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商業(yè)銀行自年初開(kāi)始控制新增信貸規(guī)模,，加上央行數(shù)調(diào)存款準(zhǔn)備金率收縮流動(dòng)性，數(shù)以萬(wàn)計(jì)小企業(yè)正面臨資金鏈斷裂的危險(xiǎn),，小企業(yè)信貸危機(jī)已從東南沿海蔓延至華東華北,。
江蘇銀監(jiān)局今年4月的一份小企業(yè)融資情況調(diào)查（下稱“小企業(yè)融資調(diào)查”）顯示，僅有75.83%的小企業(yè)認(rèn)為其資金需求基本得到滿足,，而2007年第一季度此數(shù)據(jù)為92.53％,。該局對(duì)今年一季度江蘇省內(nèi)的小企業(yè)貸款滿足率的評(píng)價(jià)也定調(diào)“較低”。一國(guó)有銀行江蘇分行小企業(yè)信貸部門負(fù)責(zé)人表示,，小企業(yè)市場(chǎng)在爭(zhēng)奪信貸資源的過(guò)程中已出現(xiàn)明顯的“優(yōu)勝劣汰”,，貨幣政策從緊的陣痛后是良性的產(chǎn)業(yè)升級(jí)還是惡性的實(shí)體經(jīng)濟(jì)受挫，僅存一線之差,。
小企業(yè)信貸不規(guī)則波動(dòng)
與很多國(guó)家的情況相似,，中國(guó)的小企業(yè)融資是個(gè)“老大難”問(wèn)題。為此,，銀監(jiān)會(huì),、人民銀行多次出臺(tái)相關(guān)政策，引導(dǎo)商業(yè)銀行信貸資源向小企業(yè)傾斜,。
然而,，政策引導(dǎo)并不能代替市場(chǎng)選擇。貨幣政策對(duì)銀行流動(dòng)性的每一次收緊,，都連帶著小企業(yè)信貸空間的收窄,。
來(lái)自江蘇銀監(jiān)局的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，從2007年四季度開(kāi)始的7個(gè)月里,，小企業(yè)貸款的環(huán)比增長(zhǎng)率呈現(xiàn)波浪式前進(jìn),。峰值為2007年11月的20.61%，波谷為2007年12月的-1.49%,。江蘇銀監(jiān)局分析認(rèn)為,，一方面銀監(jiān)會(huì)大力推進(jìn)小企業(yè)貸款，轄內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)努力提高小企業(yè)金融服務(wù),；另一方面,，從緊貨幣政策實(shí)施以來(lái)小企業(yè)貸款增長(zhǎng)在一定程度上受到了限制。
江蘇南通銀監(jiān)分局研究人士這樣說(shuō),，“銀行對(duì)小企業(yè)信貸面臨兩難,，是‘既想支持又怕支持’”。
在江蘇銀監(jiān)局今年4月完成的一份小企業(yè)融資情況調(diào)查中，還發(fā)現(xiàn)了以下三個(gè)問(wèn)題：小企業(yè)負(fù)債中貸款占比下降,，小企業(yè)對(duì)貸款的依賴性不變,；小企業(yè)貸款利率趨高，加重企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān),；小企業(yè)貸款滿足程度下降,，民間融資活躍。
資金短缺抑制企業(yè)擴(kuò)張
江蘇泰州靖江永固轎配公司是一家專業(yè)從事轎車配件生產(chǎn)的小型企業(yè),。據(jù)悉,，靖江永固轎配公司在經(jīng)營(yíng)的高峰時(shí)期曾達(dá)到25%的利潤(rùn)率，年銷售額超過(guò)1000萬(wàn)元,。
公司負(fù)責(zé)人說(shuō),，今年年初時(shí)的貸款基準(zhǔn)利率水平已經(jīng)是7.47%，多數(shù)銀行給小企業(yè)的貸款利率都要在這個(gè)基礎(chǔ)上上浮超過(guò)20%,�,！氨敬蛩�2008年擴(kuò)大生產(chǎn)，但是去年11月開(kāi)始鋼材價(jià)格大幅上漲,，員工工資上漲超過(guò)30%,，但是下游轎車整車廠的訂貨價(jià)格只上漲了5%，光一季度經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流就少了180萬(wàn)元,，擴(kuò)張計(jì)劃只能被迫擱置,。”他說(shuō),。
像靖江永固轎配公司這樣的企業(yè)不在少數(shù),，這還是情況較好的企業(yè)。泰州銀監(jiān)分局人士談到,，泰州地區(qū)有很多做配件的行業(yè),。“生產(chǎn)紡織配件的企業(yè)是少數(shù)可以進(jìn)行成本下移的行業(yè),，多數(shù)配件生產(chǎn)行業(yè)都無(wú)法進(jìn)行成本轉(zhuǎn)移�,！�
小企業(yè)信貸資源“兩極分化”
農(nóng)行江蘇分行小企業(yè)信貸部負(fù)責(zé)人說(shuō),，“市場(chǎng)特征決定了，資金充裕的銀行一定是先選擇大企業(yè)作為目標(biāo)客戶,，其次是發(fā)展零售業(yè)務(wù),，最后才會(huì)輪到小企業(yè)。現(xiàn)在關(guān)注小企業(yè)的銀行大多數(shù)并不是單純考慮了市場(chǎng)需求,，而是加入了政策引導(dǎo)的因素,。”
采訪中，興業(yè)銀行南京分行中小企業(yè)中心人士同樣認(rèn)為,，商業(yè)銀行信貸資源向大客戶,、大項(xiàng)目集中的取向沒(méi)有大的改變，壓小保大是行業(yè)普遍現(xiàn)象,。
事實(shí)上,，優(yōu)質(zhì)的小企業(yè)正成為繼大企業(yè)轉(zhuǎn)向直接融資渠道后商業(yè)銀行爭(zhēng)相進(jìn)入的市場(chǎng)，而資質(zhì)較差的小企業(yè)則處在逐級(jí)淘汰的過(guò)程中,。
銀企呼吁融資渠道創(chuàng)新
“小企業(yè)融資調(diào)查”后期,，江蘇銀監(jiān)局集合各分局意見(jiàn)，對(duì)當(dāng)前宏觀調(diào)控情況下的小企業(yè)融資給出政策建議,。
該局認(rèn)為,，為防止緊縮政策加劇小企業(yè)融資難，中央銀行可以對(duì)以小企業(yè)貸款為主要服務(wù)對(duì)象的城市商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu),，實(shí)行差別準(zhǔn)備金率,、取消信貸規(guī)模控制,，調(diào)動(dòng)小銀行發(fā)放小企業(yè)貸款的積極性,。同時(shí)建議地方政府盡快建立小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，由財(cái)政安排一定資金用于對(duì)小企業(yè)貸款增幅較大的銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償,，解決銀行市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)與小企業(yè)政策性扶持之間的矛盾,。
小企業(yè)信貸最根本的問(wèn)題在于小企業(yè)先天不足，有效擔(dān)保及抵押匱乏,。因此呼吁商業(yè)銀行支持小企業(yè)信貸,、推行六項(xiàng)機(jī)制，缺乏實(shí)質(zhì)性的東西,�,！鞭r(nóng)業(yè)銀行江蘇分行人士指出。除此之外,，包括交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平在內(nèi)的多位專家在接受采訪時(shí)認(rèn)為,，小企業(yè)融資難的解決，只能依靠金融結(jié)構(gòu)和金融制度的創(chuàng)新,。
具體來(lái)說(shuō)可以有幾點(diǎn)借鑒,，比如商業(yè)銀行在內(nèi)部管理上可以通過(guò)調(diào)整考核體制引導(dǎo)信貸向小企業(yè)傾斜；金融系統(tǒng)內(nèi),，可以嘗試更多如小額貸款公司的制度設(shè)計(jì),；在銀行之外允許更多中小存款類機(jī)構(gòu)存在，對(duì)小企業(yè)信貸專營(yíng)機(jī)構(gòu)實(shí)施財(cái)長(zhǎng)補(bǔ)貼等等,。 |