最新數(shù)據(jù)顯示,，截止上周,，由于有毒資產(chǎn)原因，美國今年以來中小銀行倒閉數(shù)量超過100家,。世界權(quán)威機(jī)構(gòu)認(rèn)為,，歐美中小企業(yè)倒閉高峰來臨，并將一直延續(xù)到2012年,。
在削減有毒資產(chǎn)的同時,，全球銀行業(yè)的格局也正在發(fā)生變化。
另有數(shù)據(jù)顯示,，從2009年開始,，美國聯(lián)邦存款保險公司(FDIC)幾乎每周都要關(guān)閉3家銀行。截至上周末,，已關(guān)閉236家銀行,。
近日,，普華永道發(fā)表一份報告稱，過去一年中,，歐洲銀行業(yè)的壞賬規(guī)模迅速擴(kuò)大,。其中，德國銀行業(yè)的壞賬規(guī)模居歐洲之首,。數(shù)據(jù)顯示,，截至2009年年底，德國銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表上的壞賬賬面價值同比增長了50%,，達(dá)到2130億歐元,。此外，英國銀行業(yè)的不良貸款由前一年的1070億歐元增加至1550億歐元,；西班牙銀行業(yè)的不良貸款由754億歐元增加至968億歐元,；意大利銀行業(yè)的不良貸款也從420億歐元增加至590億歐元�,！白畲蟮膯栴}是,，當(dāng)我們細(xì)查這些壞死的借貸(有毒資產(chǎn))時，比我們想象的糟糕得多,，”德意志銀行全球分析師高登說,，“失敗的原因幾乎如出一轍，長期過于集中在美國的商業(yè)和住房房地產(chǎn)領(lǐng)域,。這些銀行的貸款中有80%到90%是商業(yè)或者住房有關(guān)的貸款,，其中可能30%到40%是有問題的�,！�
美聯(lián)儲最新公布的資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模已經(jīng)達(dá)到2.3萬億美元,，其中僅對“兩房”的擔(dān)保證券持有量就超過了1.1萬億美元。而據(jù)行業(yè)分析師估算,，在銀行系統(tǒng)內(nèi)殘余的有關(guān)住房和商業(yè)房產(chǎn)的抵押貸款的“有毒資產(chǎn)”規(guī)模也大約在2萬億美元至3.6萬億美元之間,。
“有毒資產(chǎn)”的隱患尚未排除，隨著房價的持續(xù)下跌,，美國的優(yōu)質(zhì)貸款也將面臨威脅,。德意志銀行在自己的風(fēng)險報告中對于美國的優(yōu)質(zhì)貸款也提出了警告。德意志銀行認(rèn)為到2011年,，占美國房地產(chǎn)抵押貸款三分之二的優(yōu)質(zhì)貸款中將有41%出現(xiàn)資不抵債,。
中國人民大學(xué)教授趙錫軍表示，“舊的問題沒有解決,，新的問題在不斷地產(chǎn)生,，在美國政府沒有找到能替代房地產(chǎn)業(yè)成為美國經(jīng)濟(jì)支柱的產(chǎn)業(yè)之前，任何想挽救美國經(jīng)濟(jì)不陷入雙底衰退的思路都必須退回到解決房地產(chǎn)問題上來,。房地產(chǎn)業(yè)才是這些問題的根源所在,�,！�
世界銀行有關(guān)官員最近作出一個權(quán)威的預(yù)期，隨著歐美削減銀行有毒資產(chǎn)的深入,，以及國際間和有關(guān)國家一些新規(guī)定的實施將促使銀行大量補(bǔ)充資本,，銀行規(guī)模可能縮小,，金融全球化程度可能會降低,。
為了避免有毒資產(chǎn)繼續(xù)滋生，近時,，奧巴馬又宣布了有關(guān)限制美國大銀行規(guī)模和經(jīng)營活動的建議,。中國銀行高級經(jīng)濟(jì)研究員張穎認(rèn)為，這將導(dǎo)致銀行規(guī)�,？s減,。
記者從世界銀行北京代表處了解到，巴塞爾委員會正在制訂旨在提高全球銀行業(yè)資本金和流動性要求的金融監(jiān)管改革法案,。據(jù)了解,，針對在全球金融危機(jī)中暴露出的監(jiān)管漏洞，此次巴塞爾委員會制定的改革新規(guī)定引入了一系列新的指標(biāo),，如更嚴(yán)格定義的一級資本,、反映對手風(fēng)險的新風(fēng)險權(quán)重、杠桿比率指標(biāo)及30天流動性比率,，提出建立逆周期緩沖機(jī)制等,。“按照時間表,，新規(guī)定最快于2012年底前實施,，但會在一段時期內(nèi)推行過渡措施和豁免安排，以確保銀行業(yè)順利轉(zhuǎn)換至新標(biāo)準(zhǔn),。”
中國銀行高級經(jīng)濟(jì)研究員張穎表示,，巴塞爾委員會有關(guān)資本新規(guī)定的嚴(yán)格程度超乎市場預(yù)期,，甚至被形容為“懲罰”金融體系，其實施必將給銀行業(yè)的生態(tài)環(huán)境帶來重大變化,。
中國國債協(xié)會高級分析師湯林表示,，未來國際間更嚴(yán)格的資本監(jiān)管規(guī)定所導(dǎo)致的“去杠桿化”將可能導(dǎo)致銀行規(guī)模縮小,、金融全球化程度降低的趨勢再持續(xù)數(shù)年,。
中國銀行高級經(jīng)濟(jì)研究員張穎進(jìn)一步分析稱，更嚴(yán)格的監(jiān)管規(guī)定將導(dǎo)致銀行被迫保留更多的資本金,，提高安全,、流動性高的資產(chǎn)持有比例,，縮小杠桿倍數(shù)，這使得銀行的資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模將明顯縮小,，股本回報率也會降低,；銀行作為金融中介的角色可能弱化，通過銀行進(jìn)行的儲蓄和投資減少,；資本短缺可能導(dǎo)致部分銀行調(diào)整業(yè)務(wù)策略,，縮小海外業(yè)務(wù)規(guī)模；全球約3.4萬億美元至3.6萬億美元左右的有毒資產(chǎn)目前僅核銷1.7萬億美元,，仍有近半的不良資產(chǎn)尚待核銷,，也會導(dǎo)致銀行規(guī)模縮小,，全球化程度降低,。國際清算銀行的一項統(tǒng)計顯示，金融危機(jī)導(dǎo)致的“去杠桿化”,，已使全球銀行業(yè)總資產(chǎn)從2007年底的37.4萬億美元收縮至2008年底的35.2萬億美元,，至2009年6月底則更進(jìn)一步收縮至34萬億美元；其中海外資產(chǎn)從2007年底的33.4萬億美元收縮至2008年底的31.1萬億美元及至2009年6月底的30.3萬億美元,。
全球分析人士認(rèn)為,，由于沒有更多的可用貨幣，目前歐美削減銀行有毒資產(chǎn)已經(jīng)陷入了窘境,。對于今后在這方面的對策,，國際投資大師羅杰斯近期在接受記者采訪時表示，“美聯(lián)儲的一生就不斷的致力于印刷鈔票,，美國給了他印刷的權(quán)利,，他也不斷地利用這個權(quán)利，如果在某些方面需要的話,，他會印更多的錢,，在歷史上都是這樣的�,！�
|