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有消息指出,，近日監(jiān)管層要求各家保薦機構(gòu)將2004年實行保薦制以來所承銷項目的申報時點,、受理時點,、被否原因,、獲批時間等項目信息，以及在職和離職保薦代表人的詳細資料上報,，用以籌建保薦信用體系,。
嚴查不良披露,、保薦代表持股
4月11日,，在重慶召開的深交所保薦工作聯(lián)席會議上,，中國證監(jiān)會發(fā)行部副主任李慶應(yīng)作了題為“當前發(fā)行保薦工作中應(yīng)注意的問題”的重要講話，獲悉證監(jiān)會今年接下來將加大保薦業(yè)務(wù)現(xiàn)場檢查力度,。與此同時,，證監(jiān)會將與IPO被否公司的全部簽字保薦代表見面談話，詢問他們對于否決原因的認識,。
據(jù)了解,，證監(jiān)會對券商IPO保薦責(zé)任落實“防患于未然”，李慶應(yīng)講話涉及此點的主要體現(xiàn)在四個方面,。
一,、證監(jiān)會將啟動券商IPO項目保薦“盡職調(diào)查問核程序”。在見面會后,，證監(jiān)會將安排分管投行業(yè)務(wù)的副總,、兩名簽字保薦代表,，參加37個問題的詢問,，并要求他們出書具承諾書以落實盡職調(diào)查責(zé)任；
二,、證監(jiān)會還加大保薦業(yè)務(wù)現(xiàn)場檢查力度,，現(xiàn)場檢查工作將采取臨時抽查、不提前通知,，對存在問題的下發(fā)《整改通知書》,，問題嚴重的采取監(jiān)管措施并公開通報；
三,、證監(jiān)會將加強日常審核中對保薦機構(gòu)的監(jiān)管,，除見面會問核程序外，初審會要求保薦代表必須參加,。發(fā)審會重點詢問保薦代表的核查工作,。IPO被否公司的簽字保薦代表，全部被要求見面談話,，接受其對否決原因認識的詢問,；
四、證監(jiān)會將加大違規(guī)行為處罰力度，嚴查招股說明書“不良披露”以及保薦代表在企業(yè)中的“股份代持”,。
構(gòu)建保薦信用體系
令保薦機構(gòu)徹底放棄僥幸心理的一個很好的辦法是,，構(gòu)建一個日常的且有據(jù)可依的持續(xù)監(jiān)管體系。
據(jù)稱,，監(jiān)管層早就想建立一個保薦信用體系,，但因數(shù)據(jù)不完整，啟動緩慢,。本次要求保薦機構(gòu)上報數(shù)據(jù),，一方面是對整個投行情況進行摸底，另一方面是采集保薦信用體系的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫,。
另據(jù)北京某業(yè)內(nèi)人士透露,，本次上報數(shù)據(jù)的截止日期為4月20日，上報的數(shù)據(jù)分為項目和人員兩種,，甚至包括離職人員的照片,，以及2004年以來行業(yè)人員的流失率、流失原因,，并需要說明2004以來項目被否的原因是因為項目本身的問題抑或是保薦代表的問題,。
據(jù)上述高管透露，保薦機構(gòu)和保薦代表2004年以來的不良記錄都會記錄在信用體系當中,，但他們不會因為有不良記錄被記錄在冊而受到處罰,；但如果未來這些不良記錄者再行違規(guī)，將有可能面臨加倍處罰,。
“好壞”分明
隨著未來保薦信用體系的建立和完善,，保薦機構(gòu)中的“好人”與“壞人”或能一目了然。
“那些不良記錄少的券商,，可以理解為"好人",；而那些不良記錄多的券商，可以理解為"壞人",。對于"壞人",，發(fā)審部門或會對其項目實行冷淡對待或?qū)嵤└訉徤鞯膶徍耍热缭诜答佉庖姾锌梢笃鋵τ诟嗟氖马椷M行核查和說明,；對于"好人",，發(fā)審部門或會在項目排隊、審核周期等方面予以優(yōu)先對待,�,！鄙鲜龈吖苷J為。
事實上,，從國外的經(jīng)驗來看,，券商良好的信用和聲譽對其業(yè)務(wù)的發(fā)展往往有很大支持。深圳某投行人士指出，比如同樣的一個項目,，高盛和大摩擔(dān)任主承銷商,，將對項目的定價及融資規(guī)模提升作用很大，但對于那些信用和聲譽較差的券商,，投資者就很可能用腳投票,。（綜合《理財周報》、《第一財經(jīng)日報》,、《華夏時報》,、《證券時報》等媒體報道）
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