BIS來了一位新的總經(jīng)理——安德魯·克羅克特。這位曾經(jīng)在IMF工作過的英國經(jīng)濟學(xué)家以他所擁有的國際經(jīng)驗給這個狹小,、安逸的地方帶來了寶貴的視野,。他明白，歐洲貨幣局的成立就意味著BIS時代的終結(jié),。BIS是一個非常著重于歐洲事務(wù)的機構(gòu),，而一旦成立了歐洲貨幣局，關(guān)于歐元的一切事務(wù)就都轉(zhuǎn)移到那里去研究解決了,。
克羅克特為這家機構(gòu)找到的生存法寶是全球化，但要想實現(xiàn)這一目標(biāo),，就不能沒有美國的參與,。BIS成立至此60多年來，盡管與美國有著深厚的淵源,，但美聯(lián)儲卻一直與之保持著一定距離,，甚至連最初派發(fā)給美國的股份都交由摩根等3家美國商業(yè)銀行持有。美國一直跟蹤著BIS塔樓里發(fā)生的事情和討論的問題,，但美聯(lián)儲的官員來巴塞爾從來都是以觀察員的身份列席會議,，而不是作為成員國央行的代表�,？肆_克特希望打破這一反常的局面,。他認為，所有來BIS出席十國集團央行行長星期日晚間會議的國家都應(yīng)該是BIS的成員國,，并在董事會中擁有席位,。美聯(lián)儲需要先加入BIS，再成為董事會成員。美國的正式加盟,，使得BIS作為管理全球金融事務(wù)的一家特殊銀行的合法性得以延續(xù)和強化,。
第五季，2008年至今,。這一季的主要任務(wù)是引領(lǐng)全球金融監(jiān)管規(guī)則,，核心競爭力是專業(yè)知識與強大數(shù)據(jù)。
以2008年華爾街大型投行雷曼兄弟倒閉為標(biāo)志的最近一輪全球金融危機深刻改變了全球經(jīng)濟與金融格局,。BIS瞅準(zhǔn)了大危機后金融秩序重建的契機,，通過巴塞爾委員會積極更新它早已牢握在手的銀行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，將它升級為以巴塞爾協(xié)議Ⅲ為核心的一系列國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),，成為危機后金融軟實力的代名詞,。
危機期間，BIS竭盡全力捍衛(wèi)歐元,，維護金融穩(wěn)定,。在這種情況下，它所擅長的國際協(xié)調(diào)力再次展現(xiàn)出特殊意義,。有人說,，與二戰(zhàn)時期相比，在現(xiàn)代全球化經(jīng)濟條件下保持這種聯(lián)絡(luò)會顯得更加重要,�,！爱�(dāng)人們開始彼此射殺而不是相互對話的時候，經(jīng)濟和貿(mào)易還能維持下去,。這比贏得戰(zhàn)爭本身更為重要,。”為了維持金融利益,，各國需要保持對話的暢通,，而為了保持對話渠道的暢通，巴塞爾無疑將再次成為首選之地,。
時至今日,，在這個知識激增與共享的時代，更需要專業(yè)的指引,，尤其是在國際金融領(lǐng)域,。BIS又找到了新的核心競爭力——專業(yè)數(shù)據(jù)，并以此強化它的既有實力,。在現(xiàn)在人們眼中,，它是一家獨特的機構(gòu)，依據(jù)國際條約成立并受其保護,，既是一家國際組織,、一家盈利超強的銀行，也是一個研究重鎮(zhèn)。
在最近兩個十年,，BIS收集國際銀行業(yè)務(wù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)并用電腦存儲處理的決定取得了豐碩的成果,。BIS很快就會成為全世界掌握信息最全面的金融機構(gòu)，在銀行跨境交易和國際資本流動方面的數(shù)據(jù)收集尤其出色,。它像以往一樣動作敏捷,，已經(jīng)把自己塑造成在商業(yè)銀行相關(guān)領(lǐng)域的重要信息總匯。
在每隔兩個月召開一次的央行行長會議上,，與會國家和地區(qū)的GDP占到了全世界的4/5,。在巴塞爾周末會議上討論的內(nèi)容成為理解全球金融危機及其應(yīng)對之策的重要依據(jù)。BIS內(nèi)部設(shè)立的委員會在重建世界金融架構(gòu),、協(xié)調(diào)監(jiān)管政策方面至關(guān)重要,。今年已滿40歲的巴塞爾委員會一以貫之地推行國際銀行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。除了巴塞爾委員會,，巴塞爾之塔里的全球金融體系委員會（CGFS）和支付結(jié)算委員會（CPSS）也在各自領(lǐng)域?qū)б泿攀袌龊徒鹑跈C構(gòu)的行為與方向,。
綜合以上“五季”，不難發(fā)現(xiàn),，BIS在每次歷史的關(guān)鍵節(jié)點都能抓住要害,，展現(xiàn)其核心競爭力。從德國戰(zhàn)后賠款,、央行間清算,、外匯儲備管理到如今的貨幣政策協(xié)調(diào)、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)制定和專業(yè)金融數(shù)據(jù)集成,，BIS每一個歷史時期都把握住了適合自己的核心業(yè)務(wù),，形成了“人無我有、人有我新,、人新我�,！钡谋容^優(yōu)勢，為自己創(chuàng)造出了不可替代性,，贏得了寶貴的生存空間。
面向未來,，BIS的前途又如何呢,？在這個全球化日益深入的時代，有人建議取消BIS不受侵犯的法律特權(quán),，認為它是一個怪誕的混合體——既是一家盈利超群的商業(yè)化銀行機構(gòu),，又是一家業(yè)務(wù)受到國際條約保護的國際組織，其創(chuàng)設(shè)時使用的章程肯定已經(jīng)落伍于時代,。該章程的存在,，使這家銀行在處理公共資金時受到了不必要的法律保護，而這導(dǎo)致BIS出現(xiàn)了扭曲的心態(tài)。
實際上,，對于很多人感到不滿的神秘和不透明特征,，BIS正在努力做出自我改變。目前,，BIS已將忽視了數(shù)十年的二戰(zhàn)期間檔案資料縮微制成電子文件對外開放,，年度股東大會后召開記者會發(fā)布年報，網(wǎng)站資源專業(yè)且豐富,，還有了微博賬號,。據(jù)BIS官員介紹，最近BIS還將邀請瑞士的電視臺進入巴塞爾之塔進行錄影采訪并公開播映,。這正體現(xiàn)了BIS一向的風(fēng)格——靈活應(yīng)變,，順應(yīng)潮流。
20世紀(jì)90年代中期,，中國,、印度、俄羅斯等新興市場經(jīng)濟體陸續(xù)成為BIS的成員國,，更加廣泛地參與央行多邊合作和BIS事務(wù),，使BIS的全球代表性大幅提升。迄今,，BIS已經(jīng)擁有60個央行成員,。自加入時起，中國在這個國際組織中的作用逐漸提升,，2008年爆發(fā)的全球金融危機使中國在國際金融領(lǐng)域的參與度更加深入,。2009年中國正式成為巴塞爾委員會成員后，在國際金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的制定和實施中更是扮演了重要的角色,。
應(yīng)運而生,，順勢而為，歷經(jīng)坎坷,，革故鼎新,。物理上的巴塞爾之塔修建至今不過40余載，而存在于那些國際金融智者心中的巴塞爾之塔則始終在修建,，從未止歇,。正是在這個意義上，我們期望這個世界能夠?qū)崿F(xiàn)本書中提到的巴塞爾人士共同的善良愿望：“穩(wěn)定,、經(jīng)濟增長和讓所有人感受到蒸蒸日上的繁榮,。”
