160點(diǎn)暴跌后的反彈終于在本周一工行最后一個(gè)小時(shí)的“翹尾”中得以實(shí)現(xiàn),。當(dāng)日13點(diǎn)45分,，工行自低點(diǎn)急速拉升逾10個(gè)百分點(diǎn)，全天大漲6.84%,，期間為滬綜指翻紅貢獻(xiàn)18.97點(diǎn),。資金選擇在工行股權(quán)登記日拉升股價(jià)，不排除有最后搶權(quán)的意味,；但基于上周末資金狂拉“兩桶油”所導(dǎo)致的恐慌性拋售情緒還未消散,，此次工行拉升難免會(huì)令市場(chǎng)重燃資金出貨的疑慮。
逾4億資金導(dǎo)演“翹尾”
盡管上周五大盤暴跌160多點(diǎn)，但本周一大部分時(shí)間市場(chǎng)仍未看到止跌的跡象,；直到下午13點(diǎn)45分開始,，約4.47億（據(jù)易盟軟件統(tǒng)計(jì)）資金流入工行精準(zhǔn)出擊，從而導(dǎo)演了工行尾市急速拉升逾10個(gè)百分點(diǎn)的行情,。
從盤面來看,，工商銀行全日上漲6.84%，報(bào)收5元,；與此同時(shí),，工行成交額也創(chuàng)下兩年多以來的新高，達(dá)42.95億元,，略低于2008年9月23日48.51億元的成交金額,。工行尾市的急速拉升，也帶動(dòng)了農(nóng)行,、中行及建行等銀行股大幅拉升,。據(jù)統(tǒng)計(jì)，自15日13點(diǎn)45分至收盤時(shí)分,，工行約拉升滬綜指上漲18.97點(diǎn),，對(duì)同期大盤上漲的貢獻(xiàn)率為31.13%；同期建行約拉動(dòng)滬綜指上漲4.84點(diǎn),，對(duì)大盤上漲的貢獻(xiàn)率為7.94%,；農(nóng)行及中行同期分別約拉動(dòng)滬綜指上漲2.32點(diǎn)及2.96點(diǎn)，對(duì)大盤上漲的貢獻(xiàn)率分別為3.81%及4.85%,。最后1個(gè)小時(shí)15分鐘,，這四大行合計(jì)拉動(dòng)滬綜指上漲29.08點(diǎn)，期間對(duì)大盤上漲的貢獻(xiàn)率為47.74%,。
“搶權(quán)”概率或大于“出貨”
如果單從工行周一巨量的資金流入推升股價(jià)就判斷此舉為主力拉高出貨,，未免有失偏頗。畢竟近兩個(gè)月內(nèi)類似的情形曾發(fā)生過兩次：一次是10月15日,，當(dāng)日工行大漲6.62%,，資金凈流入超過6億元（據(jù)易盟軟件統(tǒng)計(jì)）；另一次是11月5日,，當(dāng)日工行大漲4.33%,，資金凈流入達(dá)5.89億元（據(jù)易盟軟件統(tǒng)計(jì)）。這兩次流入工行的資金流入額均大于本周一的流入額,，但當(dāng)時(shí)大盤并沒有立即形成掉頭向下的走勢(shì)。顯然,，我們并不能單純根據(jù)前兩個(gè)交易日“兩桶油”拉高出貨的經(jīng)驗(yàn)來界定此次工行拉升的意義,。
排除了拉高出貨的可能，那么趕在股權(quán)登記日的最后一個(gè)小時(shí)15分鐘進(jìn)行“搶權(quán)”，是否就完全有道理呢,？根據(jù)工行公告,，15日為工行每10股配0.45股的股權(quán)登記日，配股價(jià)格為2.99元,。而15日13點(diǎn)35分工行拉升時(shí)其股價(jià)為4.5元,，收盤時(shí)該股股價(jià)為5元，僅僅5毛錢就能吸引逾4億資金“搶權(quán)”,，實(shí)在有些小題大做的意味,。
既然此次超過4億資金大舉流入工行卻不全是為了“搶權(quán)”，則說明工行對(duì)其而言確實(shí)存在投資價(jià)值,。在以工行為首的幾大國(guó)有銀行再融資完成之后,，目前壓在銀行頭上的“愁云”幾乎全部散去；而銀行股普遍存在估值過低的問題,，加上銀行股盈利多數(shù)較為強(qiáng)勁,，因而資金戰(zhàn)略性配置工行并不奇怪。
另外,，從近期建行的配股情況來看,，工行此次配股成功基本可以確定，從這個(gè)角度而言,，匯金并不需要出手“護(hù)航”,；同時(shí)，從此次資金炒作工行的手法來看,，單日巨量急速拉升與往日匯金逐步低吸的手法也迥然不同,，因而基本可以排除匯金增持的可能性。有分析人士指出,，此次工行單日拉升,，不排除社保基金增持及QFII等機(jī)構(gòu)建倉(cāng)的可能性,。