摘要：為進(jìn)一步完善我國銀行業(yè)杠桿率監(jiān)管政策框架,，中國銀監(jiān)會對《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》（銀監(jiān)會2011年第3號令,，以下簡稱《辦法》）進(jìn)行了修訂，現(xiàn)向社會公開征求意見,。
據(jù)銀監(jiān)會消息,，近日，為進(jìn)一步完善我國銀行業(yè)杠桿率監(jiān)管政策框架,，中國銀監(jiān)會對《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》（銀監(jiān)會2011年第3號令,，以下簡稱《辦法》）進(jìn)行了修訂，現(xiàn)向社會公開征求意見,。銀監(jiān)會將根據(jù)各界反饋意見,，進(jìn)一步修改完善后適時(shí)發(fā)布。
2010年12月,，巴塞爾委員會發(fā)布了《第三版巴塞爾協(xié)議》,，引入簡單、透明,、不具有風(fēng)險(xiǎn)敏感性的杠桿率指標(biāo),，作為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)的資本充足率的有益補(bǔ)充。杠桿率是指商業(yè)銀行持有的,、符合有關(guān)規(guī)定的一級資本凈額與商業(yè)銀行調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比率,。杠桿率水平越高，表明商業(yè)銀行資本越充足,，其抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng),。《第三版巴塞爾協(xié)議》發(fā)布后,，相關(guān)國家監(jiān)管當(dāng)局和銀行反映,，由于各國會計(jì)準(zhǔn)則存在差異，對杠桿率框架下衍生產(chǎn)品,、證券融資交易等敞口的計(jì)量方法存在不同理解,，影響了全球?qū)嵤┑囊恢滦浴Ｍ瑫r(shí),，巴塞爾委員會對國際銀行監(jiān)管理念和資本監(jiān)管框架進(jìn)行了反思,，提出監(jiān)管框架應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步簡化,，提高規(guī)則的可比性和一致性。2014年1月,，經(jīng)巴塞爾委員會決策委員會審議通過,，巴塞爾委員會發(fā)布了《第三版巴塞爾協(xié)議杠桿率框架和披露要求》。
中國銀監(jiān)會高度重視杠桿率監(jiān)管工作,。2011年6月,，根據(jù)《第三版巴塞爾協(xié)議》，中國銀監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》（銀監(jiān)會2011年第3號令）,。2014年,，根據(jù)巴塞爾委員會修訂后的杠桿率國際規(guī)則，結(jié)合近年來《辦法》實(shí)施情況,，中國銀監(jiān)會在廣泛調(diào)研,、充分論證、認(rèn)真測算的基礎(chǔ)上,，對《辦法》進(jìn)行了修訂,。
修訂后的《辦法》共分5章、25條和3個(gè)附件,，明確了杠桿率監(jiān)管的基本原則,、杠桿率的計(jì)算方法、披露要求和監(jiān)督管理等,。3個(gè)附件分別為《衍生產(chǎn)品資產(chǎn)余額的計(jì)算方法》,、《證券融資交易資產(chǎn)余額的計(jì)算方法》和《杠桿率的披露模板》。
修訂后的《辦法》在維持原基本框架和杠桿率監(jiān)管要求的同時(shí),，對調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)（杠桿率分母）的計(jì)量辦法進(jìn)行了調(diào)整,，主要包括：一是改變了貿(mào)易融資、承兌匯票,、保函等表外項(xiàng)目的計(jì)量方法,，原《辦法》規(guī)定，除可隨時(shí)無條件撤銷的貸款承諾按10%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)計(jì)算外,，其他表外項(xiàng)目按照100%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)計(jì)算,。修訂后的《辦法》將表外項(xiàng)目的計(jì)量方法調(diào)整為采用《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》規(guī)定的信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重法下的表外項(xiàng)目信用轉(zhuǎn)換系數(shù)計(jì)算，但不得低于10%,，即根據(jù)具體項(xiàng)目,，分別采用10%、20%,、50%和100%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù),。二是根據(jù)杠桿率國際規(guī)則，進(jìn)一步明確了衍生產(chǎn)品和證券融資交易等敞口的計(jì)量方法,，在計(jì)算衍生產(chǎn)品資產(chǎn)時(shí),，除《辦法》規(guī)定的合格保證金外，不允許扣減抵質(zhì)押品,；在計(jì)算證券融資交易資產(chǎn)時(shí),，同時(shí)考慮證券融資交易的會計(jì)資產(chǎn)和交易對手信用風(fēng)險(xiǎn)。三是為進(jìn)一步提高透明度,，《辦法》對商業(yè)銀行的杠桿率披露提出了更為明確,、嚴(yán)格的要求，即境內(nèi)外已經(jīng)上市的商業(yè)銀行,，以及未上市但上一年年末并表總資產(chǎn)超過1萬億元人民幣的商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按季披露杠桿率指標(biāo)信息,，每半年按照《辦法》規(guī)定的模板披露杠桿率相關(guān)信息；其他商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按發(fā)布財(cái)務(wù)報(bào)告的頻率披露杠桿率指標(biāo)信息,。
定量測算結(jié)果顯示,，總體上，根據(jù)修訂后的《辦法》,，我國商業(yè)銀行的杠桿率水平將有所提升,，修訂后的《辦法》不會提高我國商業(yè)銀行的資本要求。
