摘要：《指引》鼓勵(lì)節(jié)能環(huán)保,、新一代信息技術(shù),、生物,、高端裝備制造,、新能源、新材料,、新能源汽車等領(lǐng)域符合條件的企業(yè)發(fā)行戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)債券融資,。
記者9日從發(fā)改委網(wǎng)站獲悉，為加大債券融資方式對信息電網(wǎng)油氣等重大網(wǎng)絡(luò)工程,、健康與養(yǎng)老服務(wù),、生態(tài)環(huán)保、清潔能源,、糧食和水利,、交通、油氣及礦產(chǎn)資源保障工程等七大類重大投資工程包,，以及信息消費(fèi),、綠色消費(fèi)、住房消費(fèi),、旅游休閑消費(fèi),、教育文體消費(fèi)和養(yǎng)老健康消費(fèi)等六大領(lǐng)域消費(fèi)工程的支持力度，拉動重點(diǎn)領(lǐng)域投資和消費(fèi)需求增長,，特別是為增強(qiáng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)支撐作用,，培育新的增長點(diǎn)，發(fā)改委制定《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)債券發(fā)行指引》并予以印發(fā),。
《指引》鼓勵(lì)節(jié)能環(huán)保,、新一代信息技術(shù)、生物,、高端裝備制造,、新能源,、新材料、新能源汽車等領(lǐng)域符合條件的企業(yè)發(fā)行戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)債券融資,。
《指引》提出,，發(fā)行戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)債券，將《關(guān)于試行全面加強(qiáng)企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)防范的若干意見》中提出的原則上需提供擔(dān)保措施的資產(chǎn)負(fù)債率要求放寬至
75%,；主體評級達(dá)到 AAA 的企業(yè)，資產(chǎn)負(fù)債率要求進(jìn)一步放寬至80%,。
指引全文如下
戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)債券發(fā)行指引
戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是以重大技術(shù)突破和重大發(fā)展需求為基礎(chǔ),，對經(jīng)濟(jì)社會全局和長遠(yuǎn)發(fā)展具有重大引領(lǐng)帶動作用，知識技術(shù)密集,、物質(zhì)資源消耗少,、成長潛力大、綜合效益好的產(chǎn)業(yè),。為貫徹《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》（國發(fā)〔2010〕32號）精神,，落實(shí)今年中央經(jīng)濟(jì)工作會議精神和國務(wù)院有關(guān)工作部署，加大企業(yè)債券對培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的支持力度,，引導(dǎo)和鼓勵(lì)社會投入,，制定本指引。
一,、鼓勵(lì)節(jié)能環(huán)保,、新一代信息技術(shù)、生物,、高端裝備制造,、新能源、新材料,、新能源汽車等領(lǐng)域符合條件的企業(yè)發(fā)行戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)債券融資,，重點(diǎn)支持《“十二五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》（國發(fā)〔2012〕28
號）中明確的重大節(jié)能技術(shù)與裝備產(chǎn)業(yè)化工程、重大環(huán)保技術(shù)裝備及產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化示范工程,、重要資源循環(huán)利用工程,、寬帶中國工程、高性能集成電路工程,、新型平板顯示工程,、物聯(lián)網(wǎng)和云計(jì)算工程、信息惠民工程,、蛋白類等生物藥物和疫苗工程,、高性能醫(yī)學(xué)診療設(shè)備工程、生物育種工程,、生物基材料工程,、航空裝備工程,、空間基礎(chǔ)設(shè)施工程、先進(jìn)軌道交通裝備及關(guān)鍵部件工程,、海洋工程裝備工程,、智能制造裝備工程、新能源集成應(yīng)用工程,、關(guān)鍵材料升級換代工程以及新能源汽車工程等二十大產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展工程項(xiàng)目,。
二、對于專項(xiàng)用于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目的發(fā)債申請,，在相關(guān)手續(xù)齊備,、償債保障措施完善的基礎(chǔ)上，比照我委“加快和簡化審核類”債券審核程序,，提高審核效率,。
三、鼓勵(lì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)債券采取“債貸組合”增信方式,，由商業(yè)銀行進(jìn)行債券和貸款統(tǒng)籌管理,。“債貸組合”是按照“融資統(tǒng)一規(guī)劃,、債貸統(tǒng)一授信,、動態(tài)長效監(jiān)控、全程風(fēng)險(xiǎn)管理”的模式,，由銀行為企業(yè)制定系統(tǒng)性融資規(guī)劃,，根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)融資需求，將企業(yè)債券和貸款統(tǒng)一納入銀行綜合授信管理體系,，對企業(yè)債務(wù)融資實(shí)施全程管理,。
四、優(yōu)化戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)債券品種方案設(shè)計(jì),。一是可根據(jù)項(xiàng)目資金回流的具體情況科學(xué)設(shè)計(jì)債券發(fā)行方案,，支持合理靈活設(shè)置債券期限、選擇權(quán)及還本付息方式,。二是支持發(fā)債企業(yè)利用債券資金優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu),，在償債保障措施較為完善的情況下，允許企業(yè)使用不超過
50%的募集資金用于償還銀行貸款和補(bǔ)充營運(yùn)資金,。三是積極探索知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押擔(dān)保方式,。四是允許發(fā)債募集資金用于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域兼并重組、購買知識產(chǎn)權(quán)等,。
五,、鼓勵(lì)地方政府加強(qiáng)金融政策和財(cái)政政策的結(jié)合，綜合運(yùn)用預(yù)算內(nèi)資金支持,、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金投入,、加快建立包括財(cái)政出資和社會資金投入在內(nèi)的多層次擔(dān)保體系,，以及財(cái)政貼息等風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償優(yōu)惠政策，統(tǒng)籌加大對企業(yè)發(fā)行戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)債券的政策扶持力度,。
六,、發(fā)行戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)債券，將《關(guān)于試行全面加強(qiáng)企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)防范的若干意見》中提出的原則上需提供擔(dān)保措施的資產(chǎn)負(fù)債率要求放寬至
75%,；主體評級達(dá)到 AAA 的企業(yè),，資產(chǎn)負(fù)債率要求進(jìn)一步放寬至 80%。
七,、積極開展債券品種創(chuàng)新,，對于具有穩(wěn)定償債資金來源的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)類項(xiàng)目，可按照融資—投資建設(shè)—回收資金封閉運(yùn)行的模式,，開展項(xiàng)目收益?zhèn)圏c(diǎn),。
