美國總統(tǒng)奧巴馬于美國當(dāng)?shù)貢r(shí)間1月21日高調(diào)宣布了一項(xiàng)新的政策提議,，建議加強(qiáng)對(duì)大型金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管,，特別是限制其規(guī)模和高風(fēng)險(xiǎn)交易,，以此防范新的金融風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)白宮的聲明,，新提議將主要在兩方面加強(qiáng)對(duì)金融業(yè)的限制：一是限制大行從事高風(fēng)險(xiǎn)的自營業(yè)務(wù)，或是擁有對(duì)沖基金,、私人股權(quán)基金等業(yè)務(wù),；二是限制單個(gè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模，避免形成“大到不能倒”的企業(yè),。
奧巴馬稱,，上述新舉措旨在限制銀行業(yè)重新抬頭的過度冒險(xiǎn)行為，避免納稅人被“大到不能倒”的金融機(jī)構(gòu)所綁架,。
此前,，美國政府一直就銀行業(yè)監(jiān)管改革而猶豫不定，遲遲無法痛下狠心,。顯然,，奧巴馬此次重拳出擊在很大程度上受到了近來美國各大銀行不斷出爐的盈利業(yè)績的影響，更是受到這些銀行“義無反顧”地發(fā)放高額獎(jiǎng)金的刺激,。
截至目前，摩根大通將向其雇員發(fā)放93億美元的薪酬,，公司員工平均薪金將達(dá)到約37.9萬美元,，同比增長超10萬美元。摩根士丹利2009年用于薪酬和福利的支出比2008年增長31％,，從而達(dá)到144億美元,。高盛更是將拿出162億美元為員工發(fā)放薪酬和獎(jiǎng)金，同比激增47%,。
對(duì)此,，奧巴馬說：“盡管當(dāng)前金融體系比一年前更加穩(wěn)健，但金融體系仍舊按以前規(guī)則運(yùn)轉(zhuǎn),，而這些規(guī)則正是導(dǎo)致金融危機(jī)的元兇,。”
一旦奧巴馬的這一措施正式經(jīng)國會(huì)通過,，其對(duì)美國銀行業(yè)的負(fù)面影響無疑是巨大的,。調(diào)研機(jī)構(gòu)Preqin發(fā)布的研究報(bào)告顯示，奧巴馬限制商業(yè)銀行活動(dòng)的計(jì)劃可能對(duì)私人股權(quán)行業(yè)產(chǎn)生重大影響,，并可能影響到投資于替代產(chǎn)業(yè)的數(shù)百家美國銀行機(jī)構(gòu),。
而在2009年盈利最為豐盛的高盛將受到最大的沖擊。標(biāo)準(zhǔn)普爾金融分析師赫特指出,，自營交易的利潤率,，可能會(huì)超過高盛的大部分其他業(yè)務(wù)。高盛首席財(cái)務(wù)官也承認(rèn)，自營交易占到高盛年收入的10%左右,。按照高盛2009年主營業(yè)務(wù)收入超過450億美元,，那么一旦奧巴馬的禁令正式實(shí)施，高盛將至少有45億美元的收入流失,。與此同時(shí),，花旗、美銀,、摩根大通,、摩根士丹利無不面臨著壓力。
上海財(cái)經(jīng)大學(xué)現(xiàn)代金融研究中心奚君羊表示,，“限制商業(yè)銀行從事高風(fēng)險(xiǎn)的自營業(yè)務(wù),，很可能產(chǎn)生‘監(jiān)管套利’，即導(dǎo)致商業(yè)銀行與投資銀行的分離,�,！�
奚君羊還指出：“這樣的限制措施并非長久之計(jì)，在上個(gè)世紀(jì)的大蕭條時(shí)期,，美國政府采取過同樣的措施,，甚至更為嚴(yán)厲，但是其直接的后果就是銀行業(yè)活力的喪失,。所以,，一旦經(jīng)濟(jì)恢復(fù)到比較良好的狀況之時(shí)，政府又不得不放松管制,。這是美國政府同銀行業(yè)間周而復(fù)始的‘游戲’,。”
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