券商聯(lián)手信托公司等機(jī)構(gòu),，通過恒生HOMS系統(tǒng)等第三方系統(tǒng)為客戶配資加杠桿的違法行為,，正迎來監(jiān)管層重拳治理,。一場自查,、自糾的行動(dòng)正在證券業(yè)展開。
對(duì)于存在重大問題,，以及自查,、自糾不力的券商，將受到更為嚴(yán)厲的監(jiān)管,。
昨日,，證券時(shí)報(bào)官方微信號(hào)券商中國(ID：quanshangcn)已第一時(shí)間對(duì)這一監(jiān)管動(dòng)向進(jìn)行了詳細(xì)報(bào)道，粉絲回應(yīng)熱烈,，認(rèn)為確實(shí)應(yīng)該規(guī)范市場上一些非理性,、超常規(guī)的配資行為，一些粉絲也擔(dān)心由此引發(fā)的市場波動(dòng),。
一位銀行業(yè)的粉絲朋友給出的分析頗具建設(shè)性：監(jiān)管重點(diǎn)應(yīng)該是劣后級(jí)是否為合規(guī)投資者,，而非這種模式本身，如果資本市場沒有杠桿投機(jī)的成分,，全部是巴菲特和芒格這樣買入并持有而沒有逐利的投機(jī)者,，又怎么能活躍市場，優(yōu)化資源配置?
監(jiān)管層重拳出擊
盡管監(jiān)管層三令五申券商不得以任何形式參與場外股票配資,、傘形信托等活動(dòng),，不得為場外股票配資、傘形信托提供數(shù)據(jù)端口等服務(wù)或便利,，但在巨大利益面前,，券商的這種行為仍然屢禁不止。就在上周,，監(jiān)管行動(dòng)已經(jīng)開始,。
5月21日，由中國證券業(yè)協(xié)會(huì)組織部分券商召開監(jiān)管會(huì)議,，證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部和協(xié)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)對(duì)券商參與場外配資業(yè)務(wù)提出了嚴(yán)格的自查,、自糾要求。
主要內(nèi)容包括：與恒生電子簽訂協(xié)議,，利用HOMS系統(tǒng)為客戶間配資提供服務(wù)或便利,、利用第三方系統(tǒng)通過接口接入實(shí)現(xiàn)客戶間配資、以及以其他方式為客戶間配資提供服務(wù)或便利等違法,、違規(guī)行為,。
實(shí)際上，證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站已于4月17日發(fā)布了相關(guān)規(guī)定,，明確要求不得以任何形式參與場外股票配資,、傘形信托等活動(dòng)，不得為場外股票配資,、傘形信托提供數(shù)據(jù)端口等服務(wù)或便利,。
不過，這并未能阻止券商分支機(jī)構(gòu)對(duì)這種配資行為的熱情,。
業(yè)界表示,，一方面是配資業(yè)務(wù)確實(shí)存在巨大的市場需求，在客戶要求之下,，分支機(jī)構(gòu)往往不得已鋌而走險(xiǎn);另一方面是分支機(jī)構(gòu)低估了監(jiān)管層治理違規(guī)配資的決心,，并未意識(shí)到這將給公司帶來巨大的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。
行業(yè)人士表示,，監(jiān)管層重拳治理券商與信托業(yè)的這種合作也在情理之中,，市場向好時(shí)，自然皆大歡喜,，一旦發(fā)生了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),，作為和信托簽訂了合作協(xié)議的一方，營業(yè)部究竟要負(fù)何種法律責(zé)任和義務(wù),，尚未可知,。再者，營業(yè)部大規(guī)模給信托公司推薦客戶,，也使得杠桿率增長過快,，給市場暴漲暴跌埋下隱患,。
更重要的是，傘形信托下的子賬戶為虛擬賬戶,，各種老鼠倉,、內(nèi)幕交易資金容易隱匿其中，給監(jiān)管層整治清理市場環(huán)境帶來較大困難,。
券商已在行動(dòng)
這個(gè)周末,，證券公司的合規(guī)部門頗不平靜，一方面要向公司最高層匯報(bào)監(jiān)管層最新指示,，另一方面要和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部門商討更為嚴(yán)格的政策,。
4月17日監(jiān)管層首次出臺(tái)場外股票配資的監(jiān)管政策后，券商分支機(jī)構(gòu)敷衍了事的反應(yīng),，讓身處監(jiān)管重壓下的券商合規(guī)部門頗不安心,。
記者獲得的多份券商總部下發(fā)至分支機(jī)構(gòu)的通知函顯示，券商總部已經(jīng)將自查,、自糾的工作做得非常詳細(xì),，對(duì)自查自糾工作完成不力的分支機(jī)構(gòu)，將會(huì)作出的處罰規(guī)定用詞異常犀利,。
“公司將對(duì)本次自查,、自糾情況進(jìn)行復(fù)查和系統(tǒng)數(shù)據(jù)比對(duì)篩查，如發(fā)現(xiàn)隱瞞,、漏報(bào),、錯(cuò)報(bào)、不按要求報(bào)送等問題,，給公司帶來監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)的,，公司將對(duì)相關(guān)單位負(fù)責(zé)人和相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行嚴(yán)厲處罰，并納入相關(guān)單位合規(guī)與績效考核,�,！边@是多家券商下發(fā)分支機(jī)構(gòu)的通知函共用的語氣。
在細(xì)節(jié)方面,，券商總部紛紛要求分支機(jī)構(gòu)自查自糾,，自查自糾的范圍包括：以任何形式參與場外股票配資、傘形信托等活動(dòng);為場外股票配資,、傘形信托提供數(shù)據(jù)端口,、介紹客戶、提供賬戶開立與交易通道等服務(wù)或便利等情況,。
多家券商分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人均向記者表示,，監(jiān)管層和券商總部對(duì)分支機(jī)構(gòu)為其他機(jī)構(gòu)提供配資便利行為的控制，已成雷霆之勢，各分支機(jī)構(gòu)與各類配資機(jī)構(gòu)的切割是必然的,。
違規(guī)賬戶關(guān)閉數(shù)據(jù)端口
對(duì)于恒生HOMS系統(tǒng)等第三方交易系統(tǒng)賴以生存的數(shù)據(jù)端口,，一旦發(fā)現(xiàn)違規(guī)，今日起將被關(guān)閉,，
多家券商向記者證實(shí),，公司將重點(diǎn)清理、規(guī)范數(shù)據(jù)端口服務(wù)行為,。對(duì)于存量客戶，確保不存在違規(guī)場外配資行為的,，需由客戶出具承諾函,。對(duì)自查過程中發(fā)現(xiàn)、確認(rèn)存在利用所提供的數(shù)據(jù)端口進(jìn)行場外配資行為的,，5月25日起一律停止數(shù)據(jù)端口服務(wù),。
對(duì)于今后新增的客戶，所有需要提供數(shù)據(jù)端口接入服務(wù)的,，客戶均需簽署承諾函,、分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人簽署監(jiān)管責(zé)任書，并將相關(guān)文件作為附件報(bào)送總部信息技術(shù)總部,、運(yùn)營管理部,、風(fēng)控合規(guī)總部，評(píng)估,、會(huì)簽同意后才能開通,。
業(yè)界表示，由于恒生HOMS系統(tǒng)等第三方交易系統(tǒng)的配資賬戶,，均需要券商提供交易和核算數(shù)據(jù),，才能對(duì)配資的虛擬子賬戶進(jìn)行核算，一旦券商停止提供這類數(shù)據(jù),，無疑對(duì)這類系統(tǒng)造成不小的打擊,。
對(duì)于網(wǎng)傳監(jiān)管層和券商將要求違規(guī)賬戶周一平倉的說法，業(yè)界均予以否認(rèn),，這些賬戶都是合法的交易賬戶,，并已和各方簽訂了具有法律效力的協(xié)議，強(qiáng)行平倉才是違法違規(guī)行為,。
本報(bào)及券商中國(ID：quanshangcn)將對(duì)此持續(xù)跟蹤報(bào)道,。
粉絲互動(dòng)
@拽帥拉扯
前幾天就有媒體報(bào)道說，有一些人利用場外配資加券商融資,，兩次杠桿疊加,，操作上百倍的杠桿炒作。一旦市場波動(dòng)過大，造成的危害性非常大,，堅(jiān)決支持監(jiān)管層繼續(xù)去杠桿,。
@heary佳人
是該重拳打擊的時(shí)候了，必須要有力度,，不然瘋牛變不成慢牛,，錢也進(jìn)不了實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而只能進(jìn)了部分個(gè)人口袋,，坑的是不知實(shí)情的小散們,。
