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繼７月初銀監(jiān)會(huì)緊急叫停銀信合作產(chǎn)品之后，８月初，銀監(jiān)會(huì)又發(fā)布新規(guī),，將融資類業(yè)務(wù)余額占銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)余額的比例控制在不得高于３０％,。經(jīng)過(guò)兩次調(diào)控，上半年高歌猛進(jìn)的銀信合作腳步驟減,，銀行和信托也步入“后銀信”合作時(shí)期,。
銀信合作產(chǎn)品接連遭遇“緊箍咒”源于監(jiān)管層對(duì)此類產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂。作為重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)受監(jiān)控的銀行,，不僅要對(duì)存量銀信合作產(chǎn)品買單,，還將在未來(lái)遭遇中間業(yè)務(wù)收入下降的困境。
資本充足率預(yù)計(jì)下降０．３５％
對(duì)于存量的銀信合作產(chǎn)品,，銀監(jiān)會(huì)新規(guī)要求,，商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格按要求將表外資產(chǎn)在今明兩年轉(zhuǎn)入表內(nèi)，并按照１５０％的撥備覆蓋率要求集體撥備,，同時(shí)大型銀行應(yīng)按照１１．５％,、中小銀行按照１０％的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行撥備。
上述融資類銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)包括不限于信托貸款,、受讓信貸或票據(jù)資產(chǎn),、附加回購(gòu)或回購(gòu)選擇權(quán)的投資、股票質(zhì)押融資等資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù),。
中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所理財(cái)產(chǎn)品中心副主任袁增霆指出,，根據(jù)新巴塞爾協(xié)議的要求，國(guó)外銀行對(duì)衍生品證券化也需計(jì)提資本金,，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)對(duì)銀信合作產(chǎn)品提此要求是大勢(shì)所趨,。另外，國(guó)內(nèi)目前銀信合作理財(cái)產(chǎn)品存在粗放式發(fā)展的問(wèn)題,，有些風(fēng)險(xiǎn)并沒(méi)有實(shí)現(xiàn)全覆蓋,，所以引起了監(jiān)管層對(duì)此重視,。
據(jù)信托業(yè)協(xié)會(huì)披露的數(shù)據(jù)顯示，截至６月底,，銀信合作產(chǎn)品總量共計(jì)２．９萬(wàn)億元,，其中融資類產(chǎn)品占比６４％，遠(yuǎn)超過(guò)最新要求的３０％,。
用益信托工作室研究員李旸對(duì)本報(bào)記者指出,，上半年銀信合作發(fā)展的確很快，也是銀行合理規(guī)避表內(nèi),、表外資產(chǎn)的結(jié)果,。但大量的融資類理財(cái)產(chǎn)品對(duì)銀行來(lái)講，風(fēng)險(xiǎn)很大,，也影響了國(guó)家信貸調(diào)控的政策效果,。
不過(guò)，據(jù)ｗｉｎｄ咨詢統(tǒng)計(jì),，２０１０年１月至今發(fā)行的銀信合作理財(cái)產(chǎn)品中３個(gè)月以下期限的為５８．５６％,，６個(gè)月以下期限的為７５．５１％，一年以下期限的為９６．６０％,，超過(guò)２４個(gè)月以上的僅為０．６３％,。由于大部分理財(cái)產(chǎn)品的期限相對(duì)較短，所以目前融資類理財(cái)產(chǎn)品中將有多數(shù)在明年底前到期,。齊魯證券銀行業(yè)分析師程嬌翼預(yù)計(jì),，最終轉(zhuǎn)回表內(nèi)的資產(chǎn)可能小于１萬(wàn)億元。
據(jù)此推算,，預(yù)計(jì)至２０１０年末,，１６家上市銀行的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)將達(dá)到３５萬(wàn)億元，轉(zhuǎn)回的規(guī)模相當(dāng)于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增加３％,，對(duì)資本的消耗將導(dǎo)致資本充足率僅下降０．３５個(gè)百分點(diǎn),。
另外，１５０％的撥備是針對(duì)銀信合作產(chǎn)品產(chǎn)生的不良率來(lái)計(jì)提的,。對(duì)此,，袁增霆認(rèn)為，對(duì)不良率的評(píng)估是技術(shù)性問(wèn)題,，且由銀行內(nèi)部來(lái)操作,，如何計(jì)提理財(cái)產(chǎn)品的壞賬存在很大彈性，銀行具體操刀時(shí)可能會(huì)有所考慮,。
�,。冈拢保踩眨行陪y行副行長(zhǎng)曹國(guó)強(qiáng)在中報(bào)業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上對(duì)記者表示,，中信銀行銀信理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模占貸款總額的７％左右,，新規(guī)將會(huì)對(duì)明年新的貸款投放產(chǎn)生一定擠壓,，但由于此類業(yè)務(wù)多為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，因此對(duì)該行整體經(jīng)營(yíng)和撥備覆蓋率都不會(huì)產(chǎn)生太大影響,。
中間業(yè)務(wù)收入受損
在招商證券銀行業(yè)分析師王倩看來(lái)，銀監(jiān)會(huì)新規(guī)的用意主要在于遏制新產(chǎn)品的發(fā)行,，包括到期已發(fā)行產(chǎn)品的展期或滾動(dòng)發(fā)行,。
“這樣一來(lái)，作為中間業(yè)務(wù)收入的重點(diǎn),，理財(cái)業(yè)務(wù)收入將會(huì)受到很大影響,。”袁增霆認(rèn)為,。
李旸介紹稱,，在信托公司與銀行合作推出的銀信合作理財(cái)產(chǎn)品中，銀行手續(xù)費(fèi)和管理費(fèi)用大概要收�,。常プ笥�,，而信托公司的收益大概僅為３‰。
“一旦銀信合作產(chǎn)品被收緊,，信托業(yè)可以發(fā)行更多的集合產(chǎn)品來(lái)彌補(bǔ)這一塊的損失,。但對(duì)銀行來(lái)講就是一個(gè)強(qiáng)烈的陣痛了�,！崩顣D說(shuō),。
數(shù)據(jù)顯示，銀行信貸類的理財(cái)產(chǎn)品在中間業(yè)務(wù)發(fā)生額中至少占６０％—７０％,，收入可能占中間業(yè)務(wù)收入的２０％—３０％,。
目前，銀行半年報(bào)尚未披露完全,，從一季報(bào)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)來(lái)看,，中間業(yè)務(wù)占銀行總體營(yíng)業(yè)收入比例日漸升高，甚至已成為部分商業(yè)銀行收入及利潤(rùn)增長(zhǎng)的主要力量,。例如南京銀行非息收入占比環(huán)比出現(xiàn)明顯回升,，約上升７．２個(gè)百分點(diǎn)至１６．６％；寧波銀行中間業(yè)務(wù)凈收入占營(yíng)業(yè)凈收入的占比為１０．９７％,，比年初增加了０．１６個(gè)百分點(diǎn),；招商銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占營(yíng)業(yè)收入１５．５３％。
不過(guò),，從銀行反饋的信息來(lái)看,，銀行對(duì)此業(yè)務(wù)的調(diào)整是有備而來(lái)的。光大銀行副行長(zhǎng)單建保在北京路演時(shí)強(qiáng)調(diào),，光大銀行在銀信合作叫停通知出臺(tái)前,，已經(jīng)儲(chǔ)備了７００億元左右的基礎(chǔ)資產(chǎn),，可以緩解銀信合作叫停對(duì)理財(cái)產(chǎn)品資源的沖擊。
袁增霆認(rèn)為,，在“后銀信”合作時(shí)期,，銀行業(yè)不會(huì)坐等中間業(yè)務(wù)收入縮減，一定會(huì)通過(guò)創(chuàng)新形式,，開(kāi)發(fā)新的產(chǎn)品,，以彌補(bǔ)此項(xiàng)業(yè)務(wù)的受損。 |