股改股,、首發(fā)股,、定向增發(fā)股、自愿鎖定股……各種限售股權(quán)隨著解禁進(jìn)入市場(chǎng)交易,，如何才能賣一個(gè)更好的價(jià)格,？釋放市場(chǎng)熱衷的題材,，成了推高股價(jià)的捷徑,。于是，急于套現(xiàn)的股東與游資一拍即合,，有了迪康藥業(yè)“硬撐”10股轉(zhuǎn)15股,，有了中國(guó)寶安“糊弄”石墨烯概念，股價(jià)也就此漲起,。
惡意炒作概念拉抬股價(jià)的行為已引起監(jiān)管部門注意,。中國(guó)證監(jiān)會(huì)最近表示：高度關(guān)注中國(guó)寶安和寧波聯(lián)合涉礦事件,，將對(duì)有關(guān)上市公司和證券公司開展核查工作。
迪康藥業(yè)高轉(zhuǎn)送掩護(hù)減持
2010年年報(bào)高送轉(zhuǎn)分紅現(xiàn)在不再是新聞,，但迪康藥業(yè)發(fā)布高送轉(zhuǎn)消息前后,，股價(jià)漲了兩倍多；個(gè)中蹊蹺值得玩味,。
4月18日,、19日、20日,，迪康藥業(yè)股價(jià)連續(xù)三天漲停,，于是，21日,、22日,、25日被實(shí)施停牌，等待大股東的征詢回復(fù),。
迪康藥業(yè)自1月26日以3.86元/股收盤以來到4月20日收于13.29元/股,，三個(gè)月股價(jià)大漲3.44倍；而背后卻是大股東限售股解禁,。2010年1月25日,，迪康藥業(yè)最后5881萬(wàn)股限售股解禁；其中,，公司大股東四川藍(lán)光實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司解禁的限售股達(dá)5251萬(wàn),，占公司總股本的29.9%；不過一直到2010年年末,，四川藍(lán)光集團(tuán)一股未減,。
2011年伊始，迪康藥業(yè)利好頻現(xiàn),。第一個(gè)便是業(yè)績(jī)翻番,；2011年1月26日，迪康藥業(yè)發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告,，2010年凈利潤(rùn)同比增100%至120%,。2009年凈利潤(rùn)為1468.97萬(wàn)元，基本每股收益0.0837元,。1月27日,，有媒體發(fā)表長(zhǎng)篇報(bào)道——迪康藥業(yè)業(yè)績(jī)翻番源自主業(yè)放量；公司相關(guān)負(fù)責(zé)人在文章中表示,，2008年10月藍(lán)光集團(tuán)正式入主后,，公司的經(jīng)營(yíng)基本面已發(fā)生了根本轉(zhuǎn)變，公司2007年至2010年的凈利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)率區(qū)間為74.7%至80.3%,。
實(shí)際上,，四川藍(lán)光在2008年10月6日入主,。而2007年、2008年公司凈利潤(rùn)分別為551.14萬(wàn),、1015.76萬(wàn)元,；至2010年凈利潤(rùn)為3096.66萬(wàn)元。迪康藥業(yè)用2007年低基數(shù)營(yíng)造高復(fù)合率,，演繹高成長(zhǎng)的表象,。
市場(chǎng)對(duì)年報(bào)給予了“正面”解讀，業(yè)績(jī)預(yù)告發(fā)布前一天即1月25日,，正是此輪股價(jià)啟動(dòng)前最低點(diǎn)3.8元/股,。
更大的“利好”在后面。盡管公司2010年底累計(jì)可供股東分配利潤(rùn)為-8110萬(wàn)元,，盡管扣除非經(jīng)常性收益后凈利潤(rùn)僅為1542.28萬(wàn)元,，但3月3日公司發(fā)布的年報(bào)還是送出令人咋舌“大紅包”：以公積金每10股轉(zhuǎn)增15股。當(dāng)日股票開盤即封漲停,。
3月4日,，迪康藥業(yè)以35.54%的高換手率，出現(xiàn)在當(dāng)日交易龍虎榜上,。有意思的是,，國(guó)泰君安證券深圳益田路證券營(yíng)業(yè)部同時(shí)出現(xiàn)在買賣前五的席位上。該營(yíng)業(yè)部累計(jì)買入金額為第一位達(dá)6796萬(wàn)元,，累計(jì)賣出額為3785.76萬(wàn)元,，在賣出席位上排第二，顯示左右手互搏特性,。隨后6個(gè)交易日,，迪康藥業(yè)出現(xiàn)小幅微漲，但成交量每天都保持13%至20%的高換手率,。
3月18日,，大宗交易平臺(tái)上有迪康藥業(yè)以20.02元/股成交了684.18萬(wàn)股，減持人為公司第一大股東四川藍(lán)光集團(tuán),。實(shí)際上,，3月3日四川藍(lán)光集團(tuán)已經(jīng)通過二級(jí)市場(chǎng)減持166.82萬(wàn)股。4月8日除權(quán)日后,，迪康藥業(yè)股價(jià)上漲更為凌厲,，4月11日，四川藍(lán)光集團(tuán)通過二級(jí)市場(chǎng)再減持65.86萬(wàn)股,。至此,，累計(jì)大股東出售所持迪康藥業(yè)股份共計(jì)916.86
萬(wàn)股,。
四川藍(lán)光集團(tuán)2008年6月以3.22億元競(jìng)得迪康藥業(yè)5251萬(wàn)股,，平均成本6.14元/股,；通過上述三次減持，已收回了1.7億元,；剩余股權(quán)(送轉(zhuǎn)后)10934.14萬(wàn)股,，占公司總股本的24.906%，持股成本下降到了約1.4元/股,。
迪康藥業(yè)大股東減持,，游資似乎極為配合。4月7日之后迪康藥業(yè)出現(xiàn)第二輪上漲,，即游資借高送轉(zhuǎn)發(fā)動(dòng)填權(quán)行情,。迪康藥業(yè)此后6次出現(xiàn)在當(dāng)日交易龍虎榜上，其中4次換手率上榜,。動(dòng)輒30%左右的換手率背后,，應(yīng)是資金頻繁對(duì)倒。4月18日公布的迪康藥業(yè)連續(xù)三天交易紀(jì)錄顯示,，有4個(gè)營(yíng)業(yè)部同時(shí)出現(xiàn)在買入和賣出席位,，分別是：渤海證券上海彰武路證券營(yíng)業(yè)部、財(cái)通證券溫嶺東輝北路證券營(yíng)業(yè)部,、銀河證券廈門美湖路證券營(yíng)業(yè)部和國(guó)泰君安證券總部,。上述4家營(yíng)業(yè)部成交量占到當(dāng)天成交總量的九成。
如此多游資參與迪康藥業(yè)的炒作,，純粹出于巧合么,？
精誠(chéng)銅業(yè)大股東的套現(xiàn)手法與藍(lán)光集團(tuán)如出一轍。2010年9月21日,，精誠(chéng)銅業(yè)第一大股東安徽楚江投資集團(tuán)所持首發(fā)1.03億股,，占總股本63.10%的限售股解禁，至2010年年末,，第一大股東1股未減,。在宣布大股東減持計(jì)劃后一個(gè)月，1月14日,，精誠(chéng)銅業(yè)修正業(yè)績(jī)預(yù)告,，將盈利由預(yù)增60%至80%調(diào)高至同比增長(zhǎng)100%至110%；同時(shí),，公司較為少見地提前預(yù)告2010年分配方案,，擬以資本公積金每10
股轉(zhuǎn)增8至10
股，不送股,，現(xiàn)金分配方案未定,。1月26日，公司在年報(bào)中給出最終分配預(yù)案是“10轉(zhuǎn)10派2”。
1月13日,，精誠(chéng)銅業(yè)收盤價(jià)12.73元,；到了3月25日，最高價(jià)漲至24元,。大股東安徽楚江投資集團(tuán)從1月31日開始減持,，3月1日、3月2日,、3月8日又陸續(xù)減持,，總共減持2409.74萬(wàn)股，套現(xiàn)約4.94億元,。
值得一提的是,，精誠(chéng)銅業(yè)大股東與游資合謀跡象同樣明顯。楚江集團(tuán)一季度所拋的2409.7萬(wàn)股中,，其中2100萬(wàn)股是通過10筆大宗交易來完成,，最低買入規(guī)模也有85萬(wàn)股，然而根據(jù)一季報(bào),，除了楚江集團(tuán)及精誠(chéng)銅業(yè)總經(jīng)理何凡外,，其余流通股股東在報(bào)告期末的最高持有額也僅有28萬(wàn)股�,？梢�,，在3月8日接下楚江集團(tuán)最后拋售的300萬(wàn)股后，游資隨即在3月份余下時(shí)間完成了套現(xiàn),。精誠(chéng)銅業(yè)今年3月末的股東數(shù)由上年末的31849激增至90850戶,，也就是說，經(jīng)過接盤游資的“傳遞”后,，楚江集團(tuán)所減持股份已全部曲線拋給了中小投資者,。
中國(guó)寶安“糊弄”石墨烯被查
2010年上半年鋰電池概念火爆，2010年下半年小金屬發(fā)力,。中國(guó)寶安與寧波聯(lián)合,，一個(gè)攀上鋰電相關(guān)的石墨烯概念，一個(gè)海外找銻,。搭準(zhǔn)市場(chǎng)脈搏后,，兩公司股價(jià)一觸即發(fā)；不過,，麻煩緊接著來了,。
針對(duì)近期有媒體報(bào)道中國(guó)寶安有關(guān)石墨礦事項(xiàng)與平安證券、國(guó)泰君安,、湘財(cái)證券,、信達(dá)證券等公司的研究報(bào)告有關(guān),，寧波聯(lián)合境外銻礦事項(xiàng)與日信證券公司的研究報(bào)告有關(guān)一事，中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人4月19日回應(yīng)：證監(jiān)會(huì)對(duì)此高度關(guān)注,，相關(guān)證監(jiān)局已經(jīng)按照監(jiān)管職責(zé)分工,，對(duì)有關(guān)上市公司和證券公司開展核查工作。目前,，核查工作正在進(jìn)行,。核查工作結(jié)束后,，如果發(fā)現(xiàn)有關(guān)上市公司,、證券公司存在違法違規(guī)行為，將嚴(yán)格依法處理,。
中國(guó)寶安股價(jià)從去年7月以來的7元漲至今年2月21日最高25元,，漲幅2.5倍。自今年1月中下旬以來,，其股價(jià)呈加速上漲態(tài)勢(shì),，而引燃股價(jià)的是石墨礦概念。
中國(guó)寶安2011年1月20日公告,，子公司深圳市貝特瑞所研發(fā)的新產(chǎn)品——石墨稀,，近期受到了市場(chǎng)的關(guān)注，目前已完成石墨烯制備工藝的小試,，正在進(jìn)行中試,。據(jù)稱，石墨烯料是一種優(yōu)良的改性劑,；適用于新能源領(lǐng)域如超級(jí)電容器,、鋰離子電池方面。而這段時(shí)間前前后后,，多家券商報(bào)告中提到,，中國(guó)寶安高管在接受調(diào)研時(shí)提到公司在雞西擁有石墨礦。但是,，此前公司并未就此明確公開信息披露,。公司到底有沒有石墨礦，面對(duì)券商報(bào)告和媒體質(zhì)詢,，中國(guó)寶安身陷其中,。
石墨礦事件背后，是中國(guó)寶安限售股解禁,。2010
年5 月28
日,，中國(guó)寶安8201.98萬(wàn)股解禁，占限售股份總量80%,，其中,，第一大股東深圳市富安控股持有限售股5966.32萬(wàn)股，第二大股東深圳市寶安區(qū)投資公司持有2214.67萬(wàn)股；上述限售股權(quán)分別占第一,、第二大股東持股總數(shù)的65%和30%,。這不免使人產(chǎn)生聯(lián)想。
寧波聯(lián)合境外開礦的消息,，最早2010年8月24日公布,。公司董事會(huì)決定，子公司寧波聯(lián)合集團(tuán)進(jìn)出口股份有限公司現(xiàn)金出資5.5
萬(wàn)美元,，與土耳其埃達(dá)姆巴巴環(huán)球礦業(yè)有限公司按55:45
的比例在土耳其成立合資公司,，從事銻礦投資等相關(guān)業(yè)務(wù)。這則消息當(dāng)時(shí)并未引起市場(chǎng)關(guān)注,。但從2011年3月25日開始,，寧波聯(lián)合股價(jià)短期內(nèi)快速上漲，由11元左右上漲至4月18日最高的16.7元,。期間,，3月27日，一券商分析師發(fā)布一篇深度細(xì)致的研報(bào)《業(yè)績(jī)拐點(diǎn)“銻”升價(jià)值》,，稱寧波聯(lián)合在土耳其屈塔西亞省蓋帝茲礦位于世界重要銻礦帶上,，礦區(qū)面積約15平方公里，目前勘探接近尾聲,，礦區(qū)品位較高,，預(yù)計(jì)銻儲(chǔ)量達(dá)到10萬(wàn)噸。
銻是一種小金屬,。2010年是小金屬暴發(fā)年,，涉銻的辰州礦業(yè)半年內(nèi)股價(jià)漲三倍。寧波聯(lián)合銻概念被發(fā)掘后立刻引起重視,。上述報(bào)告發(fā)布后,，寧波聯(lián)合連續(xù)兩個(gè)交易日漲停。
由于股價(jià)異動(dòng),，寧波聯(lián)合3月31日澄清,，近一年內(nèi)，公司及公司高管人員并未接待過該證券公司的工作調(diào)研,，未向該公司提供過任何未披露的信息資料,。
事實(shí)真相，還有待監(jiān)管部門最后的調(diào)查結(jié)果,。
這期間,，寧波聯(lián)合第二大股東中國(guó)機(jī)械進(jìn)出口集團(tuán)借機(jī)持續(xù)減持。中國(guó)機(jī)械進(jìn)出口集團(tuán)持有股改限售股2288.33萬(wàn)股,，至2009年末這些限售股全部解禁,。2010年12月起,，中國(guó)機(jī)械進(jìn)出口集團(tuán)開始減持，減持前持有2288.33萬(wàn)股,，至2011年4月15日,，僅持有471.71萬(wàn)股，占公司現(xiàn)有總股本的1.56%,。
江蘇吳中“階段性成果”催漲股價(jià)
生物制藥是國(guó)際上最前沿,，也是近年來發(fā)展最快的新技術(shù)。我國(guó)從事生物制藥的企業(yè)寥寥無(wú)幾,，而該行業(yè)常常以60%至70%的毛利率示人,，加之2010年生物制藥列入新興產(chǎn)業(yè)，更讓投資者追捧,。
生物制藥有個(gè)特點(diǎn),，就是實(shí)驗(yàn)室研發(fā)階段歷時(shí)長(zhǎng)久,，即便進(jìn)入臨床,，常常需要五、六年以上的漫長(zhǎng)等待,，如果最后符合市場(chǎng)需求,，才能最終釋放業(yè)績(jī)。而對(duì)上市公司來說,，每一個(gè)階段性成就,，都可以拿出來炒作一翻。
江蘇吳中近日公告,，截至2011年4月18日下午收盤,，第一大股東蘇州吳中投資控股有限公司通過二級(jí)市場(chǎng)減持公司無(wú)限售條件流通股1000萬(wàn)股，減持?jǐn)?shù)量占公司總股本的1.603%,；本次減持后,，蘇州吳中投資控股有限公司還持有公司1.23億股，持股比例為19.688%,。
2009年10月,，江蘇吳中原第一大股東江蘇吳中集團(tuán)分立為吳中集團(tuán)和蘇州吳中投資。吳中集團(tuán)保留分立前的吳中集團(tuán)除江蘇吳中股權(quán)外的全部資產(chǎn)與負(fù)債,，并將其持有的江蘇吳中21.29%股權(quán)分至由趙唯一等9名自然人持有全部股份的蘇州吳中投資,；同時(shí)，趙唯一等9名自然人從吳中集團(tuán)的股東中退出,。由此,，蘇州吳中投資以持股1.33億股成為江蘇吳中第一大股東。
2010年12月28日,，蘇州吳中投資所持3118.5萬(wàn)股解除限售,。
而此前一個(gè)月,，蘇州吳中投資抗癌藥物利好就開始釋放。2010年11月26日,，公司宣稱,，目前在研“國(guó)家一類生物抗癌新藥重組人血管內(nèi)皮抑素注射液獲得的研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化”項(xiàng)目獲得了江蘇省科技成果轉(zhuǎn)化專項(xiàng)資金扶持，共計(jì)1000萬(wàn)元,。江蘇吳中稱,，重組人血管內(nèi)皮抑素注射液為國(guó)家一類生物抗癌新藥，具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán),，2006年曾獲國(guó)家“863”項(xiàng)目支持,。當(dāng)時(shí)，抗癌藥物概念受到市場(chǎng)熱捧,。一周之前,，因?yàn)樾家环N新研制的抗肝癌藥物利卡汀將在全國(guó)推廣應(yīng)用，華神集團(tuán)連續(xù)4個(gè)漲停,。蘇州吳中投資生物抗癌藥物獲財(cái)政支持消息公布后,，也連拉了三個(gè)漲停。
3月1日,，江蘇吳中再現(xiàn)利好,，重組人血管內(nèi)皮抑素注射液目前獲得SFDA的藥物臨床試驗(yàn)批件，同意公司開展該產(chǎn)品的三期臨床試驗(yàn)研究工作,。實(shí)際上,，抗癌藥物在獲得國(guó)家三期臨床試驗(yàn)批準(zhǔn)到結(jié)束實(shí)驗(yàn)，大概需要耗時(shí)3至5年時(shí)間,，此后進(jìn)行四期臨床試驗(yàn),。
江蘇吳中生物制藥概念果然引起市場(chǎng)關(guān)注。3月1日起的三天,，江蘇吳中連拉三漲停,，3日，江蘇吳中換手率39.83%,。3月1日出現(xiàn)在龍虎榜買入前兩位名單上的營(yíng)業(yè)部東方證券杭州龍井路營(yíng)業(yè)部,、同信證券上海東方路營(yíng)業(yè)部雙雙出現(xiàn)在3日賣方前兩位名單上。
江蘇吳中上漲并沒有止住步伐,。3月8日至29日,，江蘇吳中或因漲幅或因換手率9次上了當(dāng)日交易龍虎榜，各路游資輪番上陣,，多次創(chuàng)下超過20%的日換手率,。
此前該股已出現(xiàn)明顯的游資對(duì)倒現(xiàn)象，以2010年12月2日為例,，江蘇吳中因?yàn)橐驗(yàn)?4.58%的換手率上榜,，其中,，買入前二位的興業(yè)證券福州湖東路證券營(yíng)業(yè)部和銀河證券寧波翠柏路證券營(yíng)業(yè)部同時(shí)出現(xiàn)在賣出前五席位。兩者買入量占當(dāng)天成交量52%,，賣出量占當(dāng)日成交量25%,。
江蘇吳中股價(jià)自11月25日至4月18日，由6元/股漲至15.92元,，漲幅165%,。據(jù)年報(bào)，2010年,，江蘇吳中實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為33.84億元,，同比增長(zhǎng)46.59%，凈利潤(rùn)為2930萬(wàn)元,，同比增長(zhǎng)101%,，每股收益為0.047元/股,；發(fā)布年報(bào)當(dāng)天對(duì)應(yīng)市盈率為276.59倍,。
大元股份買礦 “逼迫”大股東套現(xiàn)
2008年底以來黃金價(jià)格大漲，2010年2月,，大元股份控股股東上海泓澤世紀(jì)投資發(fā)展有限公司擬注入黃金礦,，似乎順應(yīng)了市場(chǎng)潮流,。2010年下半年,，大元股價(jià)股價(jià)漲1.5倍,。但是，問題出在注入黃金礦的股權(quán)轉(zhuǎn)讓上,。戲幕已經(jīng)打開,，但如何收尾，暫時(shí)還難判定,。
2011年4月19日,，上海泓澤減持359萬(wàn)股。3月31日以來,，上海泓澤已累計(jì)減持大元股份2000萬(wàn)股,，累計(jì)套現(xiàn)額5.82億元，平均減持價(jià)格為上海泓澤一年半前入主時(shí)價(jià)格的2.6倍,。從公開資料來看,，上海泓澤減持是因?yàn)樯硐菔召?gòu)被迫套現(xiàn)。
上海泓澤入主大元股份,，始于上一任大股東大連實(shí)德投資有限公司減持,。2009年2月23日，大連實(shí)德所持1.208億股大元股份上市流通,，占公司總股本60.40%,。當(dāng)年6月下旬開始,，大連實(shí)德一個(gè)月內(nèi)將股本減至5080萬(wàn)股，占公司總股本的25.4%,。這時(shí),，上海泓澤出場(chǎng)，以11元/股總價(jià)款55880萬(wàn)元,，受讓大連實(shí)德所持5080萬(wàn)股,，成為大元股份第一大股東。2010年2月3日,，大元股份公布定向增發(fā)方案,，以最低19.49元/股，主要是向第三方郭文軍發(fā)行股份,，購(gòu)買其持有的珠拉黃金100%的股權(quán),，公司主業(yè)將向礦業(yè)轉(zhuǎn)型。
不過大元股份轉(zhuǎn)型礦業(yè)之路,，起步就遇到坎坷,。由于珠拉黃金前期股權(quán)轉(zhuǎn)讓存在瑕疵，大元股份終止收購(gòu),，轉(zhuǎn)而由上海泓澤先出資30億,，收購(gòu)珠拉黃金79.64%和大漠礦業(yè)100%股權(quán)，下一步再注入上市公司,。
為了籌款,，就有上海泓澤一路減持。目前,，上海泓澤持有大元股份3080萬(wàn)股,，占總股本之比僅15.4%。
從成本角度,，不到一年半,，上海泓澤已經(jīng)收回在大元股份的投入。但上海泓澤還沒到笑的時(shí)候,，按規(guī)定,，2011年6月30日前須支付收購(gòu)珠拉黃金和大漠礦業(yè)股權(quán)余下的27億元轉(zhuǎn)讓款。這對(duì)于注冊(cè)資本55988萬(wàn)元的上海泓澤來說,，不是一件輕松的事,。是繼續(xù)兌現(xiàn)承諾收購(gòu)兩金礦股權(quán)，再注入上市公司,？還是找一個(gè)第三方,，共同做局？抑或甩掉燙手山芋,，宣布終止定向增發(fā),，謀求退路,？
大元股份股價(jià)上漲，也有資金助力,。大元股份2010年2月定向增發(fā)公告以后,，一直到7月中旬，公司股價(jià)不漲反跌,。這時(shí)關(guān)鍵人物進(jìn)場(chǎng)了,。2010年5月，上海泓澤實(shí)際控制人楊軍增持,，并承諾一年內(nèi)累計(jì)增持最多2%,，同時(shí)承諾增持期間及在未來12
個(gè)月內(nèi)不減持其持有的公司股份；7月中旬,，國(guó)信證券出現(xiàn)在大元股份半年報(bào)第二大股東名單上,；三季度報(bào)告顯示，大元股份前十大流通股股東中有6家基金,，包括景順長(zhǎng)城,、華夏基金等；8月底,，大元股份股價(jià)從20元/股開始發(fā)飆,，11月初最高漲至43元。
一個(gè)有意思的細(xì)節(jié)是,，上海泓澤實(shí)際控制人楊軍在2010年5月增持時(shí)曾承諾一年內(nèi)不減持,，面對(duì)上海泓澤3月底以來的減持行為，相關(guān)人士給出的解釋是：減持的是上海泓澤不是楊軍,。