二季度經(jīng)濟(jì)緩中趨穩(wěn),，隨著穩(wěn)增長(zhǎng)政策繼續(xù)發(fā)力,，下半年經(jīng)濟(jì)形勢(shì)將好于上半年,。市場(chǎng)人士認(rèn)為,，A股市場(chǎng)底部將得到夯實(shí),，再加上年內(nèi)滬港通推出對(duì)于資金偏好的影響,，低估值藍(lán)籌股的吸引力正在增強(qiáng),。
二季度GDP同比增長(zhǎng)7.5%,、環(huán)比增長(zhǎng)2%,，顯示出經(jīng)濟(jì)走勢(shì)緩中趨穩(wěn),。分析人士認(rèn)為，這與“兩會(huì)”以后穩(wěn)增長(zhǎng)政策的發(fā)力密不可分,。
對(duì)于下半年的經(jīng)濟(jì)走勢(shì),，分析人士認(rèn)為，要實(shí)現(xiàn)全年7.5%左右的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo),，下半年的增速應(yīng)當(dāng)會(huì)略高于上半年的7.4%,。當(dāng)前，各地正在積極穩(wěn)增長(zhǎng),。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì),，地方扎堆上項(xiàng)目的情況可能于三季度再次出現(xiàn)。
下半年的經(jīng)濟(jì)走勢(shì)和政策走向已較為明晰,，對(duì)應(yīng)的市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)則開始浮出水面,。分析人士認(rèn)為，對(duì)于低估值的藍(lán)籌股是否如想象的那樣沒(méi)有彈性需要重新審視,。周期股盡管整體面臨產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題,，但應(yīng)當(dāng)看到其中部分公司正在轉(zhuǎn)型升級(jí)，結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)值得關(guān)注,。創(chuàng)業(yè)板成長(zhǎng)股走勢(shì)則預(yù)計(jì)會(huì)出現(xiàn)分化,。
對(duì)于周期股的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，有市場(chǎng)人士提出了“周期小清新”的概念，即股價(jià)趨勢(shì)類似周期股,，行業(yè)屬性包括但不限于周期行業(yè)的主板,、中小板、創(chuàng)業(yè)板中小市值股票,，不能把成長(zhǎng)股簡(jiǎn)單局限在創(chuàng)業(yè)板，而后者由于估值水平較高,、缺乏業(yè)績(jī)支撐對(duì)于投資者正在喪失吸引力,。“周期小清新”的成長(zhǎng)性來(lái)自于跨界并購(gòu),，直接受益于當(dāng)前正在推進(jìn)的國(guó)企改革和并購(gòu)重組政策松綁,。
傳統(tǒng)的成長(zhǎng)股即創(chuàng)業(yè)板股票的走勢(shì)預(yù)計(jì)會(huì)出現(xiàn)分化。分析人士認(rèn)為,，創(chuàng)業(yè)板整體估值體系經(jīng)歷前期拉升已處高位,，泡沫化特征凸顯，突破前期高位難度較大,，需要精選標(biāo)的：一是選擇真正有業(yè)績(jī)支撐且估值水平合理的股票,，二是關(guān)注新概念，如新技術(shù),、新模式,，三是關(guān)注政策受益類個(gè)股，如軍工資產(chǎn)證券化等,。
總體而言,，經(jīng)濟(jì)窄幅波動(dòng)，穩(wěn)增長(zhǎng)政策將繼續(xù)受到市場(chǎng)高度關(guān)注,，并成為激發(fā)資金熱情的誘因,。市場(chǎng)預(yù)期，未來(lái)的政策彈藥依然充足,。
