消費已成當下拉動經(jīng)濟增長的重要引擎,，但如何啟動這一引擎卻頗讓人傷神。相關(guān)統(tǒng)計顯示，銀行卡支付在社會消費品零售總額中的占比每提升10個百分點,，就可帶動GDP增長約0.5個百分點,。由此，北京市銀行卡聯(lián)合會近日啟動總投入金額超過七百萬元的銀行卡消費活動,，以期借助銀行卡交易媒介的特殊性,，來實現(xiàn)擴容消費規(guī)模的目標。
不可否認,，鼓勵刷卡消費并且允許透支,，有可能刺激消費者的購物欲望，但實質(zhì)上,，以透支的方式消費不過是把未來的消費提前到了當下,，卻隱藏著一定的風(fēng)險。如果相關(guān)機構(gòu)過度鼓勵刷卡消費而忽略了風(fēng)險預(yù)警工作,，市場效果極可能南轅北轍,。
信用鼓勵措施能在短期能刺激出消費欲望，但金融機構(gòu)的信貸資金絕非免費提供,，最終還是要靠消費者用收入來償還,。當經(jīng)濟處于繁榮階段，這樣的周轉(zhuǎn)就可持續(xù),，而一旦經(jīng)濟出現(xiàn)波動乃至下滑,，那么用信用手段刺激消費的舉措就會變?yōu)閿U大危機的“陷阱”。韓國曾經(jīng)爆發(fā)的信用卡危機就是典型例證,。
2000年，剛剛擺脫亞洲金融危機陰影的韓國政府急需拉動內(nèi)需,，信用卡消費成為了他們的救命稻草,。為啟動和推廣信用卡,，韓國國稅廳甚至推出“信用卡票號抽獎”活動，以高額獎金鼓勵信用卡消費,。同時,，國稅廳硬性規(guī)定，所有法人經(jīng)營單位和年銷售額達一定規(guī)模的餐飲,、零售業(yè)者必須使用信用卡結(jié)算,。在信用卡最熱銷期間,，家庭主婦們甚至連買一捆菜,、吃一碗面都用信用卡結(jié)算,，舉債消費之風(fēng)日盛，國內(nèi)儲蓄率由之前的35.5％驟降到2003年的27.3%,。
但隨著債務(wù)拖欠比率急速攀升，韓國的信用卡公司無一例外發(fā)生了流動性危機，幾近破產(chǎn)，金融體系受到重創(chuàng),。而且信用不良大軍的擴容，讓家庭負債沉重,，導(dǎo)致居民消費意愿降低。這加劇了內(nèi)需市場疲軟,，繼而阻礙了經(jīng)濟復(fù)蘇的進程。
相形之下,，時下國內(nèi)有關(guān)機構(gòu)鼓勵刷卡消費的熱情與當初韓國政府急于拉動內(nèi)需的心態(tài)如出一轍。與之不同的是，國內(nèi)信用卡風(fēng)險已經(jīng)初露端倪,，比韓國鼓勵信用卡消費伊始的金融風(fēng)險更大。統(tǒng)計顯示，依據(jù)嚴格的國際標準,，目前深圳發(fā)放的700多萬張信用卡中,，不良貸款率高達3%～4%,，遠高于個人貸款。此外,，為獲取商家返點收入,，銀行競相濫設(shè)POS機安裝點的現(xiàn)象已較為普遍,，給惡意套現(xiàn)行為帶來了便利,，也對金融秩序正常運行形成較大的威脅,。
可見,，在相關(guān)市場風(fēng)險已經(jīng)有所暴露的情況下,，有關(guān)機構(gòu)鼓勵刷卡購物以刺激消費的措施需要審慎推進。銀行卡濫刷帶來的金融風(fēng)險尚未厘清，加之經(jīng)濟尚未出現(xiàn)強勁復(fù)蘇跡象,，新一輪透支刷卡熱潮的到來很有可能會加劇金融風(fēng)險的積聚,。韓國的經(jīng)驗表明，單方面依托刷卡消費帶動經(jīng)濟的初衷,，必將會以新一輪的消費低谷收尾,。
應(yīng)當看到,，消費的啟動是一項系統(tǒng)工程,。而目前國內(nèi)的現(xiàn)狀是,，社會保障體系滯后,，居民在養(yǎng)老,、醫(yī)療等方面的預(yù)防性開支較多,，這在客觀上擠占了現(xiàn)實的消費,。倘若這些基本問題得不到解決,，任何形式的刺激消費方案都是只能止于表面,，難以從根本上刺激國內(nèi)消費,。
（作者系經(jīng)濟學(xué)博士） |
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