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7月6日上午,，蕪湖首家村鎮(zhèn)銀行——繁昌建信村鎮(zhèn)銀行正式對外營業(yè)，這也是中國建設(shè)銀行在安徽省投資成立的第一家村鎮(zhèn)銀行,。據(jù)悉,，它是由中國建設(shè)銀行作為主發(fā)起人和控股股東，繁昌縣數(shù)家民企以及自然人參股成立的一家新型農(nóng)村金融機構(gòu),，主要為當?shù)剞r(nóng)民,、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟以及中小企業(yè)、個體工商戶提供金融服務(wù),。新華社發(fā)(楊華/攝) |
中國的民營經(jīng)濟正處在急劇變動的環(huán)境中,，未來如何發(fā)展都要考慮這些因素。我想討論三個方面的問題：一是新階段民營經(jīng)濟發(fā)展,，二是抓落實方面的金融問題,，三是促進中小企業(yè)發(fā)展的建議。
新階段民營經(jīng)濟發(fā)展
未來十年中國的經(jīng)濟是最關(guān)鍵的時期,。與過去十年相比,，有一些長期因素開始發(fā)生變化。因此今后增長模式,、發(fā)展方式都會受到這些因素變化的影響,。新階段民營經(jīng)濟以及民間投資的發(fā)展要納入到這些變化中考慮。這些長期的變化有這么幾條：
第一,，低成本勞動力的因素正在消退,，我們面臨著劉易斯拐點。這次富士康事件和廣本事件,，各地的加薪現(xiàn)象,，都意味著低成本的廉價勞動力制造業(yè)可能會遇到很大的挑戰(zhàn)。低成本勞動力不再是一個優(yōu)勢,，這可能對民營企業(yè)管理和發(fā)展帶來新的挑戰(zhàn)或者新的發(fā)展空間,。
第二，如果從人口角度看,，在未來十年間,，中國人口結(jié)構(gòu)將發(fā)生重大變化，就是60歲以上人口達到五分之一，老齡化社會到來,。這將帶來兩個問題,，一個是過去的人口紅利已經(jīng)不再，投資率會下降,。企業(yè)的發(fā)展就要更依賴于技術(shù)進步,。第二個，是市場的結(jié)構(gòu)發(fā)生變化,，可能不再是供求導(dǎo)向型機制，而是需求導(dǎo)向機制,。對企業(yè)而言,，個性化產(chǎn)品和服務(wù)更為重要。
第三,，從全球情況來看,，由于這次金融危機的影響，特別是現(xiàn)在歐洲主權(quán)債務(wù)危機的影響,，世界經(jīng)濟可能會長期處在比較低迷的狀態(tài),。這意味著中國出口導(dǎo)向型經(jīng)濟的現(xiàn)狀不可維持。而我們中小企業(yè)過去都集中在沿海,，以加工貿(mào)易為主,。這也意味著轉(zhuǎn)型是迫在眉睫的。如果轉(zhuǎn)型受阻,，不排除大批中小企業(yè)陷入經(jīng)營困難,。
第四，在這樣一個過程中,，隨著結(jié)構(gòu)調(diào)整,、經(jīng)濟發(fā)展，服務(wù)業(yè)占的比重會明顯上升,。尤其像生產(chǎn)型服務(wù)業(yè)的需要會明顯上升,。
第五，與此相關(guān)的第五因素,，國民收入水平也會發(fā)生變化,。隨著有關(guān)勞動力成本的變化，人均收入水平是會有較大幅度的提高,，收入差距會顯著縮小,，人民生活水平會顯著提高。隨之可能會有新的需求出現(xiàn),，提供新的創(chuàng)業(yè)機會,。
這些因素的變化，跟過去30年的中國經(jīng)濟增長的變化是不太一樣的，既帶來了機會,，同時也帶來了挑戰(zhàn),。過去30年中小企業(yè)發(fā)展主要集中在兩個領(lǐng)域。一個是制造業(yè),，特別是出口導(dǎo)向型的加工制造業(yè),，第二個就是現(xiàn)在的房地產(chǎn)業(yè)。出口的加工制造受到國際金融危機影響非常之大,，出口下降導(dǎo)致民營投資下降,。國家為了反危機，增加國家投資就出現(xiàn)了國進民退的現(xiàn)象,。
今年,，民營投資會下降，因為房地產(chǎn)業(yè)受到抑制,。但這反映的并不完全是國進民退的問題,，更多的反映是民營企業(yè)在行業(yè)分布上過分集中，而且是過分單一,。從這個角度看民營企業(yè)也需要調(diào)整行業(yè)分布結(jié)構(gòu),。新“36”條提出政府投資限制于某些領(lǐng)域，這是很重要的一條,，為民間投資開辟了新機會,。我認為這種調(diào)整結(jié)構(gòu)，不僅僅要上規(guī)模,，上等級,，尤其要關(guān)注向第三產(chǎn)業(yè)分散，這是非常重要的,。
綜上所述,，總體上講下一步民營企業(yè)的發(fā)展目標應(yīng)伴隨著國民經(jīng)濟發(fā)展的新變化做相應(yīng)的調(diào)整。如果說過去是GDP導(dǎo)向的話,，那么今后就是國民收入導(dǎo)向,。我們中小企業(yè)、民營企業(yè)能不能為國民收入增長做出示范,，而不是增加產(chǎn)值,、增加規(guī)模。這是一個有導(dǎo)向性意義的重要內(nèi)容,。
落實36條與金融安排
這36條中提出了很多這方面的任務(wù),，其中金融安排又是人們關(guān)注的重點和難點。首先是與中小型企業(yè)融資相關(guān)的微型金融發(fā)展,。自去年金融危機以來,，政府對中小企業(yè)的融資問題不可謂不重視，政策力度不可謂不大，各大銀行都規(guī)定必須建立中小企業(yè)融資部,，單獨到賬,，單獨考核，貸款的動力大,，員工的壓力大,。但即使是這樣，各大銀行平均貸款規(guī)模是500萬,。平均貸款規(guī)模如此之高,，表明很多更小型的企業(yè)，甚至微型企業(yè),，難以獲得資金支持,，融資難依然存在。微型金融的發(fā)展看來不能靠現(xiàn)有的金融機構(gòu)來承擔,，因為小型企業(yè)所需要的微型金融服務(wù)不是傳統(tǒng)意義上的商業(yè)金融安排,。而這方面,，36條強調(diào)的并不是很多,。
我們說微型金融和傳統(tǒng)金融不一樣，是因為許多風(fēng)險問題,，他是靠血緣關(guān)系,，這就是為什么一方面大的金融機構(gòu)在發(fā)展，另一方面非正規(guī)金融仍大量存在,。
這給我們一個啟示,，中小型企業(yè)的發(fā)展不是靠現(xiàn)有政策，而是靠草根金融的發(fā)展即另一套有別于傳統(tǒng)金融的微型金融技術(shù),，這種金融的發(fā)展可能對中小企業(yè)的發(fā)展意義更為重大,。目前央行和銀監(jiān)會正在起草小額貸款人條例，對此需要高度關(guān)注,。在這方面還要進一步落實,，特別是小額放款條例。
其次是對民間投資相關(guān)的金融創(chuàng)新�,，F(xiàn)在盡管基礎(chǔ)設(shè)施,，包括鐵路都對民營和民間投資開放了，但進展并不理想,。并不是政府不鼓勵你進取,，而是這么大的項目，這么分散的錢,，中間差了一個環(huán)節(jié),，比如說如何能把小型資金組織起來，讓它進入大型化項目。現(xiàn)在私募基金發(fā)展就是這種創(chuàng)新嘗試,。這種發(fā)展實際上恰恰是為小資金和大項目中間架一個梯子,。鼓勵民間投資進入。鼓勵引導(dǎo)民間投資不僅僅是中小企業(yè),，現(xiàn)在居民收入增長,，居民是最大的投資者，這是最重要的民間投資,，如果沒有適當?shù)匕阉M織起來,，它就不是民間投資，而是存款,，存款就會變成對大企業(yè)的放款,。因此它需要金融的創(chuàng)新，轉(zhuǎn)化成民間投資,，引導(dǎo)中小企業(yè)發(fā)展,。
第三是地方政府的作用。現(xiàn)在都說要進行創(chuàng)新,，都說要扶植中小企業(yè)的發(fā)展,，也花了不少錢，但效果并不理想,。我想一個地區(qū)的中小企業(yè)發(fā)展關(guān)鍵在于創(chuàng)業(yè)環(huán)境的締造,。在這方面深圳的經(jīng)驗可以總結(jié)。在深圳高科技企業(yè),，尤其是高科技中小企業(yè)大面積地,、成片地出現(xiàn)，與深圳市場經(jīng)濟體系的完善,、創(chuàng)業(yè)環(huán)境的良好不無關(guān)系,。
舉一個簡單的例子，深圳的華南城,，五花八門,，什么都有。小到螺絲釘,，大到機器設(shè)備,，創(chuàng)業(yè)非常方便，什么東西都能買到,，一個創(chuàng)意很快就能實現(xiàn),，只要這個創(chuàng)意能實現(xiàn)、能賣得掉就變成企業(yè)了,。這樣一種創(chuàng)業(yè)環(huán)境,，會引導(dǎo)民營投資,。促進民營經(jīng)濟的發(fā)展不在于表面工作，應(yīng)該實實在在地去干,，尤其要締造創(chuàng)業(yè)環(huán)境,；在這方面地方政府是大有可為的。
促進中小企業(yè)發(fā)展的建議
中小企業(yè)協(xié)會,、工商聯(lián)能不能組織力量去調(diào)查一下重慶,。重慶已經(jīng)不叫中小企業(yè)，叫微型企業(yè),。財政補一點,，個人拿一點，銀行貸一點,，鼓勵微型企業(yè)發(fā)展,，所謂微型企業(yè)就是20人以下的企業(yè)，20人以下企業(yè)的發(fā)展才是真正的經(jīng)濟繁榮,，有了就業(yè),，有了收入，然后生活才能安定,。這是今后一個新的路子,，過去我們說把企業(yè)做大，民營企業(yè)也要從小企業(yè)變成大企業(yè),，微型企業(yè)的發(fā)展可能是新的方向,。
中小企業(yè)協(xié)會和工商聯(lián)是否能更多地關(guān)注一下中小企業(yè)以下,、個體戶以上的那個企業(yè)層,。微型企業(yè)的發(fā)展可能是一個方向，因為它是以提高國民收入為導(dǎo)向的,�,？偟膩碚f，這次“36條”為民營企業(yè)的發(fā)展是提供了新的環(huán)境,，從未來看,，因為這個文件是引導(dǎo)民間投資的，不完全針對民營企業(yè),，民間投資的主體是個人,，只有通過金融創(chuàng)新，才能把民間投資跟中小企業(yè),、跟民營企業(yè)發(fā)展聯(lián)系起來,。 (作者為中銀國際控股有限公司首席經(jīng)濟學(xué)家)
(以上文章均整理自作者在中改院“鼓勵和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展”研討會上的發(fā)言)
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