|
上周末，摩根大通,、高盛、花旗,、美銀等多家美國(guó)金融業(yè)巨頭發(fā)布第三季財(cái)報(bào),，結(jié)果可謂喜憂參半,，這些銀行的報(bào)告均顯示，消費(fèi)者在信用卡以及抵押貸款還款方面的壓力令信貸損失居高不下,。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月16日,，美國(guó)銀行公布第三季度財(cái)報(bào)顯示，該行從第二季度的盈利32.2億美元轉(zhuǎn)為第三季度的凈虧損10億美元,。
美國(guó)銀行是美國(guó)最大的商業(yè)銀行,。在剛剛過(guò)去的第三季度，美國(guó)銀行共貸出了100億美元的貸款,，比第二季度提高10億美元,，同時(shí)美國(guó)銀行還增加了21億美元儲(chǔ)備金以解決呆賬問題。但是,，由于客戶拖欠貸款的情況依舊普遍,，其信貸業(yè)務(wù)損失高達(dá)117億美元。
信貸業(yè)務(wù)拖后腿
從高盛和摩根大通的財(cái)報(bào)來(lái)看,，這兩家銀行的盈利模式相似,，固定收入部門和投行業(yè)務(wù)部門仍為其最大的收益來(lái)源。高盛的第三季度財(cái)報(bào)顯示,，固定收益,、貨幣和商品部門的表現(xiàn)最佳，凈利潤(rùn)為59.9億美元,；證券業(yè)務(wù)的凈利潤(rùn)為27.8億美元,。同樣，摩根大通第三季度的投資銀行業(yè)務(wù)凈利達(dá)19億美元,，交易獲利提升固定收益市場(chǎng)營(yíng)收至50億美元,。
“這一增長(zhǎng)模式預(yù)計(jì)仍將在至少未來(lái)一年內(nèi)維持，隨著市場(chǎng)對(duì)于全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期的加強(qiáng),，以及全球股市的日益上漲,，領(lǐng)先于其他經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的金融性交易將會(huì)首先興起。而與實(shí)體經(jīng)濟(jì)更為密切相關(guān)的信貸業(yè)務(wù)增長(zhǎng)則會(huì)相對(duì)緩慢,，同時(shí)由于失業(yè)率的滯后性,，即使在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇之后，高失業(yè)率也難以在短時(shí)間內(nèi)得到改善,，因此無(wú)論是企業(yè)信貸還是個(gè)人信貸,，都會(huì)是近一兩年銀行的虧損源�,！鄙虾Ｘ�(cái)經(jīng)大學(xué)現(xiàn)代金融研究中心副主任奚君羊指出,。
“美國(guó)消費(fèi)信貸仍是影響我們近期業(yè)績(jī)的頭號(hào)問題�,！被ㄆ焓紫瘓�(zhí)行官（CEO）潘偉迪表示,。截至9月份,，花旗出現(xiàn)80億美元的信貸虧損，其中主要來(lái)自消費(fèi)者業(yè)務(wù),。美國(guó)銀行CEO肯尼斯·劉易斯同樣表示：“很明顯,，信貸成本仍位于高位，而且這仍是我們的主要財(cái)務(wù)挑戰(zhàn),�,！�
摩根大通第三季度信用卡信貸撇賬上升僅1%，較第二季度上升25%已大幅下降,。但摩根大通CEO杰米·戴蒙預(yù)計(jì),，消費(fèi)者貸款以及信用卡貸款等信貸成本在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)將維持在高位。而且隨著就業(yè)問題的惡化,，傳統(tǒng)的住房按揭貸款以及信用卡貸款的違約率將繼續(xù)攀升,。
投行業(yè)務(wù)拉差距
盡管摩根大通、高盛同美銀,、花旗都面臨著同樣的難題,，而且花旗和美銀也曾在第二季度取得了不俗的業(yè)績(jī)，然而隨著第三季度財(cái)報(bào)的出爐,，這些銀行間的差距在逐步擴(kuò)大,。
根據(jù)高盛集團(tuán)財(cái)報(bào)顯示，該行第三季度凈利潤(rùn)為31.9億美元,，與其第二季度34.4億美元的凈利潤(rùn)基本持平,。此前一天，摩根大通公布第三季度盈利36億美元,。而花旗集團(tuán)的財(cái)報(bào)顯示,，該集團(tuán)今年第三季度與去年同期相比實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈，不過(guò)僅盈利1.01億美元,，相比第二季度盈利42.8億美元差距甚遠(yuǎn),。
“其實(shí)，從今年第一季度開始,，華爾街各大銀行的表現(xiàn)就逐步顯現(xiàn)出差異,，而目前這種差異仍在擴(kuò)大,�,！蹦惩赓Y行一位業(yè)內(nèi)分析師表示。
“從今年第四季度到明年上半年,，威脅華爾街各大銀行的最大因素就是信貸損失的狀況,，如果信貸業(yè)務(wù)繼續(xù)惡化，無(wú)疑將在更大程度上沖銷投行業(yè)務(wù)所帶來(lái)的收入,�,！鄙鲜鰳I(yè)內(nèi)分析人士指出,，“目前，投行業(yè)務(wù)是華爾街各大銀行最主要的盈利來(lái)源,，而高盛,、摩根大通等在投行業(yè)務(wù)上比花旗、美銀更具有優(yōu)勢(shì),。同時(shí),，可以預(yù)見的是，未來(lái)一段時(shí)間內(nèi),，在信貸業(yè)務(wù)沒有明顯好轉(zhuǎn)的情況下,，投行業(yè)務(wù)收入無(wú)疑將拉大摩根大通、高盛同美銀,、花旗之間的差距,。”
整體表現(xiàn)尚樂觀
高盛CEO勞埃德·布蘭克費(fèi)恩表示：“盡管世界各國(guó)仍面臨嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn),，但我們看到情況正在改善,，并且出現(xiàn)企穩(wěn)甚至增長(zhǎng)的跡象�,！被ㄆ霤EO潘偉迪則指出：“我們的客戶存款在第三季度增加了280億美元,，投行及全球交易業(yè)務(wù)的凈收入都創(chuàng)下了一年來(lái)的新高�,！�
奚君羊指出：“總體而言,，美國(guó)華爾街各大銀行在今年的表現(xiàn)相較于去年將會(huì)有明顯的改善。盡管美國(guó)銀行業(yè)仍面臨較為嚴(yán)重的信貸損失,，不過(guò)總體來(lái)講,，銀行整體表現(xiàn)主要與宏觀經(jīng)濟(jì)相關(guān)，而美國(guó)經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇盡管可能會(huì)比較緩慢,，但是不太可能再次出現(xiàn)衰退,。因此在大環(huán)境逐步好轉(zhuǎn)的情況下，銀行業(yè)無(wú)疑將進(jìn)一步改善,�,！� |