|
保監(jiān)會日前發(fā)布了《保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第×號：流動性風(fēng)險(xiǎn)(征求意見稿第二稿)》(以下簡稱《征求意見稿》),。同時，保監(jiān)會組織開展了我國保險(xiǎn)業(yè)首次全行業(yè)的現(xiàn)金流壓力測試,。
此次壓力測試中,，產(chǎn)險(xiǎn)公司需要測試的兩個壓力情景分別是新業(yè)務(wù)保費(fèi)同比下降20%和賠款現(xiàn)金流上升20%，壽險(xiǎn)公司需要測試的兩個壓力情景分別是新業(yè)務(wù)保費(fèi)下降20%和退保率上升200%,。保監(jiān)會表示,，下一步將根據(jù)定量測試結(jié)果和各方反饋意見對《征求意見稿》及壓力測試情景進(jìn)行修訂完善，今年年底前將正式發(fā)布流動性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管規(guī)則,。
2008年金融危機(jī)以來,，流動性風(fēng)險(xiǎn)的危害性和嚴(yán)峻性得到更加廣泛和深刻的認(rèn)識。由于流動性風(fēng)險(xiǎn)無法通過計(jì)提資本要求的辦法來進(jìn)行監(jiān)管和防范,，因此對這一風(fēng)險(xiǎn)的管理和監(jiān)測,，是償二代第二支柱定性監(jiān)管要求的重要內(nèi)容。
本次《征求意見稿》突出了償二代下流動性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管規(guī)則的兩個特征：第一,，監(jiān)管理念,、框架和工具與國際標(biāo)準(zhǔn)一致。首先,，采納了國際通行的流動性監(jiān)管框架,，即風(fēng)險(xiǎn)管理、監(jiān)管指標(biāo),、壓力測試“三位一體”。其次,，借鑒國際豐富實(shí)踐,，統(tǒng)一了產(chǎn)險(xiǎn)公司和壽險(xiǎn)公司的流動性監(jiān)管規(guī)則，消除了產(chǎn),、壽險(xiǎn)公司之間不必要的監(jiān)管規(guī)則差異,，避免集團(tuán)內(nèi)產(chǎn)、壽險(xiǎn)之間出現(xiàn)監(jiān)管套利,。最后,，設(shè)定了流動比率、綜合流動比率,、流動性覆蓋率三個國際通行,、可比、有效的流動性監(jiān)管指標(biāo),，對保險(xiǎn)公司靜態(tài)和動態(tài),、遠(yuǎn)期和近期的流動性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警監(jiān)測,。
第二，指標(biāo)口徑和參數(shù)充分體現(xiàn)我國實(shí)際,。征求意見稿注重在借鑒國際通用指標(biāo)的同時,，結(jié)合我國保險(xiǎn)業(yè)的實(shí)際進(jìn)行修正和改進(jìn)。例如,，將“綜合流動比率”的指標(biāo)口徑從“資產(chǎn)打折法”調(diào)整為“預(yù)期流量法”,，將“30日流動性覆蓋率”調(diào)整為“90日流動性覆蓋率”，目的是使這些在成熟市場常用的監(jiān)測指標(biāo)能夠在高速成長,、波動性較大的新興保險(xiǎn)市場中也能有效地發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的作用,。各項(xiàng)監(jiān)測指標(biāo)的正常區(qū)間值也是根據(jù)保險(xiǎn)業(yè)的實(shí)際數(shù)據(jù)測算而得，可以較好地反映行業(yè)流動性風(fēng)險(xiǎn)的特征,。
|
