“寶寶”浪潮之后,，電商巨頭們將目光紛紛轉(zhuǎn)向票據(jù)市場(chǎng),，一輪票據(jù)理財(cái)激戰(zhàn)再度襲來(lái)。而從“寶寶”基金理財(cái)?shù)絇2P借貸再到票據(jù)理財(cái),，電商大佬們的金融野心也越來(lái)越大,。
“新寵”票據(jù)貸引巨頭激戰(zhàn)
近日，蘇寧云商金融公司推出的系列票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品,，均是和上海金銀貓票據(jù)理財(cái)平臺(tái)合作,，而幾乎同時(shí)，京東金融也重磅推出了新的理財(cái)產(chǎn)品——“小銀票”,，預(yù)期年化收益率在5.8%到7%,，期限為1至6個(gè)月。京東金融相關(guān)人士介紹,，“小銀票”每款產(chǎn)品由融資企業(yè)以銀行承兌匯票抵押，作為債權(quán)實(shí)現(xiàn)的擔(dān)保,，票據(jù)到期銀行將無(wú)條件承兌保障投資者利益,。此外，新浪微財(cái)富也推出了類(lèi)似的票據(jù)產(chǎn)品,。
而事實(shí)上,，早在今年4月，淘寶理財(cái)頻道的“招財(cái)寶”就已率先推出票據(jù)貸款產(chǎn)品,，并持續(xù)處于供不應(yīng)求的狀態(tài),。首批上線的4只票據(jù)貸產(chǎn)品預(yù)期收益率在5.8%-6.5%之間,，期限均在半年左右，由于額度較少,，上線后就迅速售罄,。目前，阿里已經(jīng)發(fā)售借款產(chǎn)品超過(guò)700個(gè),，預(yù)計(jì)年化收益率情況從上線之初的6.9%下滑至6.5%,，浮動(dòng)并不大，而其頁(yè)面顯示,，所有票據(jù)類(lèi)產(chǎn)品已經(jīng)全部銷(xiāo)售一空,。
好買(mǎi)基金認(rèn)為，在“寶寶”收益率大跌之后,，市場(chǎng)熱度逐漸退卻,，互聯(lián)網(wǎng)電商們都在尋找新的理財(cái)產(chǎn)品。繼此前京東推出的保險(xiǎn)系“寶寶”后,，再推票據(jù)理財(cái),，一方面，顯示了電商理財(cái)熱度不減,，另一方面,，也顯示了電商理財(cái)產(chǎn)品在向高收益率化、多元化的方向演進(jìn),，同時(shí)與自身現(xiàn)有平臺(tái)相結(jié)合,，更加符合客戶需求，建立長(zhǎng)期客戶關(guān)系,。長(zhǎng)期來(lái)看,，該種演變將會(huì)使得理財(cái)市場(chǎng)逐步得到細(xì)分，差異化將更加明顯,。
目前,，阿里、京東,、蘇寧,、新浪等均已加入戰(zhàn)局。而可見(jiàn)的未來(lái),，隊(duì)伍仍將擴(kuò)張,，這其中不僅有民間網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，有互聯(lián)網(wǎng)大佬平臺(tái),，還有銀行系平臺(tái),。
高收益票據(jù)受追捧
票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品其實(shí)是，融資企業(yè)以其持有的銀行承兌匯票提供質(zhì)押擔(dān)保，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)發(fā)布產(chǎn)品,，向個(gè)人投資人融資,。而銀行承兌匯票由銀行承兌，銀行承諾到期后會(huì)無(wú)條件兌付該票據(jù)金額給予匯票的所有人,。
值得注意的是,，無(wú)論是京東、蘇寧還是新浪財(cái)富,，其票據(jù)產(chǎn)品掛鉤的合作方均為一家名為“金銀貓”互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財(cái)平臺(tái),。“本身與這幾家合作的產(chǎn)品沒(méi)什么區(qū)別,，不同的就是在于量的差別,。”金銀貓相關(guān)人士告訴記者,。
蘇寧理財(cái)官網(wǎng)顯示,，其票據(jù)理財(cái)類(lèi)產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率為5%-8%，已上線的產(chǎn)品期限在58-118天間,；京東“小銀票”,，預(yù)期年化收益率在5.8%-7%之間，期限為1-6個(gè)月,，起投金額為100元,。從金銀貓自身的首頁(yè)看，該平臺(tái)推出的“銀企眾盈”系列的票據(jù)理財(cái)金額多在5萬(wàn)元到20萬(wàn)元之間,，期限從37天到107天,，收益率基本在6.6%至6.9%間，所抵押的承兌匯票也來(lái)源自很多銀行,，如江蘇大豐農(nóng)商行,、浦發(fā)銀行等。不過(guò)目前都是滿標(biāo)狀態(tài),。
“比如查看蘇寧易購(gòu)網(wǎng)站,，網(wǎng)站上顯示，本次發(fā)行的票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品共15款,，均是和上海金銀貓票據(jù)理財(cái)平臺(tái)合作的產(chǎn)品,，預(yù)期收益率在6%-7%之間，期限最大為118天,，最小為58天,。產(chǎn)品還要求，只有達(dá)到了募集規(guī)模,，產(chǎn)品才生效,，否則失敗，將會(huì)退還資金,，另外,，期間資金不能提前贖回�,！焙觅I(mǎi)基金研究中心分析師體驗(yàn)指出,。
“這類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品屬于非標(biāo)類(lèi)，不同于之前的貨幣基金類(lèi)產(chǎn)品,，等于是非標(biāo)資產(chǎn)從銀行轉(zhuǎn)出來(lái)的一種方式,，其收益率都會(huì)高于標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品�,！比A泰證券分析師王樂(lè)樂(lè)指出,。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇也指出，貨幣基金的收益是跟著市場(chǎng)走的,，現(xiàn)在大概都在4%左右,，而票據(jù)貸這類(lèi)非標(biāo)產(chǎn)品從理論上來(lái)講收益率水平本來(lái)就要高于貨幣基金1-2個(gè)檔次。
不過(guò)票據(jù)理財(cái)市場(chǎng)快速發(fā)展的同時(shí),，業(yè)內(nèi)人士也開(kāi)始提醒投資者保持謹(jǐn)慎,，關(guān)注相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。中國(guó)電子商務(wù)研究中心互聯(lián)網(wǎng)金融部助理分析師錢(qián)海利表示,，票據(jù)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)主觀上只跟銀行是否倒閉有關(guān),，但它也包含了票據(jù)被克隆等虛假票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)、到期時(shí)銀行拖延兌付等問(wèn)題,，而且目前對(duì)于票據(jù)網(wǎng)銷(xiāo)這一部分的監(jiān)管有所缺失,。而且互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的票據(jù)銷(xiāo)售是一個(gè)中介平臺(tái)，平臺(tái)對(duì)票據(jù)信息的如實(shí)掌握等信息透明度不夠,，也有一定操作風(fēng)險(xiǎn),。
大佬們“全面開(kāi)花”的金融版圖
余額寶的橫空出世挑起了電商大佬們的金融熱情，而當(dāng)下電商大佬們的都在“跑馬圈地”布局其全金融版圖,。
隨著“小銀票”的推出,，京東金融在理財(cái)品類(lèi)上的布局思路也已顯現(xiàn)。京東金融相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,，京東金融此前上線的基金,、保險(xiǎn)理財(cái)，前者中的貨幣基金專(zhuān)為短期理財(cái)打造,，后者則劍指中長(zhǎng)期理財(cái),，而票據(jù)理財(cái)則填補(bǔ)了公司理財(cái)產(chǎn)品介于1個(gè)月至6個(gè)月的期限空白。從供應(yīng)鏈金融,、消費(fèi)金融,、支付業(yè)務(wù),、平臺(tái)業(yè)務(wù)到7月上線的眾籌業(yè)務(wù)，京東金融在互聯(lián)網(wǎng)金融的布局逐漸多元化,。
蘇寧的金融業(yè)務(wù)也在不斷擴(kuò)張,，“全金融”野心也不斷凸顯。2012年蘇寧全資子公司香港蘇寧電器與蘇寧集團(tuán)已經(jīng)共同進(jìn)駐小額貸款領(lǐng)域,；去年8月,，蘇寧一連公布兩大跨界消息，先是宣布要進(jìn)軍銀行業(yè),，申辦蘇寧銀行,，一周后又宣布進(jìn)軍保險(xiǎn)業(yè)�,！氨ｋU(xiǎn)是蘇寧進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融的一個(gè)重要業(yè)務(wù)單元,，也是蘇寧拓展全品類(lèi)、布局全渠道,、服務(wù)全客群的重要戰(zhàn)略”蘇寧金融事業(yè)部副總經(jīng)理林凱榮此前表示,。去年10月，公司又開(kāi)始在基金領(lǐng)域試水,，蘇寧獲得證監(jiān)會(huì)下發(fā)的基金銷(xiāo)售支付結(jié)算牌照,，并推出“零錢(qián)寶”產(chǎn)品。
阿里小微金融服務(wù)集團(tuán)也已坐擁支付寶,、阿里小貸,、眾安在線、天弘基金,，招財(cái)寶五大方面板塊,。前四方面業(yè)務(wù)都已經(jīng)取得了快速發(fā)展，而剛成立不久的招財(cái)寶僅上線四個(gè)月,，累計(jì)交易金額就已突破100億元,。盡管小微金服并不認(rèn)同這一新平臺(tái)的業(yè)務(wù)是P2P，但是從業(yè)務(wù)模式等方面來(lái)看仍有類(lèi)似之處,。不過(guò),，根據(jù)招財(cái)寶發(fā)布的小微企業(yè)融資案例，融資方在招財(cái)寶平臺(tái)的平均融資成本僅為7%左右,，大大低于行業(yè)平均的18%,；而融資方在招財(cái)寶平臺(tái)的融資效率平均為10秒，也就是企業(yè)只需要用10秒鐘的時(shí)間就能完成融資,；此外,，小微企業(yè)在招財(cái)寶平臺(tái)的平均融資期限為2至6個(gè)月。在投融資活動(dòng)中,，招財(cái)寶平臺(tái)只一次性向融資方收取0.1%的手續(xù)費(fèi),，也就是說(shuō),，投資者在招財(cái)寶的平均投資收益率為6.99%。
“招財(cái)寶目前屬于投融資平臺(tái)架構(gòu),。在這一架構(gòu)下,，左邊是小微企業(yè)融資方，包括個(gè)體工商戶,、淘寶上面經(jīng)營(yíng)的商鋪等，右邊則對(duì)應(yīng)的是3億的小微用戶,，而這些用戶也是淘寶和支付寶共同的活躍客戶,。我們希望搭建一個(gè)平臺(tái)，讓他們直接發(fā)生交易,，讓碎片化的理財(cái)資金去滿足碎片化的融資需求,。”在19日與媒體的溝通會(huì)上,，小微金服金融事業(yè)部總經(jīng)理,、招財(cái)寶CEO袁雷鳴介紹，“目前已經(jīng)有40多家金融機(jī)構(gòu)和招財(cái)寶完成對(duì)接,，并且還有101家金融機(jī)構(gòu)正在排隊(duì)等待結(jié)果,。”
