摘要：《指引》鼓勵節(jié)能環(huán)保,、新一代信息技術(shù),、生物、高端裝備制造、新能源,、新材料,、新能源汽車等領(lǐng)域符合條件的企業(yè)發(fā)行戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)專項債券融資,。
記者9日從發(fā)改委網(wǎng)站獲悉,，為加大債券融資方式對信息電網(wǎng)油氣等重大網(wǎng)絡(luò)工程、健康與養(yǎng)老服務(wù),、生態(tài)環(huán)保,、清潔能源、糧食和水利,、交通,、油氣及礦產(chǎn)資源保障工程等七大類重大投資工程包，以及信息消費,、綠色消費,、住房消費、旅游休閑消費,、教育文體消費和養(yǎng)老健康消費等六大領(lǐng)域消費工程的支持力度,，拉動重點領(lǐng)域投資和消費需求增長，特別是為增強(qiáng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)支撐作用,，培育新的增長點,，發(fā)改委制定《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)專項債券發(fā)行指引》并予以印發(fā)。
《指引》鼓勵節(jié)能環(huán)保,、新一代信息技術(shù),、生物、高端裝備制造,、新能源,、新材料、新能源汽車等領(lǐng)域符合條件的企業(yè)發(fā)行戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)專項債券融資,。
《指引》提出,，發(fā)行戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)專項債券,，將《關(guān)于試行全面加強(qiáng)企業(yè)債券風(fēng)險防范的若干意見》中提出的原則上需提供擔(dān)保措施的資產(chǎn)負(fù)債率要求放寬至
75%,；主體評級達(dá)到 AAA 的企業(yè),，資產(chǎn)負(fù)債率要求進(jìn)一步放寬至80%。
指引全文如下
戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)專項債券發(fā)行指引
戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是以重大技術(shù)突破和重大發(fā)展需求為基礎(chǔ),，對經(jīng)濟(jì)社會全局和長遠(yuǎn)發(fā)展具有重大引領(lǐng)帶動作用,，知識技術(shù)密集、物質(zhì)資源消耗少,、成長潛力大,、綜合效益好的產(chǎn)業(yè)。為貫徹《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》（國發(fā)〔2010〕32號）精神,，落實今年中央經(jīng)濟(jì)工作會議精神和國務(wù)院有關(guān)工作部署,，加大企業(yè)債券對培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的支持力度，引導(dǎo)和鼓勵社會投入,，制定本指引,。
一、鼓勵節(jié)能環(huán)保,、新一代信息技術(shù),、生物、高端裝備制造,、新能源,、新材料、新能源汽車等領(lǐng)域符合條件的企業(yè)發(fā)行戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)專項債券融資,，重點支持《“十二五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》（國發(fā)〔2012〕28
號）中明確的重大節(jié)能技術(shù)與裝備產(chǎn)業(yè)化工程,、重大環(huán)保技術(shù)裝備及產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化示范工程、重要資源循環(huán)利用工程,、寬帶中國工程,、高性能集成電路工程、新型平板顯示工程,、物聯(lián)網(wǎng)和云計算工程,、信息惠民工程、蛋白類等生物藥物和疫苗工程,、高性能醫(yī)學(xué)診療設(shè)備工程,、生物育種工程、生物基材料工程,、航空裝備工程,、空間基礎(chǔ)設(shè)施工程、先進(jìn)軌道交通裝備及關(guān)鍵部件工程,、海洋工程裝備工程,、智能制造裝備工程,、新能源集成應(yīng)用工程、關(guān)鍵材料升級換代工程以及新能源汽車工程等二十大產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展工程項目,。
二,、對于專項用于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)項目的發(fā)債申請，在相關(guān)手續(xù)齊備,、償債保障措施完善的基礎(chǔ)上,，比照我委“加快和簡化審核類”債券審核程序，提高審核效率,。
三,、鼓勵戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)專項債券采取“債貸組合”增信方式，由商業(yè)銀行進(jìn)行債券和貸款統(tǒng)籌管理,�,！皞J組合”是按照“融資統(tǒng)一規(guī)劃、債貸統(tǒng)一授信,、動態(tài)長效監(jiān)控,、全程風(fēng)險管理”的模式，由銀行為企業(yè)制定系統(tǒng)性融資規(guī)劃,，根據(jù)項目建設(shè)融資需求,，將企業(yè)債券和貸款統(tǒng)一納入銀行綜合授信管理體系，對企業(yè)債務(wù)融資實施全程管理,。
四,、優(yōu)化戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)專項債券品種方案設(shè)計。一是可根據(jù)項目資金回流的具體情況科學(xué)設(shè)計債券發(fā)行方案,，支持合理靈活設(shè)置債券期限,、選擇權(quán)及還本付息方式。二是支持發(fā)債企業(yè)利用債券資金優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu),，在償債保障措施較為完善的情況下,，允許企業(yè)使用不超過
50%的募集資金用于償還銀行貸款和補(bǔ)充營運(yùn)資金。三是積極探索知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押擔(dān)保方式,。四是允許發(fā)債募集資金用于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域兼并重組,、購買知識產(chǎn)權(quán)等。
五,、鼓勵地方政府加強(qiáng)金融政策和財政政策的結(jié)合,，綜合運(yùn)用預(yù)算內(nèi)資金支持、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項資金投入,、加快建立包括財政出資和社會資金投入在內(nèi)的多層次擔(dān)保體系,，以及財政貼息等風(fēng)險補(bǔ)償優(yōu)惠政策，統(tǒng)籌加大對企業(yè)發(fā)行戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)專項債券的政策扶持力度,。
六,、發(fā)行戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)專項債券,，將《關(guān)于試行全面加強(qiáng)企業(yè)債券風(fēng)險防范的若干意見》中提出的原則上需提供擔(dān)保措施的資產(chǎn)負(fù)債率要求放寬至
75%；主體評級達(dá)到 AAA 的企業(yè),，資產(chǎn)負(fù)債率要求進(jìn)一步放寬至 80%,。
七、積極開展債券品種創(chuàng)新,，對于具有穩(wěn)定償債資金來源的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)類項目,，可按照融資—投資建設(shè)—回收資金封閉運(yùn)行的模式,，開展項目收益?zhèn)圏c,。
