富力如果完成籌資6億美元,，那么多少也可以填補(bǔ)今年首季銷售不佳而造成的財務(wù)空缺。
富力通過旗下離岸子公司海外淘金效果不錯：從擬發(fā)行到認(rèn)購結(jié)束,，短短一周的時間,，合共6億美元的優(yōu)先票據(jù)已經(jīng)獲得了超額認(rèn)購，金額達(dá)9億美元,。
曲線發(fā)債
此次富力的發(fā)債結(jié)構(gòu)為五年期1.5億美元優(yōu)先票據(jù)及三年期26.1億元人民幣(4億美元)人民幣優(yōu)先票據(jù),，與傳統(tǒng)結(jié)構(gòu)不同。
據(jù)4月22日的消息稱,，富力發(fā)行的人民幣及美元債券已完成發(fā)行,，并受到市場的熱捧，已獲得9億美元需求,，其中,，1.5億美元債券已獲得3億美元需求，而26.1億元人民幣債券已吸引了40億元人民幣認(rèn)購,。
消息透露,，在投資人的區(qū)域分布上，亞洲投資者占此次人民幣債券的97%,，占美元計價債券95%,。其余部分都為歐洲投資者所認(rèn)購。
在投資人類型方面,，人民幣債券中,，基金占56%，銀行占19%,，私人銀行占23%,，其他類型占2%；美元債券中,，基金占49%,，銀行占27%，私人銀行占23%,，其他類型占1%,。
看上去，富力的發(fā)債進(jìn)展順利,，并沒有受到其為“H股”公司只能通過旗下離岸子公司為發(fā)展主題而有絲毫影響,。
另一方面，富力如果完成籌資6億美元,，那么多少也可以填補(bǔ)今年首季銷售不佳而造成的財務(wù)空缺,。
4月4日，富力發(fā)布的銷售業(yè)績表示截至2011年3月底,，富力共計獲得銷售收入共約59.44億元,，銷售面積約365800平方米,，與去年同期比分別下降20%和42%。
而按照富力之前公布的2011年400億元的銷售目標(biāo)計算,，其首季完成任務(wù)只有15%,。中銀國際日前曾表示，在中央收緊樓市調(diào)控政策情況下,，預(yù)計富力地產(chǎn)難以完成全年銷售目標(biāo),。
4月8日海通證券也發(fā)表報告稱：“凈負(fù)債比率由2007年140%時的高位持續(xù)下降，但94%的比率仍是行業(yè)內(nèi)的最高之一,。因A股上市未能成功,，尋求融資將一直是富力的一大挑戰(zhàn)。現(xiàn)金流管理將成為公司今年首要任務(wù),�,！�
加注海南
富力在4月18日公布的發(fā)債公告中明確表示，本次融資的資金將用于“拓展離岸發(fā)展的機(jī)會提供資金,、償還最多約2億美元的現(xiàn)有債務(wù),、為票據(jù)條款規(guī)定的利息儲備戶口提供資金以及作一般業(yè)務(wù)用途�,！�
顯然,，為富力持續(xù)發(fā)展提供資金是本次融資最主要的目的之一。在發(fā)債之外,，富力剛剛進(jìn)行了奠基儀式宣布開工的海南陵水海洋公園項目也成為關(guān)注的焦點之一,。
3月30日，富力陵水海洋主題公園開工揭幕,。陵水海洋主題公園規(guī)劃總占地約為3500畝,，總投資約65億元，是海南省“十二五”規(guī)劃重點項目,，目前海南規(guī)模最大的海洋主題公園,。
該項目也是富力地產(chǎn)在打造富力灣、盈溪谷,、紅樹灣三大代表性旅游地產(chǎn)之后的又一大型項目,。
除了陵水海洋公園之外，富力在�,？凇⒊芜~以前已有項目正在運(yùn)作,。而富力今年在海南甚有大展拳腳之意,。
今年3月底，富力聯(lián)席董事長張力出席海南市縣委書記座談會時表示：“我們昨天晚上連夜開會,，準(zhǔn)備加大開工量,�,！睋�(jù)了解，張力稱準(zhǔn)備加大開工量的項目為海南陵水香水灣,，目前其B區(qū)的最南端已經(jīng)完成10萬平方米的別墅和住宅區(qū),，銷售額突破3億元。
據(jù)張力介紹,，富力今年在海南的投資將不少于15億元,，項目用地面積由原來的167公頃增加至255.05公頃，建設(shè)規(guī)模由原來的40萬平方米增加到80萬平方米,，預(yù)計開工的面積約16萬多平方米,，可銷售的面積約為15萬多平方米，同時著力打造建筑面積約兩萬平方米的超五星級精品酒店,。
然而,，值得注意的是，目前海南樓市受政策影響已有部分的確出現(xiàn)了下滑的跡象,。
據(jù)海南省統(tǒng)計局公布,，2011年一季度，海南省房地產(chǎn)開發(fā)投資完成128.04億元,，比去年一季度增幅回落106個百分點,。商品住房累計銷售面積222.55萬平方米，同比下降23.3%,；銷售金額232.61億元,，同比下降17.7%。
有房地產(chǎn)業(yè)內(nèi)人士預(yù)測,，去年那波海南炒房熱可能已經(jīng)開始降溫,，像去年那樣的火爆樓市難以再次出現(xiàn)。
如此看來,，富力在這樣的背景下加大在海南的開發(fā)力度,，需要更多的資金作為后盾，而最終成效則需要進(jìn)一步觀察,。