醞釀了21年的存款保險(xiǎn)制度即將面世,。對(duì)此，接受采訪的券商分析師普遍表示,，該制度對(duì)上市銀行業(yè)績(jī)的負(fù)面影響有限,，有利于樹(shù)立儲(chǔ)戶對(duì)包括民營(yíng)銀行在內(nèi)的小型銀行的信心,。不過(guò)，存保制度的推出或?qū)?dǎo)致存款向大中型銀行集中,，對(duì)于小型銀行來(lái)說(shuō)難言利好,。
對(duì)上市銀行負(fù)面影響有限
按照央行昨天公布的《存款保險(xiǎn)條例(征求意見(jiàn)稿)》規(guī)定，存保制度實(shí)施后，商業(yè)銀行需要繳納保費(fèi),，費(fèi)率由基準(zhǔn)費(fèi)率和風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率構(gòu)成,。而這將直接增加銀行的支出，因此,，投資者非常關(guān)注該項(xiàng)制度對(duì)銀行利潤(rùn)的影響,。
招商證券銀行業(yè)分析師肖立強(qiáng)預(yù)計(jì)，存保制度的推出對(duì)銀行利潤(rùn)影響不大,。假定商業(yè)銀行的平均費(fèi)率為萬(wàn)分之七,，需要5年左右存款保險(xiǎn)基金達(dá)到目標(biāo)水平，之后商業(yè)銀行的平均費(fèi)率降為萬(wàn)分之一,。據(jù)此測(cè)算,，存保制度推出后的前5年每年對(duì)銀行業(yè)績(jī)的負(fù)面影響不超過(guò)1.5%，第6年起,，對(duì)銀行業(yè)績(jī)的負(fù)面影響甚至微乎其微,，不會(huì)超過(guò)0.3%。
而長(zhǎng)城證券分析師屈俊分析,，存�,；饘⒏鶕�(jù)各銀行的資本充足率、撥備覆蓋率及其他財(cái)務(wù)指標(biāo),，使用0.04%~0.12%的差別費(fèi)率,，預(yù)計(jì)存保制度對(duì)銀行凈利潤(rùn)的負(fù)面影響在1%~3%。
雖然,，存款保險(xiǎn)制度主要是為了防止因銀行倒閉帶來(lái)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),，保障儲(chǔ)戶利益，但肖立強(qiáng)表示,，上市銀行基本面較好,、規(guī)模大，且股東背景堅(jiān)實(shí),，目前無(wú)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn),。
此外，肖立強(qiáng)還表示,，城商行一般有國(guó)資背景,，也基本無(wú)倒閉風(fēng)險(xiǎn)。所以,，存款保險(xiǎn)制度主要是為防止小型銀行倒閉引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散,。
多位券商銀行業(yè)分析師皆表示，存款保險(xiǎn)制度主要是針對(duì)規(guī)模小,、倒閉風(fēng)險(xiǎn)較高的小型銀行以及處于襁褓階段的民營(yíng)銀行,。
新制度下小銀行命運(yùn)難卜
今年3月,，江蘇射陽(yáng)農(nóng)商行因謠言而遭遇擠兌危機(jī)，震驚銀行業(yè)和監(jiān)管部門(mén),。該事件發(fā)生后,，國(guó)信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家鐘正生預(yù)測(cè)，該事件可能加速存款保險(xiǎn)制度的推出,。因?yàn)榇婵畋ｋU(xiǎn)制度可以隔離對(duì)單個(gè)銀行的擠兌,，防止系統(tǒng)性危機(jī),。
國(guó)泰君安首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家林采宜昨日對(duì)證券時(shí)報(bào)記者稱,，該制度將提高金融風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制的市場(chǎng)化水平，化解金融系統(tǒng)潛在風(fēng)險(xiǎn),。尤其對(duì)農(nóng)信社,、村鎮(zhèn)銀行以及即將問(wèn)世的民營(yíng)銀行來(lái)說(shuō)，實(shí)際上是無(wú)形的“增信”,。
某總部在深圳的證券公司研究員稱,，該項(xiàng)制度為中小銀行、民營(yíng)銀行的發(fā)展提供了一個(gè)平等競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境,。
不過(guò),，市場(chǎng)上有不同的觀點(diǎn)認(rèn)為，存保制度推出對(duì)小型銀行難言利好,。屈俊說(shuō),，該制度將會(huì)導(dǎo)致存款資源向全國(guó)性大中型商業(yè)銀行集中，加劇銀行業(yè)的存款競(jìng)爭(zhēng),，小銀行存款吸收成本將會(huì)提高,。
