第四,，知道投機(jī)的毛病
說起做投機(jī)的不足，除了宏觀上有的先天不足,，其實(shí)后天的毛病更多,。
第一種毛病，不僅投機(jī),，還頻繁投機(jī),。
2008年4月一期《南方周末》報(bào)道，一個湖南婁底的小股民叫文武,，一年間,，24萬元的積蓄和借款縮水到不足7000元，而他每月工資僅有千余元,。這個虧損幅度達(dá)到97%,。而與他關(guān)系不錯的兩位朋友：方利從17萬虧得僅剩下8000元，水林則不但將2007年上半年炒股賺來的20多萬賠光,，而且又貼進(jìn)去30萬,。如此大的虧損怎么來的呢？看看文武的交易清單,，他在一年超過500次交易,，支付了超過3萬元的手續(xù)費(fèi)和超過3萬元的印花稅,！這可能比較夸張，但股市里很多股民都是這樣,，比這個好一點(diǎn)，也好不到哪里去（以上人物均為化名）,。
第二種毛病,，就是借錢。
巴菲特小的時候借了他姐姐1元錢,，買回一只股票,。這只股票就一直漲，漲到14元錢的時候,，姐姐天天問他什么時候把這1元錢還給她,。姐姐天天催促他還錢，他一著急,，就在14美元把這只股票賣了,，把借姐姐的錢還上。當(dāng)他賣出這只股票后,，股票價格繼續(xù)往上升,，他非常后悔沒有留住這只股票。當(dāng)他成為世界股神的時候,，他說了這樣一句話,，就是：絕不借錢炒股。這是他一生的教訓(xùn),。
這還是賺了的例子,，還有更多借錢炒股賠了的，真是數(shù)不勝數(shù),。
2007年一天,，我在深圳坐出租車聽廣播，是電臺的聊天節(jié)目,。一位女士說：“我今天晚上特別的憂傷,。”主持人就問：“小姐你有什么憂傷的事嗎,？”她說：“我把我的房子賣了拿錢去炒股,，可現(xiàn)在股市又賠了。我既沒有房子住,，也沒了錢,，我只能跟你聊聊天了�,！碑�(dāng)聽到她這個故事的時候,，我深有感觸,。大家一定不要借錢炒股，不要拿自己的生活費(fèi)去炒股,，一定要用閑錢去炒股,。上面的文武也借了錢，借了錢去投機(jī),，就不可能有好的心態(tài),。
第三種毛病，就是過于聰明,。
肯吃大虧,，不肯吃小虧。為什么這樣呢,？因?yàn)橛肋h(yuǎn)想做最聰明的那個人,，希望買在最低、賣在最高,。往往為了追最后一點(diǎn)利潤,，最終一定被套在最高點(diǎn)上。因?yàn)榧热挥凶罡唿c(diǎn),，一定是賣早了,，后悔了，又追進(jìn)去了,。就是這樣,，賠錢的永遠(yuǎn)都是這樣。還有更聰明的,，大盤在猛跌,，結(jié)果相信自己與眾不同，相信自己買的股票能夠逆勢上揚(yáng),，他不知道最后人家要賣了這個高價,，去彌補(bǔ)那個暴跌的股票虧損，或者去撿那個超低價股票的便宜,，結(jié)果還是被套在里面,。
那些輸在聽小道消息的更是數(shù)不勝數(shù)，不值一提了,。
你看,，就是這樣，這個投機(jī)的毛病有多少,？普通百姓投機(jī)炒股的危險有多大,？你就是學(xué)了很好的什么“斗莊術(shù)”，最后還是會輸在自己的心態(tài)上,，這個基本是注定的,，因?yàn)樽詈筮B“莊”也輸在這個心態(tài)上,。坐莊的也是人，不過是錢多一點(diǎn)的人,，但人性的弱點(diǎn)是相同的,，就是貪婪與恐懼，他賺得多,，賠得也比你多,。
90%的人投機(jī)最后會輸?shù)簦數(shù)酶筛蓛魞�,；剩�?0%是及時收手、控制好自己貪婪情緒的人,。
這時候你就會明白為什么美國人那么“蠢”,，香港人那么“蠢”，那些成熟的資本市場那么“蠢”,，還倡導(dǎo)什么價值投資理念,。巴菲特一年才百分之二三十的收益，還敢號稱“世界股神”,？這不是太小意思了嗎,？
那些投機(jī)的，一年暴賺100%甚至兩年翻5倍的人,，是注定要被市場和價值規(guī)律消滅的,。一百多年的資本市場證明，這些聰明人已經(jīng)被消滅無數(shù)輪了,，就巴菲特這個“傻老頭”活了下來,。
所以，我沒有辦法把讀者和學(xué)生教得更聰明地去投資和投機(jī),，如果說還有辦法的話,，就是我特別希望大家學(xué)得“傻”一些。
你也許會說,，這些危險我都知道一點(diǎn)了,，比以前多知道一點(diǎn)了，但我還是想試試,，想多了解一點(diǎn),，如果傻傻地買應(yīng)該怎么買？買點(diǎn)什么好,？
第五,，買股票的建議
我不能建議什么，我只談一點(diǎn)自己的看法,，如果是我,，我可能怎么辦,。
首先要了解這個股市行情的背景，在這個背景里面我們來談一點(diǎn)股票,。
在前面說到“一九”,、“二八”的股票現(xiàn)象時，我們已經(jīng)提到一些股票,，比如那些龐然大物,，例如中國的銀行股。中國經(jīng)濟(jì)在增長,，中國企業(yè)效益能不增加嗎,？中國企業(yè)在增長，都找銀行借錢,，能不還銀行的利息嗎,？銀行存貸之間的利差就夠它賺了，還不算將來逐步放開的個人理財(cái)業(yè)務(wù),。如果未來的經(jīng)濟(jì)會增長,，企業(yè)就會增長，銀行不也增長嗎,？銀行增長,，那銀行的股票能不漲嗎？
當(dāng)然,，現(xiàn)在有些短期風(fēng)險在里面,，但這是一個大致方向，一個長期方向,。
還有就是買稀缺的資源類股票,。什么稀缺你買什么。什么對中國經(jīng)濟(jì)稀缺,？石油,、礦石稀缺嗎？煤炭稀缺嗎,？天然氣稀缺嗎,？就買稀缺的不可再生的資源。供求關(guān)系決定稀缺的東西一定漲,。
再有,，就是買與我們生活必需品相關(guān)的股票。經(jīng)濟(jì)好的時候需要吃,，經(jīng)濟(jì)不好的時候也需要吃,，絕不能說經(jīng)濟(jì)不好了我們就再也不吃飯了。所以,，一頭去買那種稀缺的資源股票,，另外一頭看準(zhǔn)我們生活必需品股票,。
最后，就是買那些在各自領(lǐng)域基本形成壟斷的公司股票,。具備明顯的市場核心競爭力的公司,，能有效避免市場惡性競爭、價格競爭的,，既有前途,，也有“錢”途。
買股票時,，業(yè)績好的確實(shí)不少,，但是在什么價位上買股票，這一點(diǎn)非常重要,。我僅提供了一個方向和一個思路,，最終的決定要看你的承受能力，要看你了解什么,，你對什么特別有信心，你買它不僅賺錢,，還會學(xué)到非常多的經(jīng)濟(jì),、金融知識。
我之所以有點(diǎn)像一個股評家的樣子在這里說來道去,，只因?yàn)槲�,，從事宏觀經(jīng)濟(jì)教學(xué)經(jīng)常面對各種學(xué)生。我經(jīng)常到股市里去交一點(diǎn)點(diǎn)學(xué)費(fèi),，再學(xué)一點(diǎn)點(diǎn)東西回來,，然后跟學(xué)生和讀者們交流、探討,。
買一點(diǎn)股票,，只要不影響工作，不影響生活,，還是可以的,。在暫時沒有更好投資渠道的情況下，投一點(diǎn)在股市,，可以分享中國經(jīng)濟(jì)的成長,。但是，不要太急功近利,，不要今天買了就天天盼它漲,，跌了兩天心就慌。
中國要崛起,，必須有一個強(qiáng)大的資本市場,，中國股市發(fā)展的路還很長,。2008年的中國股市不是走不走熊的問題，而是已經(jīng)走熊了,，關(guān)鍵在于會不會像2001年那樣走上5年的漫漫熊途,。
我的判斷是，不會因?yàn)樾碌囊惠啿季制鋵?shí)已經(jīng)在慢慢開始了,，不會像你擔(dān)心的那樣漫長,，當(dāng)然也不會像你期盼的那樣快就過去。
愿你我能與中國股市一起成長,。 |
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