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第一章 總 則
1.1
為規(guī)范融資融券交易行為,，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序,，保護(hù)投資者的合法權(quán)益,，根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》,、《深圳證券交易所交易規(guī)則》及其他有關(guān)規(guī)定，制定本細(xì)則,。
1.2
本細(xì)則所稱融資融券交易,，是指投資者向具有深圳證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“本所”）會(huì)員資格的證券公司（以下簡(jiǎn)稱“會(huì)員”）提供擔(dān)保物，借入資金買(mǎi)入本所上市證券或借入本所上市證券并賣(mài)出的行為,。
1.3 在本所進(jìn)行的融資融券交易,，適用本細(xì)則。本細(xì)則未做規(guī)定的,，適用《深圳證券交易所交易規(guī)則》和本所其他有關(guān)規(guī)定,。
第二章 業(yè)務(wù)流程
2.1 會(huì)員申請(qǐng)本所融資融券交易權(quán)限的，應(yīng)當(dāng)向本所提交下列書(shū)面文件：
（一）中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“證監(jiān)會(huì)”）頒發(fā)的獲準(zhǔn)開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的《經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證》及其他有關(guān)批準(zhǔn)文件,；
（二）融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施方案,、內(nèi)部管理制度的相關(guān)文件；
（三）負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員與業(yè)務(wù)人員名單及其聯(lián)絡(luò)方式,；
（四）本所要求提交的其他文件,。
2.2
會(huì)員在本所從事融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)通過(guò)融資融券交易專用席位進(jìn)行,。
2.3
會(huì)員按照有關(guān)規(guī)定開(kāi)立融券專用證券賬戶,、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、融資專用資金賬戶及客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶后,，應(yīng)當(dāng)在3個(gè)工作日內(nèi)報(bào)本所備案,。
2.4
會(huì)員在向客戶融資、融券前,，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定與客戶簽訂融資融券合同及融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū),，并為其開(kāi)立信用證券賬戶和信用資金賬戶。
2.5 投資者應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定選定一家會(huì)員為其開(kāi)立一個(gè)信用證券賬戶,，用于在本所進(jìn)行的融資融券交易,。
信用證券賬戶的開(kāi)立和注銷(xiāo)，根據(jù)會(huì)員和本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)有關(guān)規(guī)定辦理,。
2.6
會(huì)員接受客戶的融資融券交易委托后,，應(yīng)當(dāng)按照本所規(guī)定的格式申報(bào)，申報(bào)指令應(yīng)包括客戶的信用證券賬戶號(hào)碼,、融資融券交易專用席位代碼,、證券代碼,、買(mǎi)賣(mài)方向、價(jià)格,、數(shù)量、融資融券相關(guān)標(biāo)識(shí)等內(nèi)容,。
2.7 融資買(mǎi)入,、融券賣(mài)出的申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股（份）或其整數(shù)倍。
2.8
融券賣(mài)出的申報(bào)價(jià)格不得低于該證券的最近成交價(jià),；當(dāng)天還沒(méi)有產(chǎn)生成交的,，其申報(bào)價(jià)格不得低于前收盤(pán)價(jià)。低于上述價(jià)格的申報(bào)為無(wú)效申報(bào),。
投資者在融券期間賣(mài)出通過(guò)其所有或控制的證券賬戶所持有與其融入證券相同證券的,，其賣(mài)出該證券的價(jià)格應(yīng)當(dāng)滿足前款要求，但超出融券數(shù)量的部分除外,。
2.9 投資者融資買(mǎi)入證券后,，可以通過(guò)直接還款或賣(mài)券還款的方式向會(huì)員償還融入資金。
以直接還款方式償還融入資金的,，按照會(huì)員與客戶之間的約定辦理,。
2.10
投資者融券賣(mài)出后，可以通過(guò)直接還券或買(mǎi)券還券的方式向會(huì)員償還融入證券,。
以直接還券方式償還融入證券的,，按照會(huì)員與客戶之間約定，以及本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定辦理,。
2.11
投資者賣(mài)出信用證券賬戶內(nèi)證券所得價(jià)款,，須先償還其融資欠款。
2.12
未了結(jié)相關(guān)融券交易前,，投資者融券賣(mài)出所得價(jià)款除買(mǎi)券還券外不得另作他用,。
2.13
會(huì)員與客戶約定的融資、融券期限最長(zhǎng)不得超過(guò)6個(gè)月,。
2.14
會(huì)員融券專用證券賬戶不得用于證券買(mǎi)賣(mài),。
2.15
投資者信用證券賬戶不得用于買(mǎi)入或轉(zhuǎn)入除擔(dān)保物及本細(xì)則所述標(biāo)的證券范圍以外的證券，不得用于從事本所債券回購(gòu)交易,。
2.16 融資融券交易暫不采用大宗交易方式,。
2.17
投資者未能按期交足擔(dān)保物或者到期未償還融資融券債務(wù)的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)根據(jù)約定采取強(qiáng)制平倉(cāng)措施,，處分客戶擔(dān)保物,，不足部分可以向客戶追索。
2.18
會(huì)員根據(jù)與客戶的約定采取強(qiáng)制平倉(cāng)措施的,，應(yīng)按照本所規(guī)定的格式申報(bào)強(qiáng)制平倉(cāng)指令,，申報(bào)指令應(yīng)包括客戶的信用證券賬戶號(hào)碼,、融資融券交易專用席位代碼、證券代碼,、買(mǎi)賣(mài)方向,、價(jià)格、數(shù)量,、融資強(qiáng)制平倉(cāng)或融券強(qiáng)制平倉(cāng)標(biāo)識(shí)等內(nèi)容,。
第三章 標(biāo)的證券
3.1
在本所上市交易的下列證券，經(jīng)本所認(rèn)可,，可作為融資買(mǎi)入標(biāo)的證券和融券賣(mài)出標(biāo)的證券（以下簡(jiǎn)稱“標(biāo)的證券”）：
（一）符合本細(xì)則第3.2條規(guī)定的股票,；
（二）證券投資基金；
（三）債券,；
（四）其他證券,。
3.2
標(biāo)的證券為股票的，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
（一）在本所上市交易滿三個(gè)月,；
（二）融資買(mǎi)入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元,，融券賣(mài)出標(biāo)的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元；
（三）股東人數(shù)不少于4000人,；
（四）在過(guò)去三個(gè)月內(nèi)沒(méi)有出現(xiàn)下列情形之一：
1,、日均換手率低于基準(zhǔn)指數(shù)日均換手率的20%；
2,、日均漲跌幅平均值與基準(zhǔn)指數(shù)漲跌幅平均值的偏離值超過(guò)4%,；
3、波動(dòng)幅度達(dá)到基準(zhǔn)指數(shù)波動(dòng)幅度的5倍以上,。
（五）股票發(fā)行公司已完成股權(quán)分置改革,；
（六）股票交易未被本所實(shí)行特別處理；
（七）本所規(guī)定的其他條件,。
3.3
本所按照從嚴(yán)到寬,、從少到多、逐步擴(kuò)大的原則,，從滿足本細(xì)則規(guī)定的證券范圍內(nèi),，審核、選取并確定試點(diǎn)初期可作為標(biāo)的證券的名單,，并向市場(chǎng)公布,。
本所可根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整標(biāo)的證券的選擇標(biāo)準(zhǔn)和名單。
3.4
會(huì)員向其客戶公布的標(biāo)的證券名單,，不得超出本所公布的標(biāo)的證券范圍,。
3.5
標(biāo)的證券暫停交易，未確定恢復(fù)交易日或恢復(fù)交易日在融資融券債務(wù)到期日之后的,，融資融券的期限順延,。會(huì)員與其客戶可以根據(jù)雙方約定了結(jié)相關(guān)融資融券關(guān)系,。
3.6 標(biāo)的股票交易被實(shí)行特別處理的，本所自該股票被實(shí)行特別處理當(dāng)日起將其調(diào)整出標(biāo)的證券范圍,。
3.7
標(biāo)的證券進(jìn)入終止上市程序的,，本所自發(fā)行人作出相關(guān)公告當(dāng)日起將其調(diào)整出標(biāo)的證券范圍。
3.8
證券被調(diào)整出標(biāo)的證券范圍的,，在調(diào)整實(shí)施前未了結(jié)的融資融券關(guān)系仍然有效,。會(huì)員與其客戶可以根據(jù)雙方約定提前了結(jié)相關(guān)融資融券關(guān)系。
第四章 保證金和擔(dān)保物
4.1
會(huì)員向客戶融資,、融券，應(yīng)當(dāng)向客戶收取一定比例的保證金,。保證金可以標(biāo)的證券及本所認(rèn)可的其他證券充抵,。
4.2
充抵保證金的證券，在計(jì)算保證金金額時(shí)應(yīng)當(dāng)以證券市值或凈值按下列折算率進(jìn)行折算：
（一）深證100指數(shù)成份股股票的折算率最高不超過(guò)70%,，非深證100指數(shù)成份股股票的折算率最高不超過(guò)65%,；
（二）交易所交易型開(kāi)放式指數(shù)基金折算率最高不超過(guò)90%；
（三）國(guó)債折算率最高不超過(guò)95%,；
（四）其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過(guò)80%,。
4.3
本所遵循審慎原則，審核,、選取并確定試點(diǎn)初期可充抵保證金證券的名單,，并向市場(chǎng)公布。
本所可根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整可充抵保證金證券的名單和折算率,。
4.4
會(huì)員公布的可充抵保證金證券的名單,，不得超出本所公布的可充抵保證金證券范圍。
會(huì)員可以根據(jù)流動(dòng)性,、波動(dòng)性等指標(biāo)對(duì)可充抵保證金的各類(lèi)證券確定不同的折算率,，但會(huì)員公布的折算率不得高于本所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。
4.5 投資者融資買(mǎi)入證券時(shí),，融資保證金比例不得低于50%,。
融資保證金比例是指投資者融資買(mǎi)入證券時(shí)交付的保證金與融資交易金額的比例。其計(jì)算公式為：
融資保證金比例＝保證金/（融資買(mǎi)入證券數(shù)量×買(mǎi)入價(jià)格）×100%
4.6
投資者融券賣(mài)出時(shí),，融券保證金比例不得低于50%,。
融券保證金比例是指投資者融券賣(mài)出時(shí)交付的保證金與融券交易金額的比例。其計(jì)算公式為：
融券保證金比例＝保證金/（融券賣(mài)出證券數(shù)量×賣(mài)出價(jià)格）×100%
4.7
投資者融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出時(shí)所使用的保證金不得超過(guò)其保證金可用余額,。
保證金可用余額是指投資者用于充抵保證金的現(xiàn)金,、證券市值及融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額，減去投資者未了結(jié)融資融券交易已用保證金及相關(guān)利息,、費(fèi)用的余額,。其計(jì)算公式為：
保證金可用余額＝現(xiàn)金+∑（充抵保證金的證券市值×折算率）+∑［（融資買(mǎi)入證券市值－融資買(mǎi)入金額）×折算率］＋∑［（融券賣(mài)出金額－融券賣(mài)出證券市值）×折算率］－∑融券賣(mài)出金額－∑融資買(mǎi)入證券金額×融資保證金比例－∑融券賣(mài)出證券市值×融券保證金比例－利息及費(fèi)用
公式中,，融券賣(mài)出金額=融券賣(mài)出證券的數(shù)量×賣(mài)出價(jià)格，融券賣(mài)出證券市值=融券賣(mài)出證券數(shù)量×市價(jià),，融券賣(mài)出證券數(shù)量指融券賣(mài)出后尚未償還的證券數(shù)量,；∑［（融資買(mǎi)入證券市值－融資買(mǎi)入金額）×折算率］、∑［（融券賣(mài)出金額－融券賣(mài)出證券市值）×折算率］中的折算率是指融資買(mǎi)入,、融券賣(mài)出證券對(duì)應(yīng)的折算率,，當(dāng)融資買(mǎi)入證券市值低于融資買(mǎi)入金額或融券賣(mài)出證券市值高于融券賣(mài)出金額時(shí)，折算率按100％計(jì)算,。
4.8
會(huì)員向客戶收取的保證金以及客戶融資買(mǎi)入的全部證券和融券賣(mài)出所得的全部?jī)r(jià)款,，整體作為客戶對(duì)會(huì)員融資融券所生債務(wù)的擔(dān)保物。
4.9
會(huì)員應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶提交的擔(dān)保物進(jìn)行整體監(jiān)控,，并計(jì)算其維持擔(dān)保比例,。維持擔(dān)保比例是指客戶擔(dān)保物價(jià)值與其融資融券債務(wù)之間的比例。其計(jì)算公式為：
維持擔(dān)保比例=（現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值總和）/(融資買(mǎi)入金額+融券賣(mài)出證券數(shù)量×當(dāng)前市價(jià)＋利息及費(fèi)用總和)
4.10 客戶維持擔(dān)保比例不得低于130%,。
當(dāng)客戶維持擔(dān)保比例低于130%時(shí),，會(huì)員應(yīng)當(dāng)通知客戶在約定的期限內(nèi)追加擔(dān)保物。前述期限不得超過(guò)2個(gè)交易日,。
客戶追加擔(dān)保物后的維持擔(dān)保比例不得低于150%,。
4.11
維持擔(dān)保比例超過(guò)300%時(shí)，客戶可以提取保證金可用余額中的現(xiàn)金或充抵保證金的證券,，但提取后維持擔(dān)保比例不得低于300%,。本所另有規(guī)定的除外。
4.12 本所認(rèn)為必要時(shí),，可以調(diào)整融資,、融券保證金比例及維持擔(dān)保比例的最低標(biāo)準(zhǔn)，并向市場(chǎng)公布,。
4.13
會(huì)員公布的融資,、融券保證金比例及維持擔(dān)保比例的最低標(biāo)準(zhǔn)，不得低于本所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn),。會(huì)員公布的標(biāo)的證券的保證金比例應(yīng)與其折算率相匹配,。
4.14 投資者不得將已設(shè)定擔(dān)保或其他第三方權(quán)利及被采取查封,、凍結(jié)等司法措施的證券提交為擔(dān)保物,，會(huì)員不得向客戶借出此類(lèi)證券。
第五章 信息披露和報(bào)告
5.1 本所在每個(gè)交易日開(kāi)市前,，根據(jù)會(huì)員報(bào)送數(shù)據(jù),，向市場(chǎng)公布下列信息：
（一）前一交易日單只標(biāo)的證券融資融券交易信息，包括融資買(mǎi)入額、融資余額,、融券賣(mài)出量,、融券余量等信息。
（二）前一交易日市場(chǎng)融資融券交易總量信息,。
5.2
會(huì)員應(yīng)當(dāng)于每個(gè)交易日22:00前向本所報(bào)送當(dāng)日各標(biāo)的證券融資買(mǎi)入額,、融資還款額、融資余額,、融券賣(mài)出量,、融券償還量以及融券余量等數(shù)據(jù)。
會(huì)員應(yīng)當(dāng)保證所報(bào)送數(shù)據(jù)的真實(shí),、準(zhǔn)確,、完整。
5.3
會(huì)員應(yīng)當(dāng)在每一月份結(jié)束后10個(gè)工作日內(nèi)向本所報(bào)告當(dāng)月的下列情況：
（一）融資融券業(yè)務(wù)客戶的開(kāi)戶數(shù)量,；
（二）對(duì)全體客戶和前十名客戶的融資和融券信息,；
（三）客戶交存的擔(dān)保物種類(lèi)和數(shù)量；
（四）強(qiáng)制平倉(cāng)的客戶數(shù)量,、強(qiáng)制平倉(cāng)的標(biāo)的證券及交易金額,；
（五）有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)值,；
（六）融資融券業(yè)務(wù)盈虧狀況,；
（七）本所要求的其他信息。
第六章 風(fēng)險(xiǎn)控制
6.1
單只標(biāo)的證券的融資余額達(dá)到該證券上市可流通市值的25%時(shí),，本所可以在次一交易日暫停其融資買(mǎi)入,，并向市場(chǎng)公布。
該標(biāo)的證券的融資余額降低至20%以下時(shí),，本所可以在次一交易日恢復(fù)其融資買(mǎi)入,，并向市場(chǎng)公布。
6.2
單只標(biāo)的證券的融券余量達(dá)到該證券上市可流通量的25%時(shí),，本所可以在次一交易日暫停其融券賣(mài)出,，并向市場(chǎng)公布。
該標(biāo)的證券的融券余量降低至20%以下時(shí),，本所可以在次一交易日恢復(fù)其融券賣(mài)出,，并向市場(chǎng)公布。
6.3
本所對(duì)市場(chǎng)融資融券交易進(jìn)行監(jiān)控,。融資融券交易出現(xiàn)異常時(shí),，本所可視情況采取以下措施并向市場(chǎng)公布：
（一）調(diào)整標(biāo)的證券標(biāo)準(zhǔn)或范圍；
（二）調(diào)整可充抵保證金有價(jià)證券的折算率,；
（三）調(diào)整融資,、融券保證金比例；
（四）調(diào)整維持擔(dān)保比例；
（五）暫停特定標(biāo)的證券的融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出交易,；
（六）暫停整個(gè)市場(chǎng)的融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出交易,；
（七）本所認(rèn)為必要的其他措施。
6.4 融資融券交易存在異常交易行為的,
本所可以視情形采取限制相關(guān)證券賬戶交易等措施,。
6.5
會(huì)員應(yīng)當(dāng)按照本所的要求,，對(duì)客戶的融資融券交易進(jìn)行監(jiān)控，并主動(dòng),、及時(shí)地向本所報(bào)告其客戶的異常融資融券交易行為,。
6.6
本所可根據(jù)需要，對(duì)會(huì)員與融資融券業(yè)務(wù)相關(guān)的內(nèi)部控制制度,、業(yè)務(wù)操作規(guī)范,、風(fēng)險(xiǎn)管理措施、交易技術(shù)系統(tǒng)的安全運(yùn)行狀況及對(duì)本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的執(zhí)行情況等進(jìn)行檢查,。
6.7 會(huì)員違反本細(xì)則的,，本所可依據(jù)《深圳證券交易所交易規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定采取監(jiān)管措施及給予處分，并可視情形暫�,；蛉∠湓诒舅娜谫Y或融券交易權(quán)限,。
第七章 其他事項(xiàng)
7.1
會(huì)員通過(guò)客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶持有的股票不計(jì)入其自有股票，會(huì)員無(wú)須因該賬戶內(nèi)股票數(shù)量的變動(dòng)而履行相應(yīng)的信息報(bào)告,、披露或者要約收購(gòu)義務(wù),。
投資者及其一致行動(dòng)人通過(guò)普通證券賬戶和信用證券賬戶持有一家上市公司股票或其權(quán)益的數(shù)量，合計(jì)達(dá)到規(guī)定的比例時(shí),，應(yīng)當(dāng)依法履行相應(yīng)的信息報(bào)告,、披露或者要約收購(gòu)義務(wù)。
7.2
對(duì)客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶記錄的證券,，由會(huì)員以自己的名義,，為客戶的利益，行使對(duì)發(fā)行人的權(quán)利,。會(huì)員行使對(duì)發(fā)行人的權(quán)利,，應(yīng)當(dāng)事先征求客戶的意見(jiàn)，并按照其意見(jiàn)辦理,。
前款所稱對(duì)發(fā)行人的權(quán)利,，是指請(qǐng)求召開(kāi)證券持有人會(huì)議、參加證券持有人會(huì)議,、提案,、表決、配售股份的認(rèn)購(gòu),、請(qǐng)求分配投資收益等因持有證券而產(chǎn)生的權(quán)利,。
7.3 會(huì)員客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶內(nèi)證券的分紅、派息、配股等權(quán)益處理,，按照《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》和本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)有關(guān)規(guī)定辦理,。
第八章 附則
8.1 本細(xì)則下列用語(yǔ)具有如下含義：
（1）買(mǎi)券還券，是指客戶通過(guò)其信用證券賬戶委托會(huì)員買(mǎi)券,，在結(jié)算時(shí)由登記結(jié)算機(jī)構(gòu)直接將買(mǎi)入的證券劃轉(zhuǎn)至?xí)䥺T融券專用證券賬戶內(nèi)的一種還券方式,。
（2）賣(mài)券還款，是指客戶通過(guò)其信用證券賬戶委托會(huì)員賣(mài)券,，在結(jié)算時(shí)賣(mài)出證券所得資金直接劃轉(zhuǎn)至?xí)䥺T融資專用賬戶內(nèi)的一種還款方式,。
（3）日均換手率，是指過(guò)去三個(gè)月內(nèi)標(biāo)的證券或基準(zhǔn)指數(shù)每日換手率的平均值,。
（4）日均漲跌幅,，是指過(guò)去三個(gè)月內(nèi)標(biāo)的證券或基準(zhǔn)指數(shù)每日漲跌幅絕對(duì)值的平均值。
（5）波動(dòng)幅度,，是指過(guò)去三個(gè)月內(nèi)標(biāo)的證券或基準(zhǔn)指數(shù)最高價(jià)與最低價(jià)之差對(duì)最高價(jià)和最低價(jià)的平均值之比,。
（6）基準(zhǔn)指數(shù)為深證綜合指數(shù)和中小板指數(shù)。
（7）異常交易行為,，是指《深圳證券交易所交易規(guī)則》第6.1條規(guī)定的異常交易行為,。
8.2
投資者通過(guò)上海普通證券賬戶持有的深圳市場(chǎng)發(fā)行上海市場(chǎng)配售股份劃轉(zhuǎn)到深圳普通證券賬戶后，方可提交作為融資融券交易的擔(dān)保物,。
投資者通過(guò)深圳普通證券賬戶持有的上海市場(chǎng)發(fā)行深圳市場(chǎng)配售股份劃轉(zhuǎn)到上海普通證券賬戶后,，方可提交作為融資融券交易的擔(dān)保物。
8.3 依照本細(xì)則達(dá)成的融資融券交易,，其清算交收的具體規(guī)則,，依照本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的規(guī)定執(zhí)行,。
8.4
本細(xì)則所稱“超過(guò)”,、“低于”、“少于”不含本數(shù),，“以上”,、“以下”、“達(dá)到”含本數(shù),。
8.5
本細(xì)則由本所負(fù)責(zé)解釋,。
8.6 本細(xì)則自發(fā)布之日起施行。 |