第四,,知道投機(jī)的毛病 說起做投機(jī)的不足,除了宏觀上有的先天不足,,其實(shí)后天的毛病更多,。 第一種毛病,不僅投機(jī),,還頻繁投機(jī),。 2008年4月一期《南方周末》報(bào)道,一個湖南婁底的小股民叫文武,,一年間,,24萬元的積蓄和借款縮水到不足7000元,而他每月工資僅有千余元,。這個虧損幅度達(dá)到97%,。而與他關(guān)系不錯的兩位朋友:方利從17萬虧得僅剩下8000元,水林則不但將2007年上半年炒股賺來的20多萬賠光,,而且又貼進(jìn)去30萬,。如此大的虧損怎么來的呢?看看文武的交易清單,,他在一年超過500次交易,,支付了超過3萬元的手續(xù)費(fèi)和超過3萬元的印花稅,!這可能比較夸張,但股市里很多股民都是這樣,,比這個好一點(diǎn),也好不到哪里去(以上人物均為化名),。 第二種毛病,,就是借錢。 巴菲特小的時候借了他姐姐1元錢,,買回一只股票,。這只股票就一直漲,漲到14元錢的時候,,姐姐天天問他什么時候把這1元錢還給她,。姐姐天天催促他還錢,他一著急,,就在14美元把這只股票賣了,,把借姐姐的錢還上。當(dāng)他賣出這只股票后,,股票價格繼續(xù)往上升,,他非常后悔沒有留住這只股票。當(dāng)他成為世界股神的時候,,他說了這樣一句話,,就是:絕不借錢炒股。這是他一生的教訓(xùn),。 這還是賺了的例子,,還有更多借錢炒股賠了的,真是數(shù)不勝數(shù),。 2007年一天,,我在深圳坐出租車聽廣播,是電臺的聊天節(jié)目,。一位女士說:“我今天晚上特別的憂傷,。”主持人就問:“小姐你有什么憂傷的事嗎,?”她說:“我把我的房子賣了拿錢去炒股,,可現(xiàn)在股市又賠了。我既沒有房子住,,也沒了錢,,我只能跟你聊聊天了�,!碑�(dāng)聽到她這個故事的時候,,我深有感觸,。大家一定不要借錢炒股,不要拿自己的生活費(fèi)去炒股,,一定要用閑錢去炒股,。上面的文武也借了錢,借了錢去投機(jī),,就不可能有好的心態(tài),。 第三種毛病,就是過于聰明,。 肯吃大虧,,不肯吃小虧。為什么這樣呢,?因?yàn)橛肋h(yuǎn)想做最聰明的那個人,,希望買在最低、賣在最高,。往往為了追最后一點(diǎn)利潤,,最終一定被套在最高點(diǎn)上。因?yàn)榧热挥凶罡唿c(diǎn),,一定是賣早了,,后悔了,又追進(jìn)去了,。就是這樣,,賠錢的永遠(yuǎn)都是這樣。還有更聰明的,,大盤在猛跌,,結(jié)果相信自己與眾不同,相信自己買的股票能夠逆勢上揚(yáng),,他不知道最后人家要賣了這個高價,,去彌補(bǔ)那個暴跌的股票虧損,或者去撿那個超低價股票的便宜,,結(jié)果還是被套在里面,。 那些輸在聽小道消息的更是數(shù)不勝數(shù),不值一提了,。 你看,,就是這樣,這個投機(jī)的毛病有多少,?普通百姓投機(jī)炒股的危險有多大,?你就是學(xué)了很好的什么“斗莊術(shù)”,最后還是會輸在自己的心態(tài)上,,這個基本是注定的,,因?yàn)樽詈筮B“莊”也輸在這個心態(tài)上,。坐莊的也是人,不過是錢多一點(diǎn)的人,,但人性的弱點(diǎn)是相同的,,就是貪婪與恐懼,他賺得多,,賠得也比你多,。 90%的人投機(jī)最后會輸?shù)簦數(shù)酶筛蓛魞�,;剩�?0%是及時收手、控制好自己貪婪情緒的人,。 這時候你就會明白為什么美國人那么“蠢”,,香港人那么“蠢”,那些成熟的資本市場那么“蠢”,,還倡導(dǎo)什么價值投資理念,。巴菲特一年才百分之二三十的收益,還敢號稱“世界股神”,?這不是太小意思了嗎,?
那些投機(jī)的,一年暴賺100%甚至兩年翻5倍的人,,是注定要被市場和價值規(guī)律消滅的,。一百多年的資本市場證明,這些聰明人已經(jīng)被消滅無數(shù)輪了,,就巴菲特這個“傻老頭”活了下來,。 所以,我沒有辦法把讀者和學(xué)生教得更聰明地去投資和投機(jī),,如果說還有辦法的話,,就是我特別希望大家學(xué)得“傻”一些。 你也許會說,,這些危險我都知道一點(diǎn)了,,比以前多知道一點(diǎn)了,但我還是想試試,,想多了解一點(diǎn),,如果傻傻地買應(yīng)該怎么買?買點(diǎn)什么好,? 第五,,買股票的建議 我不能建議什么,我只談一點(diǎn)自己的看法,,如果是我,,我可能怎么辦,。 首先要了解這個股市行情的背景,在這個背景里面我們來談一點(diǎn)股票,。 在前面說到“一九”,、“二八”的股票現(xiàn)象時,我們已經(jīng)提到一些股票,,比如那些龐然大物,,例如中國的銀行股。中國經(jīng)濟(jì)在增長,,中國企業(yè)效益能不增加嗎,?中國企業(yè)在增長,都找銀行借錢,,能不還銀行的利息嗎,?銀行存貸之間的利差就夠它賺了,還不算將來逐步放開的個人理財(cái)業(yè)務(wù),。如果未來的經(jīng)濟(jì)會增長,,企業(yè)就會增長,銀行不也增長嗎,?銀行增長,,那銀行的股票能不漲嗎? 當(dāng)然,,現(xiàn)在有些短期風(fēng)險在里面,,但這是一個大致方向,一個長期方向,。 還有就是買稀缺的資源類股票,。什么稀缺你買什么。什么對中國經(jīng)濟(jì)稀缺,?石油,、礦石稀缺嗎?煤炭稀缺嗎,?天然氣稀缺嗎,?就買稀缺的不可再生的資源。供求關(guān)系決定稀缺的東西一定漲,。 再有,,就是買與我們生活必需品相關(guān)的股票。經(jīng)濟(jì)好的時候需要吃,,經(jīng)濟(jì)不好的時候也需要吃,,絕不能說經(jīng)濟(jì)不好了我們就再也不吃飯了。所以,,一頭去買那種稀缺的資源股票,,另外一頭看準(zhǔn)我們生活必需品股票,。 最后,就是買那些在各自領(lǐng)域基本形成壟斷的公司股票,。具備明顯的市場核心競爭力的公司,,能有效避免市場惡性競爭、價格競爭的,,既有前途,,也有“錢”途。 買股票時,,業(yè)績好的確實(shí)不少,,但是在什么價位上買股票,這一點(diǎn)非常重要,。我僅提供了一個方向和一個思路,,最終的決定要看你的承受能力,要看你了解什么,,你對什么特別有信心,你買它不僅賺錢,,還會學(xué)到非常多的經(jīng)濟(jì),、金融知識。 我之所以有點(diǎn)像一個股評家的樣子在這里說來道去,,只因?yàn)槲�,,從事宏觀經(jīng)濟(jì)教學(xué)經(jīng)常面對各種學(xué)生。我經(jīng)常到股市里去交一點(diǎn)點(diǎn)學(xué)費(fèi),,再學(xué)一點(diǎn)點(diǎn)東西回來,,然后跟學(xué)生和讀者們交流、探討,。 買一點(diǎn)股票,,只要不影響工作,不影響生活,,還是可以的,。在暫時沒有更好投資渠道的情況下,投一點(diǎn)在股市,,可以分享中國經(jīng)濟(jì)的成長,。但是,不要太急功近利,,不要今天買了就天天盼它漲,,跌了兩天心就慌。 中國要崛起,,必須有一個強(qiáng)大的資本市場,,中國股市發(fā)展的路還很長,。2008年的中國股市不是走不走熊的問題,而是已經(jīng)走熊了,,關(guān)鍵在于會不會像2001年那樣走上5年的漫漫熊途,。 我的判斷是,不會因?yàn)樾碌囊惠啿季制鋵?shí)已經(jīng)在慢慢開始了,,不會像你擔(dān)心的那樣漫長,,當(dāng)然也不會像你期盼的那樣快就過去。 愿你我能與中國股市一起成長,。 |
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