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資料照片,。新華社發(fā)（吳長青
攝） | 近日,，一個范圍廣、金額大,、人數(shù)多的非法黃金期貨交易大案在杭州被偵破,。據(jù)悉，這是目前全國最大的黃金期貨非法經(jīng)營案,，涉及的非法黃金期貨經(jīng)營額高達(dá)600億元,。主要犯罪嫌疑人張勇已被依法逮捕。
發(fā)案
2006年12月以來,，陸續(xù)有多人到杭州上城公安分局反映位于中河中路168號國貿(mào)大廈811室的浙江世紀(jì)黃金制品有限公司,，自2005年6月起私設(shè)網(wǎng)絡(luò)交易平臺，在各地招攬客戶進(jìn)行網(wǎng)上黃金交易,，造成不少客戶蒙受損失，甚至有的損失慘重,。
針對群眾反映的情況,，上城公安分局意識到這種網(wǎng)絡(luò)化的黃金期貨交易模式可能是一種新的犯罪手法。為查清該公司的真實(shí)內(nèi)幕,。上城公安分局于2007年1月12日起受理群眾報(bào)案,，收集資料，匯總后于1月31日向浙江證監(jiān)局,、人民銀行杭州支行等監(jiān)管部門反映,，要求監(jiān)管部門予以認(rèn)定。
2007年4月15日《期貨交易管理?xiàng)l例》正式實(shí)施,，浙江證監(jiān)局對該公司的經(jīng)營模式再次調(diào)查后,，于2007年8月下文，認(rèn)定該公司的網(wǎng)上黃金電子化交易模式屬于非法期貨交易行為,。上城公安分局于2007年11月30日以浙江世紀(jì)黃金制品有限公司涉嫌非法經(jīng)營案立案偵查,。
據(jù)悉，此案為杭州地區(qū)首例涉及黃金期貨的非法經(jīng)營案件,，由于涉及金融,、期貨、網(wǎng)絡(luò)等多個領(lǐng)域,，客戶人員眾多,，維穩(wěn)任務(wù)艱巨；交易數(shù)據(jù)電子化程度高,，易被銷毀,。上城公安分局高度重視，成立“11.30世紀(jì)黃金”專案組。
經(jīng)過調(diào)查,，這家公司2005年4月20日在省工商局登記注冊成立,，注冊資金1000萬元(經(jīng)偵查發(fā)現(xiàn)，這1000萬注冊資金還存在抽逃出資的情況),，經(jīng)營范圍主要是以實(shí)物黃金銷售為主,，辦公地點(diǎn)一開始設(shè)在中河中路168號國貿(mào)大廈811室，得知上城公安分局對其經(jīng)營行為密切注意后,，隨即變更了營業(yè)場所,，在2007年7月搬到浙地珠寶大樓二樓。
據(jù)調(diào)查,，該公司在各地招募工作人員多達(dá)246名,。開設(shè)銀行賬戶20余個，用于吸納和轉(zhuǎn)移客戶資金,。通過專案組持續(xù)努力,，08年6月初，在上海等地警方的配合下,，從上海成功凍結(jié)到涉案資金1900余萬,。
疑云
經(jīng)過全面細(xì)致地偵查，專案組基本查明,，世紀(jì)黃金公司在未取得期貨經(jīng)營資質(zhì)的情況下,，在世紀(jì)黃金網(wǎng)(WWW.sjgold.com)和中國紀(jì)念幣交易網(wǎng)(WWW.cncoln.com)上私自設(shè)立帶有非法期貨性質(zhì)的“黃金制品銷售與回購(逆回購)系統(tǒng)”平臺，在平臺上扮演多種市場角色,，廣泛招攬客戶簽訂《客戶協(xié)議書》,，以定金名義收取客戶保證金。
公司在確認(rèn)“定金”到賬后,，為客戶在交易平臺上開通具有買入,、賣出功能的自助操作賬戶。開戶生效后,，客戶即通過公司局域網(wǎng),、互聯(lián)網(wǎng)、電話報(bào)單三種形式(絕大部分客戶是通過互聯(lián)網(wǎng)平臺來操作交易)在該公司的操作平臺上以世紀(jì)黃金金價(jià)(該公司從外盤引入的英皇,、道瓊斯,、路透社、MT等國際金價(jià)數(shù)據(jù)源,，在作調(diào)整后,，向客戶報(bào)出買入價(jià)和賣出價(jià))為基準(zhǔn)，以“100盎司”,、“10盎司”,、“1盎司”為下單標(biāo)的,，進(jìn)行不同下單方向的買賣操作(“下多單”即為買入操作、“下空單”即為借貸賣出操作),。
在客戶進(jìn)行不同下單方向的買賣操作過程當(dāng)中,，公司又設(shè)立“即時(shí)無負(fù)債結(jié)算制度”，客戶賬戶中浮動虧損超過一定比例,，系統(tǒng)將即時(shí)向客戶發(fā)出追加保證金通知和強(qiáng)行平倉通知,。如客戶不及時(shí)追加定金，公司則強(qiáng)行平倉,。公司以“隔夜延遲補(bǔ)償金”,、“倉儲費(fèi)”、“網(wǎng)絡(luò)使用費(fèi)”等名義收取交易傭金,，并通過強(qiáng)制平倉,，吞噬客戶大量保證金。
特征
專案組通過對交易平臺的后臺偵查發(fā)現(xiàn),，該公司的上述經(jīng)營行為存在五大方面基本特征：
一,、集中交易。浙江世紀(jì)黃金制品有限公司所設(shè)立的“黃金制品銷售與回購(逆回購)系統(tǒng)”吸納客戶在完全封閉的虛擬內(nèi)盤中,，參照外盤價(jià)格進(jìn)行集中交易,，而公司在這中間扮演多種市場角色，既是買方的賣方,，又是賣方的買方,，同時(shí)又是為買賣雙方提供“交易市場”的“期貨交易所”,，把買賣雙方集中到統(tǒng)一交易平臺上進(jìn)行投機(jī)交易,，并收取交易費(fèi)用。公司在對多單和空單進(jìn)行對沖處理后形成的差量,，也可形成公司的盈虧風(fēng)險(xiǎn),。
二、標(biāo)準(zhǔn)化合約,。該公司首先同客戶簽訂《客戶協(xié)議書》,，就客戶加入平臺進(jìn)行交易設(shè)定好游戲規(guī)則。在定好游戲規(guī)則的基礎(chǔ)上,，該公司又為平臺設(shè)計(jì)了定單,，并安排定單在平臺內(nèi)“上市”，供客戶下單建倉,�,？蛻粼诰W(wǎng)上進(jìn)行黃金的下單建倉時(shí)，定單的數(shù)量單位,、黃金的品種及質(zhì)量等級,、交割期和交割程序等都是相對標(biāo)準(zhǔn)化的,。
三、每日無負(fù)債結(jié)算：該公司設(shè)計(jì)的交易平臺,，采用了即時(shí)無負(fù)債結(jié)算制度(客戶賬戶中發(fā)生浮動虧損,，系統(tǒng)將即時(shí)向客戶發(fā)出追加定金通知和強(qiáng)行平倉通知。如客戶不及時(shí)追加定金,，公司有權(quán)強(qiáng)行平倉,，直至客戶賬戶風(fēng)險(xiǎn)率≥0)。其設(shè)立該制度的目的就是為控制整個平臺內(nèi)所有交易成員能夠正常的履行合約責(zé)任,，其在本質(zhì)上同期貨制度中的“每日無負(fù)債制度”是類似的,。
四、保證金制度,。該公司在同客戶簽訂的合同中雖然沒有使用明顯具有期貨色彩的“保證金”等詞匯,，但通過對《買賣規(guī)則》的第三條“買賣單位及付款標(biāo)準(zhǔn)(定金)”中規(guī)定的“每一買賣單位當(dāng)天買入賣出預(yù)付金額=人民幣6000元(代碼AU100)或1000元(代碼AU10)”及第四條“風(fēng)險(xiǎn)定金”中規(guī)定的“風(fēng)險(xiǎn)率=可用資金÷持倉定金”的解讀，可以發(fā)現(xiàn)三點(diǎn)：(1),、放大交易,，以小搏大。按照買賣規(guī)則約定,，客戶以定金方式放大50倍,，甚至100倍以上做買賣交易。(2),、采用定金同風(fēng)險(xiǎn)定金雙重約束條款實(shí)現(xiàn)保證金交易功能,。(3)保證金(其自稱為“定金”)收取比例低于標(biāo)的額的20%(放大5倍)。
五,、對沖機(jī)制：在其平臺上不但可以雙向交易,，而且許多交易可以通過反向?qū)_操作解除履約責(zé)任。該系統(tǒng)平臺上的買賣雙方可以在價(jià)格低時(shí)買入,，待價(jià)格上漲后賣出對沖平倉,；也可以在價(jià)格高時(shí)先賣出，等待價(jià)格下跌時(shí)買入對沖平倉,。該平臺上的大多數(shù)交易客戶基本上都以對沖方式了結(jié),，很少有客戶真正進(jìn)行實(shí)物黃金的交割。
出擊
今年6月份,，集中行動時(shí)機(jī)成熟,。根據(jù)浙江省公安廳、杭州市公安局的統(tǒng)一部署,，上城公安分局于6月25日,、26日兩天，聯(lián)合證監(jiān),、工商,、維穩(wěn)等部門,，進(jìn)行為期兩天的集中行動。
6月25日,，上城公安分局抓獲世紀(jì)黃金公司的法人代表張勇(男,，42歲，杭州人)和系統(tǒng)工程部經(jīng)理王劍平(男,，27歲,，麗水人)。于當(dāng)天刑事拘留該兩人,。
6月26日,，上城公安分局聯(lián)合省證監(jiān)局、市工商局在市局經(jīng)偵支隊(duì),、西湖公安分局的支持,、配合下，抽調(diào)分局110余名警力,，對位于杭州市西湖區(qū)體育場路498號浙地珠寶大樓二樓的世紀(jì)黃金公司進(jìn)行了查封,、取締。
在集中行動結(jié)束后,，專案組即全面展開對世紀(jì)黃金公司涉嫌非法經(jīng)營的調(diào)查取證工作,。對該公司的財(cái)務(wù)賬冊送交會計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行司法審計(jì)；對該公司用于互聯(lián)網(wǎng)電子化交易的“黃金制品銷售與回購(逆回購)系統(tǒng)”送交司法鑒定中心進(jìn)行數(shù)據(jù)恢復(fù)和統(tǒng)計(jì),；對犯罪嫌疑人張勇及其關(guān)聯(lián)的資金賬戶進(jìn)行深入地查詢凍結(jié),；對全國各地的客戶資料進(jìn)行匯總和造冊統(tǒng)計(jì)。
據(jù)悉,，目前專案組已扣押3000余萬元的涉案資金,、財(cái)物。經(jīng)過前期司法鑒定部門對電子化交易平臺即黃金制品銷售與回購(逆回購)系統(tǒng)的統(tǒng)計(jì),，該公司涉及的非法黃金期貨經(jīng)營額高達(dá)600億元(為保證金放大5到50倍交易后形成的合同交易額),。公安部于2008年7月15日將該案列為部督案件,，主犯張勇已于8月1日被檢察院批準(zhǔn)逮捕,。
據(jù)負(fù)責(zé)案件偵辦的杭州市上城區(qū)公安分局副局長章軍介紹，公安機(jī)關(guān)將著重抓好以下兩項(xiàng)工作：一方面,，繼續(xù)加大追贓力度,，請示上級部門著手開展客戶資金的清退工作，最大程度降低群眾的損失,，保障合法權(quán)益,，維護(hù)社會穩(wěn)定。另一方面,，加快案件偵辦進(jìn)度,，抓緊移送起訴,。
提醒
浙江證監(jiān)局副局長傅敏在接受記者采訪時(shí)，針對這一案件提出了三點(diǎn)分析意見：
一,、當(dāng)前非法證券期貨活動依然猖獗,，打非任務(wù)十分艱巨。目前我國資本市場仍處于“新興加轉(zhuǎn)軌”的發(fā)展階段,，廣大投資者的投資理財(cái)需求和意識不斷增強(qiáng),，但同時(shí)對證券期貨投資風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識不足，法規(guī)意識不強(qiáng),，識別能力和自我保護(hù)能力還比較薄弱,，在高額回報(bào)的誘惑下，不少人還是會去參與,。因此,，非法證券期貨交易活動屢有發(fā)生。除世紀(jì)黃金一案外,，還有一些機(jī)構(gòu),，未經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)，打著投資咨詢,、代客理財(cái)和黃金投資等招牌,，以高額回報(bào)為誘餌，從事非法證券期貨活動,，并且頻繁變更營業(yè)地點(diǎn)和公司名稱,。非法證券期貨活動主要形式有：非法銷售未上市公司股票，即所謂的“原始股”,；通過媒體廣告或薦股博客,、收費(fèi)QQ等渠道，非法從事證券投資咨詢,，或代理客戶進(jìn)行證券市場投資,；利用銷售炒股軟件之名進(jìn)行非法證券投資咨詢活動；以代理境外期貨的名義,，用低手續(xù)費(fèi)和低保證金等招攬客戶,，從事境外期貨品種交易及投資咨詢活動。
二,、投資者要善于從各類案件中吸取教訓(xùn),，提高法制意識和自我保護(hù)意識，避免盲目投資,，受騙上當(dāng),。投資者識別非法證券期貨活動主要應(yīng)把握兩個層面：
首先是經(jīng)營機(jī)構(gòu)是否合法�,！蹲C券法》及相關(guān)法規(guī)規(guī)定,，經(jīng)營證券期貨及投資咨詢業(yè)務(wù),，必須經(jīng)中國證監(jiān)會依法審批，未經(jīng)審批擅自從事證券期貨業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)和交易行為均屬非法,。因此,，投資者進(jìn)行證券期貨投資必須通過中國證監(jiān)會許可的合法證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)。其次是投資品種是否合法,。目前合法的期貨交易品種僅限于在上海期貨交易所,、鄭州商品交易所、大連商品交易所和中國金融期貨交易所上市的品種,。任何境外市場的商品,、外匯、黃金及香港恒生指數(shù)等期貨品種均不在此列,。投資者應(yīng)注意的是,，即使在合法的證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)，也不能通過相關(guān)人員投資未在境內(nèi)證券期貨市場發(fā)行上市證券期貨品種,�,！斗欠ń鹑跈C(jī)構(gòu)和非法金融活動取締辦法》第十八條規(guī)定：“因參與非法金融業(yè)務(wù)活動受到的損失，由參與人自行承擔(dān)”,。同樣參與非法證券期貨活動所造成的損失,，也由參與人自行承擔(dān)。
三,、證券期貨市場的監(jiān)管部門將繼續(xù)嚴(yán)防和打擊非法證券期貨活動,，切實(shí)維護(hù)市場秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益,。打防結(jié)合,，強(qiáng)化力度。同時(shí),，加強(qiáng)正面宣傳和法律法規(guī)教育,，充分揭示非法證券期貨活動的特點(diǎn)、形式,、對社會的危害性,，不斷提高投資者甄別非法證券期貨活動的能力，引導(dǎo)投資者進(jìn)行合法的證券期貨投資,，避免受騙上當(dāng),。浙江證監(jiān)局最近還專門編印了《打擊非法證券期貨活動宣傳手冊》,，準(zhǔn)備通過證券,、期貨、銀行機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)及居民小區(qū)等渠道,，提供給廣大市民,，以提高廣大市民對非法證券期貨活動的認(rèn)識和警覺,。 |