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7月6日上午，蕪湖首家村鎮(zhèn)銀行——繁昌建信村鎮(zhèn)銀行正式對外營業(yè),，這也是中國建設(shè)銀行在安徽省投資成立的第一家村鎮(zhèn)銀行,。據(jù)悉，它是由中國建設(shè)銀行作為主發(fā)起人和控股股東,，繁昌縣數(shù)家民企以及自然人參股成立的一家新型農(nóng)村金融機構(gòu),，主要為當?shù)剞r(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟以及中小企業(yè),、個體工商戶提供金融服務(wù),。新華社發(fā)(楊華/攝) |
中國的民營經(jīng)濟正處在急劇變動的環(huán)境中，未來如何發(fā)展都要考慮這些因素,。我想討論三個方面的問題：一是新階段民營經(jīng)濟發(fā)展,，二是抓落實方面的金融問題，三是促進中小企業(yè)發(fā)展的建議,。
新階段民營經(jīng)濟發(fā)展
未來十年中國的經(jīng)濟是最關(guān)鍵的時期,。與過去十年相比，有一些長期因素開始發(fā)生變化,。因此今后增長模式,、發(fā)展方式都會受到這些因素變化的影響。新階段民營經(jīng)濟以及民間投資的發(fā)展要納入到這些變化中考慮,。這些長期的變化有這么幾條：
第一,，低成本勞動力的因素正在消退，我們面臨著劉易斯拐點,。這次富士康事件和廣本事件,，各地的加薪現(xiàn)象,，都意味著低成本的廉價勞動力制造業(yè)可能會遇到很大的挑戰(zhàn)。低成本勞動力不再是一個優(yōu)勢,，這可能對民營企業(yè)管理和發(fā)展帶來新的挑戰(zhàn)或者新的發(fā)展空間,。
第二，如果從人口角度看,，在未來十年間,，中國人口結(jié)構(gòu)將發(fā)生重大變化，就是60歲以上人口達到五分之一,，老齡化社會到來,。這將帶來兩個問題，一個是過去的人口紅利已經(jīng)不再,，投資率會下降,。企業(yè)的發(fā)展就要更依賴于技術(shù)進步。第二個,，是市場的結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，可能不再是供求導向型機制,，而是需求導向機制,。對企業(yè)而言，個性化產(chǎn)品和服務(wù)更為重要,。
第三,，從全球情況來看，由于這次金融危機的影響,，特別是現(xiàn)在歐洲主權(quán)債務(wù)危機的影響,，世界經(jīng)濟可能會長期處在比較低迷的狀態(tài)。這意味著中國出口導向型經(jīng)濟的現(xiàn)狀不可維持,。而我們中小企業(yè)過去都集中在沿海,，以加工貿(mào)易為主。這也意味著轉(zhuǎn)型是迫在眉睫的,。如果轉(zhuǎn)型受阻,，不排除大批中小企業(yè)陷入經(jīng)營困難。
第四,，在這樣一個過程中,，隨著結(jié)構(gòu)調(diào)整、經(jīng)濟發(fā)展,，服務(wù)業(yè)占的比重會明顯上升,。尤其像生產(chǎn)型服務(wù)業(yè)的需要會明顯上升。
第五,，與此相關(guān)的第五因素,，國民收入水平也會發(fā)生變化,。隨著有關(guān)勞動力成本的變化，人均收入水平是會有較大幅度的提高,，收入差距會顯著縮小,，人民生活水平會顯著提高。隨之可能會有新的需求出現(xiàn),，提供新的創(chuàng)業(yè)機會,。
這些因素的變化，跟過去30年的中國經(jīng)濟增長的變化是不太一樣的,，既帶來了機會,，同時也帶來了挑戰(zhàn)。過去30年中小企業(yè)發(fā)展主要集中在兩個領(lǐng)域,。一個是制造業(yè),，特別是出口導向型的加工制造業(yè)，第二個就是現(xiàn)在的房地產(chǎn)業(yè),。出口的加工制造受到國際金融危機影響非常之大,，出口下降導致民營投資下降。國家為了反危機,，增加國家投資就出現(xiàn)了國進民退的現(xiàn)象,。
今年，民營投資會下降,，因為房地產(chǎn)業(yè)受到抑制,。但這反映的并不完全是國進民退的問題，更多的反映是民營企業(yè)在行業(yè)分布上過分集中,，而且是過分單一,。從這個角度看民營企業(yè)也需要調(diào)整行業(yè)分布結(jié)構(gòu)。新“36”條提出政府投資限制于某些領(lǐng)域,，這是很重要的一條,，為民間投資開辟了新機會。我認為這種調(diào)整結(jié)構(gòu),，不僅僅要上規(guī)模,，上等級，尤其要關(guān)注向第三產(chǎn)業(yè)分散,，這是非常重要的,。
綜上所述，總體上講下一步民營企業(yè)的發(fā)展目標應(yīng)伴隨著國民經(jīng)濟發(fā)展的新變化做相應(yīng)的調(diào)整,。如果說過去是GDP導向的話,，那么今后就是國民收入導向。我們中小企業(yè),、民營企業(yè)能不能為國民收入增長做出示范,，而不是增加產(chǎn)值,、增加規(guī)模。這是一個有導向性意義的重要內(nèi)容,。
落實36條與金融安排
這36條中提出了很多這方面的任務(wù),，其中金融安排又是人們關(guān)注的重點和難點。首先是與中小型企業(yè)融資相關(guān)的微型金融發(fā)展,。自去年金融危機以來,，政府對中小企業(yè)的融資問題不可謂不重視，政策力度不可謂不大,，各大銀行都規(guī)定必須建立中小企業(yè)融資部,，單獨到賬，單獨考核,，貸款的動力大,，員工的壓力大。但即使是這樣,，各大銀行平均貸款規(guī)模是500萬,。平均貸款規(guī)模如此之高，表明很多更小型的企業(yè),，甚至微型企業(yè),，難以獲得資金支持，融資難依然存在,。微型金融的發(fā)展看來不能靠現(xiàn)有的金融機構(gòu)來承擔，因為小型企業(yè)所需要的微型金融服務(wù)不是傳統(tǒng)意義上的商業(yè)金融安排,。而這方面,，36條強調(diào)的并不是很多。
我們說微型金融和傳統(tǒng)金融不一樣,，是因為許多風險問題,，他是靠血緣關(guān)系，這就是為什么一方面大的金融機構(gòu)在發(fā)展,，另一方面非正規(guī)金融仍大量存在,。
這給我們一個啟示，中小型企業(yè)的發(fā)展不是靠現(xiàn)有政策,，而是靠草根金融的發(fā)展即另一套有別于傳統(tǒng)金融的微型金融技術(shù),，這種金融的發(fā)展可能對中小企業(yè)的發(fā)展意義更為重大。目前央行和銀監(jiān)會正在起草小額貸款人條例,，對此需要高度關(guān)注,。在這方面還要進一步落實，特別是小額放款條例,。
其次是對民間投資相關(guān)的金融創(chuàng)新�,，F(xiàn)在盡管基礎(chǔ)設(shè)施,，包括鐵路都對民營和民間投資開放了，但進展并不理想,。并不是政府不鼓勵你進取,，而是這么大的項目，這么分散的錢,，中間差了一個環(huán)節(jié),，比如說如何能把小型資金組織起來，讓它進入大型化項目�,，F(xiàn)在私募基金發(fā)展就是這種創(chuàng)新嘗試,。這種發(fā)展實際上恰恰是為小資金和大項目中間架一個梯子。鼓勵民間投資進入,。鼓勵引導民間投資不僅僅是中小企業(yè),，現(xiàn)在居民收入增長，居民是最大的投資者,，這是最重要的民間投資,，如果沒有適當?shù)匕阉M織起來，它就不是民間投資,，而是存款,，存款就會變成對大企業(yè)的放款。因此它需要金融的創(chuàng)新,，轉(zhuǎn)化成民間投資,，引導中小企業(yè)發(fā)展。
第三是地方政府的作用�,，F(xiàn)在都說要進行創(chuàng)新,，都說要扶植中小企業(yè)的發(fā)展，也花了不少錢,，但效果并不理想,。我想一個地區(qū)的中小企業(yè)發(fā)展關(guān)鍵在于創(chuàng)業(yè)環(huán)境的締造。在這方面深圳的經(jīng)驗可以總結(jié),。在深圳高科技企業(yè),，尤其是高科技中小企業(yè)大面積地、成片地出現(xiàn),，與深圳市場經(jīng)濟體系的完善,、創(chuàng)業(yè)環(huán)境的良好不無關(guān)系。
舉一個簡單的例子,，深圳的華南城,，五花八門，什么都有。小到螺絲釘,，大到機器設(shè)備,，創(chuàng)業(yè)非常方便，什么東西都能買到,，一個創(chuàng)意很快就能實現(xiàn),，只要這個創(chuàng)意能實現(xiàn)、能賣得掉就變成企業(yè)了,。這樣一種創(chuàng)業(yè)環(huán)境,，會引導民營投資。促進民營經(jīng)濟的發(fā)展不在于表面工作,，應(yīng)該實實在在地去干,，尤其要締造創(chuàng)業(yè)環(huán)境；在這方面地方政府是大有可為的,。
促進中小企業(yè)發(fā)展的建議
中小企業(yè)協(xié)會,、工商聯(lián)能不能組織力量去調(diào)查一下重慶。重慶已經(jīng)不叫中小企業(yè),，叫微型企業(yè),。財政補一點，個人拿一點,，銀行貸一點,，鼓勵微型企業(yè)發(fā)展，所謂微型企業(yè)就是20人以下的企業(yè),，20人以下企業(yè)的發(fā)展才是真正的經(jīng)濟繁榮,，有了就業(yè)，有了收入,，然后生活才能安定,。這是今后一個新的路子，過去我們說把企業(yè)做大,，民營企業(yè)也要從小企業(yè)變成大企業(yè)，微型企業(yè)的發(fā)展可能是新的方向,。
中小企業(yè)協(xié)會和工商聯(lián)是否能更多地關(guān)注一下中小企業(yè)以下,、個體戶以上的那個企業(yè)層。微型企業(yè)的發(fā)展可能是一個方向,，因為它是以提高國民收入為導向的,。總的來說,，這次“36條”為民營企業(yè)的發(fā)展是提供了新的環(huán)境,，從未來看，因為這個文件是引導民間投資的，不完全針對民營企業(yè),，民間投資的主體是個人,，只有通過金融創(chuàng)新，才能把民間投資跟中小企業(yè),、跟民營企業(yè)發(fā)展聯(lián)系起來,。 (作者為中銀國際控股有限公司首席經(jīng)濟學家)
(以上文章均整理自作者在中改院“鼓勵和引導民間投資健康發(fā)展”研討會上的發(fā)言)
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