作為一家專(zhuān)注于研發(fā)、生產(chǎn),、銷(xiāo)售聚氨酯合成革新型高分子復(fù)合材料領(lǐng)域的高新技術(shù)企業(yè),，安利股份本次擬發(fā)行2640萬(wàn)股，發(fā)行后總股本10560萬(wàn)股,，募集資金主要投向生態(tài)功能性聚氨酯合成革擴(kuò)產(chǎn),、年產(chǎn)3萬(wàn)噸聚氨酯樹(shù)脂建設(shè)項(xiàng)目以及技術(shù)中心創(chuàng)新能力建設(shè)項(xiàng)目,。預(yù)計(jì)建設(shè)期為1.5年,，項(xiàng)目完成后，公司將形成生態(tài)功能性聚氨酯合成革產(chǎn)能6650萬(wàn)米,，將著力打造國(guó)內(nèi)規(guī)模最大,、具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和國(guó)際影響力的中高檔聚氨酯合成革研發(fā)生產(chǎn)基地,。
根據(jù)安利股份的《招股說(shuō)明書(shū)》，上述項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后,，年產(chǎn)3150萬(wàn)米生態(tài)功能性聚氨酯合成革擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目新增銷(xiāo)售收入7.12億元,，年均利潤(rùn)總額6146.4萬(wàn)元，內(nèi)部收益率為25.22%,，投資回收期為5.38年,，總投資回報(bào)率為24.63%；年產(chǎn)3萬(wàn)噸聚氨酯樹(shù)脂建設(shè)項(xiàng)目新增銷(xiāo)售收入30630萬(wàn)元,，年均利潤(rùn)總額3288.06萬(wàn)元,，內(nèi)部收益率為36.46%，回收期為5.23年,，總投資回報(bào)率為35.87%,。
綜合《招股說(shuō)明書(shū)》等相關(guān)資料，安利股份本次募投項(xiàng)目蘊(yùn)藏著四大利好因素：
一,、本次募投項(xiàng)目投產(chǎn)后對(duì)安利股份資產(chǎn)結(jié)構(gòu)將產(chǎn)生較為積極的影響,。
根據(jù)本次募集資金投資項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告，上述項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后,，將對(duì)股份公司的盈利能力起到積極的提高作用,，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率將大大提高，短期內(nèi)公司資產(chǎn)負(fù)債率將大幅下降,，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力提高,。隨著投資項(xiàng)目的建設(shè)，大部分貨幣資金將按進(jìn)度轉(zhuǎn)化為在建工程,，并隨著各項(xiàng)目的竣工投產(chǎn),，再逐步轉(zhuǎn)化為房屋和設(shè)備等固定資產(chǎn)。這一切對(duì)安利股份的資產(chǎn)結(jié)構(gòu),、經(jīng)營(yíng)成果等都將產(chǎn)生較為積極的利好影響,。
二、本次募投項(xiàng)目投產(chǎn)后將有力提高安利股份產(chǎn)業(yè)規(guī)�,；潭�,，大大緩解其產(chǎn)品供求結(jié)構(gòu)矛盾。
目前聚氨酯合成革生產(chǎn)量和市場(chǎng)需求量已經(jīng)存在一定的差距,，國(guó)內(nèi)總需求大于總供給,。此外，對(duì)合成革產(chǎn)業(yè)而言,，規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)已成為繼技術(shù)競(jìng)爭(zhēng),、品牌競(jìng)爭(zhēng)之后的行業(yè)內(nèi)重要競(jìng)爭(zhēng)要素。所以,，不斷地加大規(guī)模投入是行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)搶占市場(chǎng)份額,、享受規(guī)模效益,、獲取超額利潤(rùn)的重要途徑。
安利股份目前已擁有了大量的技術(shù)專(zhuān)長(zhǎng)和經(jīng)驗(yàn),，產(chǎn)品覆蓋下游鞋類(lèi),、沙發(fā)家具、箱包,、汽車(chē)內(nèi)飾,、證件文具等眾多重點(diǎn)行業(yè)，積累了大量的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)資源,，但近年來(lái)資本有限,、產(chǎn)能有限的發(fā)展瓶頸已日益顯現(xiàn)。安利股份聚氨酯合成革現(xiàn)有總產(chǎn)能規(guī)模3500萬(wàn)米,，其中生態(tài)功能性合成革年產(chǎn)量約為3200萬(wàn)米,。報(bào)告期內(nèi)公司的產(chǎn)能利用率和產(chǎn)銷(xiāo)率都很高，公司產(chǎn)能利用率水平已處于滿(mǎn)負(fù)荷狀態(tài),。面對(duì)日益增長(zhǎng)的客戶(hù)需求,，公司在近年來(lái)僅依賴(lài)自身經(jīng)營(yíng)獲取的資金積累和有限的銀行融資增加了部分產(chǎn)能。
因此,，本次募集資金項(xiàng)目的建設(shè),，將有效緩解安利股份產(chǎn)能不足的狀況，進(jìn)一步發(fā)揮其在技術(shù),、人才,、市場(chǎng),、管理等各方面的優(yōu)勢(shì)和專(zhuān)長(zhǎng),。大大提高公司的實(shí)際產(chǎn)量和銷(xiāo)售量,，滿(mǎn)足公司業(yè)務(wù)快速發(fā)展的需求,。
三、本次募投項(xiàng)目投產(chǎn)后將進(jìn)一步完善安利股份公司法人治理結(jié)構(gòu),，促進(jìn)公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展,。
本次發(fā)行2640萬(wàn)股后,，社會(huì)公眾股將占發(fā)行后總股本的25%,，有利于優(yōu)化公司的股本結(jié)構(gòu),，實(shí)現(xiàn)投資主體多元化，進(jìn)一步完善公司法人治理結(jié)構(gòu),，促進(jìn)公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展,，為公司進(jìn)一步鞏固和提高行業(yè)地位奠定基礎(chǔ)。
四,、本次募投項(xiàng)目符合綠色,、環(huán)保、低碳的消費(fèi)需要,，將大大促進(jìn)我國(guó)合成革產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí),。
近年來(lái),，隨著全球環(huán)境污染的加劇和人類(lèi)生存環(huán)境的惡化,，消費(fèi)者越來(lái)越注重相關(guān)產(chǎn)品的環(huán)保性能,。與此同時(shí)，我國(guó)環(huán)保政策逐漸趨嚴(yán),。因此,，無(wú)論從政策層面，還是從消費(fèi)者需求層面,，人造革合成革行業(yè)都面臨產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的需求,。通過(guò)調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，不但可以改善行業(yè)當(dāng)前“高污染,、高危險(xiǎn),、高耗能”的現(xiàn)狀，而且還可以提高產(chǎn)品的附加值,，提升我國(guó)產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)地位,。
安利股份自成立以來(lái)，專(zhuān)注于提升聚氨酯合成革的功能化,、高性能化,、生態(tài)環(huán)保性，致力于向下游客戶(hù)提供環(huán)保,、綠色,、節(jié)能的產(chǎn)品。安利股份本次募集資金投向的聚氨酯合成革擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目和配套的聚氨酯新材料公司增資項(xiàng)目即為擴(kuò)大生態(tài)功能性合成革生產(chǎn)的投入,，符合行業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì),。安利股份將繼續(xù)堅(jiān)持沿著聚氨酯合成革行業(yè)朝綠色、環(huán)保,、低碳方向發(fā)展的趨勢(shì),，進(jìn)一步拓展下游市場(chǎng)空間。