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滿足了開戶18個月以上，總資產(chǎn)50萬或100萬元以上條件的投資者,，并不意味著就一定可以參與融資融券試點業(yè)務(wù),。本報記者從首批6家試點券商獲悉，除了基本門檻外,，各家試點券商還需通過多個指標(biāo)構(gòu)成的信用評級為客戶打分,，只有評分位居前列的投資者才可以嘗鮮融資融券。
對于投資者十分關(guān)心的什么時候可以開戶,，開戶步驟等問題,。記者獲悉，本周起,，各家試點券商均已進入實戰(zhàn)準(zhǔn)備階段,，海通證券、中信證券,、廣發(fā)證券等多家券商已經(jīng)完成工商變更登記,，爭取在本周內(nèi)完成換發(fā)經(jīng)營許可證、融券專用證券賬戶,、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶,、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶的開立。廣發(fā)證券表示將在3月25日正式為投資者辦理開戶手續(xù),；國信證券等部分券商昨日開始客戶征信工作,，預(yù)計在下周一3月29日正式開戶，力爭在3月31日進行首筆交易,。
對于投資者準(zhǔn)入的基本條件,，各家試點券商除了要求客戶在該證券營業(yè)部的開戶交易時間不少于18個月以外，對資產(chǎn)的要求略有區(qū)別,，比如,，廣發(fā)證券要求參與融資融券業(yè)務(wù)的客戶證券資產(chǎn)不低于50萬元，金融總資產(chǎn)不低于100萬元；國信證券要求客戶總資產(chǎn)規(guī)模不低于100萬以上,；海通證券由于公司資本金實力強大,，客戶資產(chǎn)豐富，要求客戶總資產(chǎn)不低于50萬便可參與融資融券業(yè)務(wù),。
不過,，除了上述兩個基本門檻外，各家試點券商還通過建立多個指標(biāo)構(gòu)成的信用評級,，逐一為遞交開戶申請的客戶打分,。比如，國信證券的客戶準(zhǔn)入分兩個程序,，第一步是基本準(zhǔn)入條件,，共有九項，除了開戶時間,、總資產(chǎn)規(guī)模外,，還包括業(yè)務(wù)測試、心理承受能力測試合格等,；第二步是適當(dāng)性評估,，包括客戶投資穩(wěn)健性、盈利能力等五個方面指標(biāo),。國信證券相關(guān)人士介紹,，只有綜合評分3分以上客戶（5分為滿分）可以獲取業(yè)務(wù)資格。
廣發(fā)證券在客戶選擇方面,，除了嚴(yán)格依照證監(jiān)會,、交易所的要求外，還建立了客戶征信管理系統(tǒng),，由廣發(fā)證券融資融券業(yè)務(wù)部統(tǒng)一對公司融資融券客戶進行集中統(tǒng)一的信用評級,，通過對客戶身份、財產(chǎn)與收入狀況,、證券投資經(jīng)驗,、風(fēng)險偏好等情況進行分析，采用定量和定性相結(jié)合的指標(biāo)打分法,，運用AHP（層次分析法）模型科學(xué)計算客戶信用評級分?jǐn)?shù),，核定客戶的信用等級。廣發(fā)證券對客戶的評級將分為七個等級,，信用只有被評級前五個等級的投資者才能參與該業(yè)務(wù),，要求客戶普有一定的證券投資經(jīng)驗、有較強的風(fēng)險承受能力,。
中信證券將擬申請融資融券交易的投資者分為A,、B,、C、D,、E五個大類級別,，只有達(dá)到C級以上的投資者才能獲準(zhǔn)開通業(yè)務(wù)。海通證券通過打分將客戶分為7個等級,，前3個等級的客戶可以獲得參與融資融券業(yè)務(wù)的資格,。
與創(chuàng)業(yè)板“開戶滿兩年,，T+2日可獲得交易資格”相比,，融資融券的開戶過程可能更為復(fù)雜，據(jù)廣發(fā)證券介紹,，投資者開戶步驟可簡單歸納為“客戶申請,、規(guī)則講解及風(fēng)險教育、征信調(diào)查,、簽訂合同,、開立賬戶、轉(zhuǎn)入擔(dān)保物,、授信,、進行融資融券交易”這八步。而投資者開戶時間的長短,，也要根據(jù)投資者對融資融券業(yè)務(wù)的熟悉程度,、風(fēng)險的了解程度、提交的資信證明材料和身份證明文件完備程度等情況,，不能一概而論,。 |