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隨著我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力增加以及金融風(fēng)險(xiǎn)加快釋放，今年以來(lái)第三方理財(cái)兌付風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生較為頻繁，既擾亂了我國(guó)金融市場(chǎng)秩序,，也給眾多投資者帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失，需要引起高度關(guān)注,，特別是應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步明確由地方政府監(jiān)管第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)，抓緊出臺(tái)第三方理財(cái)監(jiān)管規(guī)則,。
客觀上說(shuō),，在我國(guó)居民財(cái)富管理意識(shí)增強(qiáng)，理財(cái)需求旺盛的背景下,，若能有效規(guī)范,，第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)有可能成為繼第三方支付機(jī)構(gòu)之后的一個(gè)新興業(yè)態(tài)。但是在現(xiàn)階段,，我國(guó)第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)運(yùn)行總體較為混亂,，對(duì)其較大的潛在風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)抓緊出臺(tái)具體監(jiān)管辦法。
所謂第三方理財(cái),，就是指獨(dú)立的理財(cái)中介機(jī)構(gòu),，不代表銀行、證券,、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu),，獨(dú)立分析客戶財(cái)務(wù)狀況和理財(cái)需求，判斷所需投資工具，提供綜合性的理財(cái)規(guī)劃服務(wù),。但在我國(guó),，第三方理財(cái)多以投資管理公司面目出現(xiàn)，在超市或商場(chǎng)門口招攬客戶,，以高額收益為誘餌,，吸收客戶資金，信息透明度極低,，運(yùn)作很不規(guī)范,，與國(guó)外規(guī)范運(yùn)行的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)相去甚遠(yuǎn)。而以投資公司名義設(shè)立的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)不具備經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)的牌照,，門檻較低,，為部分機(jī)構(gòu)利用第三方理財(cái)名義行非法集資之實(shí)提供了極大便利,。部分第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)與私募基金的業(yè)務(wù)存在混同,，且與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)運(yùn)作相聯(lián)系，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn),，有可能會(huì)形成對(duì)正規(guī)金融體系的較大沖擊,。在我國(guó)現(xiàn)行的監(jiān)管體制下，第三方理財(cái)監(jiān)管屬于地方金融監(jiān)管的范疇,，而地方金融監(jiān)管能力整體有限,，且無(wú)相應(yīng)法律法規(guī)，監(jiān)管工具欠缺,，大致存在少有監(jiān)管或監(jiān)管真空的狀況,。
近年來(lái)，尤其是最近一段時(shí)間,第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)老板跑路事件發(fā)生較為頻繁,，往往涉及眾多投資人,，嚴(yán)重?cái)_亂了正常的金融秩序，需要加強(qiáng)監(jiān)管以降低整體運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn),。
首先要進(jìn)一步明確由地方政府監(jiān)管第三方理財(cái)機(jī)構(gòu),。第三方理財(cái)不擁有金融業(yè)務(wù)許可證，屬于正規(guī)金融領(lǐng)域之外,，由地方政府監(jiān)管較為妥當(dāng),。因此，需要從中央層面進(jìn)一步劃分金融監(jiān)管當(dāng)局與地方金融監(jiān)管的職責(zé),，明確由地方金融監(jiān)管第三方理財(cái)機(jī)構(gòu),，并確定第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)的門檻準(zhǔn)入條件、監(jiān)管指標(biāo),、監(jiān)管約束與工具,、罰則等。
其次要提高地方政府監(jiān)管第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)的能力。加強(qiáng)地方金融監(jiān)管人才儲(chǔ)備與培養(yǎng),，加強(qiáng)監(jiān)管隊(duì)伍建設(shè),；從準(zhǔn)入到退出，依法合規(guī)監(jiān)管,，把控第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)整體運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn),；建立第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)監(jiān)管框架，強(qiáng)化日常風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)分析,，統(tǒng)籌安排非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管與現(xiàn)場(chǎng)檢查工作,，督促第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)規(guī)范運(yùn)營(yíng)。
第三是要建立第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)監(jiān)管信息共享與監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制,。第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)運(yùn)作離不開(kāi)正規(guī)金融體系,，加強(qiáng)監(jiān)管信息共享，有助于形成監(jiān)管合力,。應(yīng)該看到,，第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)處置也往往離不開(kāi)正規(guī)金融體系的配合，由此信息共享與監(jiān)管協(xié)調(diào)極為必要,。同時(shí),，地方政府部門之間的配合與協(xié)作，是及時(shí)有效處置第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)事件的前置條件,，如果沒(méi)有公安,、法院等司法部門介入，以及工商部門配合,，第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置無(wú)法想象,。
同時(shí)，鑒于第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)主要客戶群仍為缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的投資者,，因此加強(qiáng)投資者風(fēng)險(xiǎn)教育是規(guī)范第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)運(yùn)作的重要基礎(chǔ),。
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