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麥道夫投資證券公司在紐約的辦公大樓,。 |
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麥道夫(資料照片） |
曾經(jīng)有人開(kāi)玩笑地說(shuō)，如果以投資工具來(lái)比喻納斯達(dá)克前主席麥道夫,，他被視為是最安全的美國(guó)國(guó)庫(kù)券,。如今，這個(gè)號(hào)稱“最安全”的人開(kāi)了全世界一個(gè)最大的玩笑,，他涉嫌詐騙500億美元的國(guó)際大案給了全世界投資者一個(gè)最不安的冬天,。
從聲名卓著到臭名昭著，麥道夫的人生極具戲劇性,。
48年前,，他幾乎是白手起家，創(chuàng)辦了后來(lái)在華爾街響當(dāng)當(dāng)?shù)耐顿Y證券公司,。20多年前,，他積極推動(dòng)場(chǎng)外電子交易，將股票交易從電話轉(zhuǎn)移到在電腦上進(jìn)行,。到20世紀(jì)80年代早期,，麥道夫的公司已經(jīng)成為美國(guó)最大的可獨(dú)立從事證券交易的交易商之一。他還擔(dān)任過(guò)納斯達(dá)克董事會(huì)主席,，在其開(kāi)拓進(jìn)取精神的指引下,，納斯達(dá)克成為足以和紐交所分庭抗禮的證券交易所，為蘋果,、思科,、谷歌等公司日后到納斯達(dá)克上市做出了巨大貢獻(xiàn),。可以說(shuō),，麥道夫的前半生是一部喜劇,。
然而，之后的麥道夫發(fā)生了很大轉(zhuǎn)變,�,；蛟S是他太過(guò)于留戀自己在華爾街的風(fēng)光歲月，他精心設(shè)下了一個(gè)巨大的“龐氏騙局”(用高額回報(bào)引誘投資者,，同時(shí)用后來(lái)投資者者資金償付前期投資者),，以超乎尋常的高投資回報(bào)率再次贏得了世人(尤其是上流社會(huì))的普遍尊崇。如若不是這場(chǎng)百年一遇的全球金融危機(jī),，麥道夫還將繼續(xù)在鮮花和掌聲中生活下去,。
然而，在金融危機(jī)不斷加深的過(guò)程中,，歐洲的銀行家要求贖回高達(dá)70億美元的資金,，麥道夫發(fā)現(xiàn),，在資產(chǎn)泡沫破裂的大環(huán)境下,，自己已無(wú)法通過(guò)“拆東墻、補(bǔ)西墻”的手段籌集資金,，于是他在12月10日向自己的兒子坦白了一切……終于,，一幕悲劇上演了，同為公司高管的兩個(gè)兒子選擇了在當(dāng)晚告發(fā)自己的父親,。
而這一切都是麥道夫一手導(dǎo)演的,。
把錢投給麥道夫曾是一種身份的象征
或許正是昔日股票交易方面的巨大成功為他贏得了理財(cái)權(quán)威的神秘光環(huán)，使他能靈活自如地設(shè)下“龐氏騙局”,。據(jù)介紹,，很會(huì)捉摸投資者心理的麥道夫刻意營(yíng)造出一種排外氣氛，制定了一份頂級(jí)投資者名單,，作為他最有力的宣傳工具,。也就是說(shuō)，成為麥道夫的客戶有點(diǎn)類似于加入一個(gè)門檻很高的俱樂(lè)部,，光有錢沒(méi)有人介紹是不能進(jìn)的,。麥道夫通過(guò)雇用非正式的代理人、打入精英云集的鄉(xiāng)村俱樂(lè)部,，實(shí)行“非請(qǐng)勿進(jìn)”的客戶政策,，贏得了穩(wěn)定的高端投資者客源。在很多人看來(lái),，把錢投給麥道夫已經(jīng)成為一種身份的象征,。就算加入后也沒(méi)有人知道他的投資策略到底是什么,，麥道夫從不解釋，而且如果你問(wèn)得太多,，他會(huì)把你踢出局,。
在高爾夫球場(chǎng)和雞尾酒會(huì)上的閑談中間，麥道夫的名字不時(shí)被提起,，人們傳說(shuō)這位基金經(jīng)理人能持續(xù)帶來(lái)高回報(bào),。科羅拉多州一家投資公司負(fù)責(zé)人菲利普說(shuō),，一些猶太老人稱麥道夫是“猶太債券”,，他能給出8%至12%的投資回報(bào)，每年如此,，不管年景好壞,。有美國(guó)媒體透露，麥道夫現(xiàn)在的主要客戶群體,，就是椰林海灘鄉(xiāng)村私人俱樂(lè)部中的300多位猶太人會(huì)員,。也許來(lái)自富有猶太人的投資，就是麥道夫迅速起家的原因,。
另一個(gè)讓人對(duì)麥道夫深信不疑的理由是他的行為舉止都很正派,。以華爾街的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)說(shuō)，他并不是個(gè)亂花錢的人,，而且他也以樂(lè)善好施著稱,，常捐錢給猶太人的慈善機(jī)構(gòu)�,！都~約時(shí)報(bào)》引述一名對(duì)沖基金執(zhí)行人員的話說(shuō)：“他被視為大慈善家,、社會(huì)的支柱、納斯達(dá)克的主席,�,！边@名執(zhí)行人員還開(kāi)玩笑地說(shuō)，如果以投資工具來(lái)比喻麥道夫,，他被視為是最安全的美國(guó)國(guó)庫(kù)券,。他說(shuō)：“麥道夫是猶太版的國(guó)庫(kù)券。他是那么的安全,�,！�
受害者遍及幾大洲
從已被披露的信息來(lái)看，在這場(chǎng)損失總額高達(dá)數(shù)百億美元的騙局中,，受害者不僅有跨國(guó)銀行,、對(duì)沖基金等機(jī)構(gòu)，還有不少富有的個(gè)人投資者,，其中不乏大導(dǎo)演斯皮爾伯格這樣的國(guó)際知名人士,。受害者所在的國(guó)家包括美國(guó),、歐洲、日韓等等,，可謂是一樁不折不扣的國(guó)際大案,。
麥道夫有很多資產(chǎn)來(lái)自于大型銀行和投資顧問(wèn)行，他們將客戶資金介紹到麥道夫管理的投資賬戶上面,。這些銀行和投行目前面臨著金錢損失和客戶的聲討,，等待他們的可能還有針對(duì)他們是否充分審查了麥道夫的投資業(yè)務(wù)的訴訟。
據(jù)美國(guó)媒體報(bào)道,，麥道夫的客戶中還有很多是他的多年好友,，或者朋友的朋友，這些人的損失從4萬(wàn)美元到100萬(wàn)美元不等,，但對(duì)有些人來(lái)說(shuō),，那是他們的棺材本。
95歲高齡的服裝企業(yè)家和投資者卡爾·夏皮羅可能是損失最大的個(gè)人投資者,。其家族發(fā)言人證實(shí),，夏皮羅旗下的公益基金向麥道夫的基金投資了1.45億美元。而且,，除了公益基金的投資外,，夏皮羅及其家人還將另外4億美元交由麥道夫管理。據(jù)悉,，夏皮羅是一位受到廣泛尊重的慈善家,，也是麥道夫最早和最大的投資者之一,。據(jù)麥道夫的其他幾位投資者稱,，他們投資麥道夫公司一定程度上是通過(guò)夏皮羅從中搭橋。
罪魁禍?zhǔn)湹婪虻南聢?chǎng)又如何呢,？有媒體透露,，如果證券欺詐罪名成立，麥道夫?qū)⒈涣P款500萬(wàn)美元,，并入獄二十年,。而麥道夫現(xiàn)年已經(jīng)70歲了。
經(jīng)營(yíng)方式警報(bào)頻頻
盡管我們必須承認(rèn)麥道夫的騙術(shù)十分高明,，但是對(duì)于這個(gè)可能長(zhǎng)達(dá)20年,、高達(dá)500億美元的投資騙局，難道當(dāng)真沒(méi)有監(jiān)管人員或投資銀行發(fā)現(xiàn)其中的漏洞和馬腳嗎,？麥道夫有瞞天過(guò)海之術(shù)嗎,？
路透社的文章稱，多年來(lái)麥道夫的投資業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)方式已傳出不少警報(bào),，其中《巴倫周刊》就在2001年質(zhì)疑麥道夫年復(fù)一年的創(chuàng)造兩位數(shù)回報(bào)率的神話,。在麥道夫東窗事發(fā)后,，華爾街的交易員開(kāi)始根據(jù)客戶的報(bào)告來(lái)解剖麥道夫的投資策略。他們說(shuō),，其中發(fā)出的危險(xiǎn)信號(hào)對(duì)推銷麥道夫基金的銀行和投行來(lái)說(shuō)應(yīng)當(dāng)是顯而易見(jiàn)的,。幾位交易員總結(jié)說(shuō)，雖然麥道夫所稱的交易策略是有效的,，但在他所管理的資金規(guī)模下根本不可能實(shí)現(xiàn),。
麥道夫?qū)蛻舴Q，他采用十分普通的期權(quán)交易策略,，二十多年來(lái)獲得了小幅但穩(wěn)定的收益,。他的策略是買進(jìn)股票同時(shí)進(jìn)行期權(quán)交易，以限制股票價(jià)值的潛在損失,。期權(quán)給予投資者在將來(lái)以預(yù)定的價(jià)格購(gòu)進(jìn)或者售出股票的權(quán)利,，但無(wú)須承擔(dān)必須這樣做的義務(wù)。有人在分析過(guò)客戶報(bào)告內(nèi)容后表示,，麥道夫的公司不可能買進(jìn)或賣出了他所說(shuō)的期權(quán),，因?yàn)槟切┢跈?quán)的總量已經(jīng)超出了當(dāng)時(shí)市場(chǎng)的整體交易量。
路透社稱,，麥道夫事件已引發(fā)了市場(chǎng)和議會(huì)對(duì)美國(guó)證交會(huì)(SEC)監(jiān)管能力的質(zhì)疑,。由于美國(guó)政府考慮對(duì)金融服務(wù)業(yè)監(jiān)管進(jìn)行大改，證交會(huì)作為獨(dú)立監(jiān)管機(jī)構(gòu)的地位已岌岌可危,。
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