史上最嚴信托評級辦法出臺
 |
| 資料圖片 |
經(jīng)過幾輪洗牌,，僅剩的68家信托公司或?qū)⒃俅蚊媾R新的生死大考,。
《經(jīng)濟參考報》記者7日從多位信托公司高層處獲悉，2014版《信托公司監(jiān)管評級與分類監(jiān)管指引》(以下簡稱“指引”)上周末已發(fā)至各大信托公司手中,。這是2010年以來,，銀監(jiān)會對于信托公司分級監(jiān)管辦法的首次調(diào)整,。新“指引”將信托公司通過考核打分的方式，細分為六級,，并且規(guī)定了未來不同的業(yè)務(wù)范圍,，以期強化信托業(yè)風(fēng)控意識，解決“大規(guī)模小收入”的狀態(tài),。業(yè)內(nèi)人士表示，新“指引”將對信托業(yè)未來的創(chuàng)新業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響,，從評級元素看,，新“指引”的“扶優(yōu)限劣”思路明顯。
在此之前信托行業(yè)已經(jīng)經(jīng)歷了5次推倒重來,，但總是陷入“管了就死,，放了就亂”的矛盾中。早在2008年,，監(jiān)管層就曾頒布《信托公司監(jiān)管評級與分類監(jiān)管指引》,，隨后在2010年4月，監(jiān)管層再次對該指引進行修訂,，2010年至2014年間,，信托業(yè)已發(fā)生較大變化，而其資產(chǎn)也從3.04萬億上升至12萬億,。
自去年信托兌付風(fēng)險頻頻出現(xiàn)以來,，有關(guān)修改信托公司監(jiān)管評級與分類監(jiān)管制度的聲音從未停歇，銀監(jiān)會有關(guān)官員曾透露,，銀監(jiān)會將修改完善信托公司的監(jiān)管評級辦法,，未來至少要將信托公司分成三類：第一類是最好的，可以做所有業(yè)務(wù)以及創(chuàng)新業(yè)務(wù),；第二類是發(fā)展類,，可以做市場上的成熟業(yè)務(wù)；第三類是成長類,，可以做基礎(chǔ)類業(yè)務(wù),。
業(yè)內(nèi)專家直言，日漸趨嚴的打分機制和明晰的分類監(jiān)管條款直接影響未來各家信托公司的發(fā)展乃至生存問題,。
一位接近修訂工作人士7日向《經(jīng)濟參考報》記者透露,，新“指引”共分總則、評級要素,、職責(zé)分工與評級操作流程,、評級結(jié)果的運用和附則等五部分。其中,，評級要素主要是對風(fēng)險管理,、資產(chǎn)管理和合規(guī)管理三個方面的細化打分考核,，其評級結(jié)果將作為衡量信托公司風(fēng)險程度、監(jiān)管規(guī)劃和合理配置監(jiān)管資源的主要依據(jù),。
新“指引”明確,，對綜合評級結(jié)果為1級或2級的信托公司，一般不需要采取特殊的監(jiān)管行動,，積極支持公司發(fā)展,，相應(yīng)降低現(xiàn)場檢查的頻率，在新業(yè)務(wù)開展等市場準入方面給予鼓勵和支持,。而對綜合評級結(jié)果為6級的信托公司,，應(yīng)及時制定和啟動應(yīng)急處置預(yù)案，實施促成機構(gòu)重組等救助措施,，同時,，可以采取責(zé)令暫停業(yè)務(wù)、責(zé)令調(diào)整董事或高級管理人員或者限制其權(quán)利,、限制分配紅利和資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓,、責(zé)令控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者限制有關(guān)股東的權(quán)利等措施。對已經(jīng)無法采取措施進行救助的,，應(yīng)根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)啟動市場退出程序,。
新“指引”的評級元素包括風(fēng)險管理、資產(chǎn)管理和合規(guī)管理三個方面,。監(jiān)管評級將對上述三個要素進行單獨評級,，最終評級結(jié)果以三個要素中最低的為準。此外,，單項要素的評級結(jié)果根據(jù)定量指標和定性因素的得分情況劃分為1級至6級,，綜合評級根據(jù)各要素的重要性和級別情況確定為1級至6級，每個級別分別設(shè)A,、B,、C三檔。上述三個考核要素單項分數(shù)均為100分,，以風(fēng)險管理為例,，公司治理、內(nèi)部控制和信托業(yè)務(wù)風(fēng)險管理分別為28分,、26分,、26分，已占80%的分值,。合規(guī)管理中僅信托業(yè)務(wù)合規(guī)性一項也高達30分,。
7日，南方某信托公司人士接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪時表示，2010版的指引評級有五要素時,，更關(guān)注資產(chǎn)管理和盈利能力這兩個方面,，而公司治理、內(nèi)部控制,、合規(guī)管理各大信托之間很難拉開距離�,，F(xiàn)在的評級三要素不僅囊括先前的五要素，而且把原來的“公司治理,、內(nèi)部控制,、盈利能力”分拆打散到三要素之中。這樣信托公司將來勢必更加注重風(fēng)險管理和效率,。
“從評級元素來看,，新指引的‘扶優(yōu)限劣’思路明顯，但取其短板分數(shù)為總成績的打分機制,，凸顯監(jiān)管層治理風(fēng)險的決心�,！庇薪咏抻喒ぷ魅耸恐毖�,。他斷言，信托公司先前的“銀信通道做規(guī)模,、房地產(chǎn)做利潤”策略,，未來將有很大變化。
持同樣觀點的用益信托研究員帥國讓7日在接受《經(jīng)濟參考報》記者直言,，評級的結(jié)果,，肯定會對先前出現(xiàn)兌付風(fēng)險的公司未來開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響。
有業(yè)內(nèi)人士分析,，新“指引”出臺后,，原來單純以規(guī)模大小評判信托公司實力，現(xiàn)在更加突出以主動管理能力來判斷公司的水平,，非事務(wù)類信托規(guī)模,、信托業(yè)務(wù)收入、凈利潤,、資產(chǎn)利潤率等指標就是現(xiàn)在更加看重的對象,。“只能說總規(guī)模不是現(xiàn)在最看重的指標了,，房地產(chǎn)等集合項目做利潤肯定變化不大,。因為利潤一旦下來，不但資產(chǎn)管理這一元素有可能不達標,，自有資金的削弱也會降低抵御風(fēng)險能力,。”該信托人士說。
“我們已經(jīng)等新‘指引’有3個多月了,，現(xiàn)在終于出臺了,，目前公司正準備相關(guān)人手進行自評工作�,！鄙鲜瞿戏侥承磐泄救耸吭诮邮堋督�(jīng)濟參考報》記者采訪時表示,。他透露，每年銀監(jiān)會都要對成立滿3年以上的信托公司進行一次評級,，為防止商業(yè)目的,，其評級結(jié)果一般嚴格保密。按此前的規(guī)定,，今年的自評工作在4月底就應(yīng)該結(jié)束,，但受監(jiān)管層欲修訂《信托公司監(jiān)管評級與分類監(jiān)管指引》(該指引為2010年修訂版)影響，今年評級工作一直沒能開展,。
