上周末,，監(jiān)管層嚴密排查恒生HOMS系統(tǒng)的消息令市場大為震動,，5月25日相關賬戶將被強行平倉的消息也一時間甚囂塵上。
通過與多家機構(gòu)溝通核實,，證券時報記者獲悉,，此次監(jiān)管層要求整改整頓的僅限于直接與傘形分倉系統(tǒng)連接的券商營業(yè)部資金賬戶,，包括大量個人賬戶和機構(gòu)賬戶;而掛靠于傘形信托的賬戶，即便也與傘形分倉系統(tǒng)連接,，也不在此次整改要求之列,。
另據(jù)證券時報記者了解，所謂“強行平倉”的說法也并不準確,，多家券商本周一的統(tǒng)一做法將是停止相關個人賬戶及公司賬戶的數(shù)據(jù)端口服務,。
這意味著，這些賬戶的子賬戶將無法進行買入賣出操作,，但相關賬戶主賬戶仍能進行正常交易,。
配資公司將受重創(chuàng)
伴隨本輪牛市行情演進的是各類配資公司的誕生，而這些公司謀利之道便是依賴于以恒生HOMS系統(tǒng)為代表的傘形分倉系統(tǒng)。
據(jù)證券時報記者了解,，與HOMS系統(tǒng)連接的賬戶主要包括兩部分,，一類是個人賬戶或公司賬戶,，包括諸多網(wǎng)貸(P2P)在內(nèi)的配資公司,、私募公司等;另一類是機構(gòu)賬戶，主要是指傘形信托賬戶,。
多家券商及信托公司人士向證券時報記者強調(diào),，此次場外配資整頓僅針對第一類賬戶，這類賬戶在券商營業(yè)部開立,，且與傘形分倉系統(tǒng)直接相連,。
“我們已經(jīng)向這些客戶發(fā)出了通知，本周一將停止數(shù)據(jù)接口服務,。也就是說,，本周一開始，這些賬戶只有主賬戶能進行買入賣出操作,，子賬戶的交易權限將完全喪失,。”一家中部地區(qū)券商相關業(yè)務負責人稱,。
實際上,，相關賬戶中的資金均來自于旗下子賬戶，券商暫停數(shù)據(jù)端口服務的用意在于在限定的時間內(nèi),，相關投資者可以通過主賬戶逐步退出資本市場,。
“我公司限定的時間是在本周三，希望周三之前這些客戶能夠清理資金,，但估計這種情況并不現(xiàn)實,。”一家中型券商相關業(yè)務人士說,。
據(jù)了解,，券商提供的數(shù)據(jù)接口服務包括但不限于：與恒生簽訂協(xié)議接入HOMS系統(tǒng)、為第三方軟件(如銘創(chuàng),、金證)提供接口實現(xiàn)場外配資,、以其他方式接入(如接入線路等)進行場外配資的。
暫不波及傘形信托
即將對傘形信托暫停數(shù)據(jù)端口服務,，必將影響相關個人及機構(gòu)的資金賬戶,，也就是直接打擊與之相連的P2P等配資公司。但為何傘形信托此次不受波及呢?在業(yè)內(nèi)人士看來,，主要包括三方面原因,。
其一，傘形信托是否與類HOMS系統(tǒng)的傘形分倉系統(tǒng)連接?相關券商并不清楚。
“券商很容易清查個人賬戶是否與HOMS系統(tǒng)連接,，卻非常難查出信托賬戶是否與HOMS系統(tǒng)連接,。因為所有來自傘形信托子賬戶的交易指令都是通過信托賬戶統(tǒng)一發(fā)送至券商，從技術角度,，券商對交易指令的具體來源無法判斷,。”南方一家信托公司證券投資業(yè)務部門負責人稱,。
也有券商人士表示,，這次監(jiān)管層要求券商自查，摸底旗下信托賬戶場外配資的規(guī)模,。但其實券商僅能了解大致狀況,，不能獲得準確數(shù)據(jù)。而由于從券商層面無法判斷信托賬戶是否與HOMS系統(tǒng)連接,，不排除監(jiān)管層從恒生電子等交易系統(tǒng)方調(diào)查相關信托賬戶,。
其二，在券商營業(yè)部開設傘形賬戶的信托公司與之簽有業(yè)務協(xié)議,，相關產(chǎn)品如何運行,，能否被暫停并不能由券商單方面決定，主動權還在信托公司,。
其三,，4月中下旬，證監(jiān)會曾經(jīng)發(fā)出“禁傘令”,，當時就被業(yè)界解讀為,，這將遏制掛靠于傘形信托的恒生HOMS系統(tǒng)。
彼時,，證監(jiān)會要求券商不得以任何形式開展場外股票配資,、傘形信托等活動，不得為場外股票配資,、傘形信托提供數(shù)據(jù)端口等服務或便利,。
業(yè)界人士稱，上述“禁傘令”已經(jīng)對傘形信托造成很大影響,。傘形信托遭大面積暫停,，券商不允許信托公司新開設傘形信托賬戶，甚至不允許新設主賬戶旗下的子單元,。
“從那個時候開始,，掛靠于傘形信托之下的配資行為便收縮不少，這可能也是此次監(jiān)管層沒有再度打壓的一個因素,�,！北本┠承磐泄鞠嚓P人士稱。
