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 英國(guó)當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月7日,，英國(guó)政府與其國(guó)內(nèi)最大的按揭銀行——萊斯銀行集團(tuán)達(dá)成協(xié)議,，為該行2600億英鎊的“有毒資產(chǎn)”提供擔(dān)保。這意味著英國(guó)政府對(duì)這家英國(guó)第三大銀行的持股比例將從目前的43.5％上升至65％,，甚至達(dá)到75％,，英國(guó)政府獲得該銀行的控股權(quán)。而萊斯銀行也成為繼諾森羅克銀行、Bradford&Bingley及蘇格蘭皇家銀行之后,，第四家被英國(guó)政府收歸國(guó)有的銀行,。
諾森羅克銀行、德國(guó)商業(yè)銀行,、花旗銀行,、蘇格蘭皇家銀行……“國(guó)有化”一時(shí)間成國(guó)際爭(zhēng)議的焦點(diǎn)話題。然而,，就在業(yè)界和學(xué)界還在為“需不需國(guó)有化、要不要國(guó)有化”而喋喋不休之時(shí),，一家又一家的銀行走入了“國(guó)有化”的進(jìn)程,。下一個(gè)會(huì)是誰(shuí)？歐美銀行業(yè)的這條“國(guó)有化”之路又將走多久,？
又一無奈之舉
萊斯銀行集團(tuán)表示,，英國(guó)政府提供擔(dān)保的資產(chǎn)包括大約740億英鎊的住房抵押貸款、180億英鎊的無擔(dān)保個(gè)人貸款以及1510億英鎊的企業(yè)商業(yè)貸款,。
根據(jù)雙方協(xié)議,，萊斯銀行集團(tuán)將在今后7年內(nèi)向政府支付156億英鎊的“擔(dān)保費(fèi)”。英國(guó)財(cái)政部計(jì)劃用這筆費(fèi)用認(rèn)購(gòu)萊斯銀行無投票權(quán)的“B”類股份,。協(xié)議還規(guī)定,，如果萊斯銀行集團(tuán)在資產(chǎn)重組中出現(xiàn)虧損，它須承擔(dān)最高可達(dá)250億英鎊的“首次損失”,，政府承擔(dān)隨后所有損失的90%,。而作為政府提供擔(dān)保的條件之一，萊斯銀行集團(tuán)承諾今后兩年內(nèi)增加280億英鎊的貸款額,，主要幫助企業(yè)解決融資難問題,。
協(xié)議達(dá)成后，萊斯銀行集團(tuán)將把政府現(xiàn)階段所持價(jià)值40億英鎊的優(yōu)先股轉(zhuǎn)為普通股,。如此一來,，政府所持股份將從先前的43.5％上升為至少65％。如果萊斯銀行集團(tuán)把向政府發(fā)行的“B”類股份轉(zhuǎn)為普通股,，政府持股比例將增至77％,，但它所持的有投票權(quán)股將封頂在75％。
據(jù)了解,，英國(guó)政府這次所提供擔(dān)保資產(chǎn)的83%為哈利法克斯銀行先前所持資產(chǎn),。今年1月，在英國(guó)政府的干預(yù)下,，萊斯銀行集團(tuán)收購(gòu)了遭受巨額虧損的哈利法克斯銀行,。市場(chǎng)人士普遍認(rèn)為，哈利法克斯銀行龐大的不良資產(chǎn)最終把萊斯銀行拖入了“國(guó)有化”的行列。
“這又是一項(xiàng)無奈之舉,，不僅是銀行的無奈之舉,，也是政府的無奈之舉。在歐美,，無論是企業(yè)還是政府從本質(zhì)上來講,，都是排斥國(guó)有化的。在市場(chǎng)上找不到投資者時(shí),，政府不得不扮演救火隊(duì)的角色,。”上海師范大學(xué)金融工程研究中心主任孫茂輝表示,。
非常時(shí)期 非常手段
萊斯銀行集團(tuán)與英國(guó)政府達(dá)成協(xié)議之后,，該銀行的一級(jí)資本充足率從現(xiàn)階段的6.4％提升至14.5％。
萊斯銀行集團(tuán)首席執(zhí)行官埃里克·丹尼爾斯在一份聲明中指出：“這項(xiàng)協(xié)議大大降低了集團(tuán)資產(chǎn)負(fù)債表風(fēng)險(xiǎn)狀況,。我們顯著提升的資本狀況將確保集團(tuán)經(jīng)受最嚴(yán)峻經(jīng)濟(jì)形勢(shì)考驗(yàn),，并在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇時(shí)強(qiáng)勢(shì)回歸�,！庇�(guó)財(cái)政部第一副大臣斯蒂芬·蒂姆斯也表示：“萊斯銀行集團(tuán)在適當(dāng)時(shí)候?qū)⒊蔀橐患冶憩F(xiàn)強(qiáng)健的成功銀行,，我們所作的安排將確保它向這個(gè)方向發(fā)展�,！�
政府的介入使得萊斯銀行集團(tuán)獲得了生機(jī),，而此前遭受巨額虧損的花旗銀行集團(tuán)和蘇格蘭皇家銀行集團(tuán)也是因政府分別持股達(dá)36％和95％而得以喘息。孫茂輝指出,，“非常時(shí)期必須采取非常手段,，而歐美政府對(duì)銀行業(yè)的‘國(guó)有化’手段正是如此。我們現(xiàn)在根本不需要討論要不要‘國(guó)有化’,，因?yàn)檫@是目前形勢(shì)下惟一的選擇,。歐美政府目前的‘國(guó)有化’手段是正確的，因?yàn)槲覀兪紫纫冗^這個(gè)危機(jī),�,！�
“國(guó)有化”走不遠(yuǎn)
花旗、蘇格蘭,、萊斯,，國(guó)際大銀行接二連三地被“國(guó)有化”，不得不引起資本主義市場(chǎng)一定程度的恐慌：“國(guó)有化”是否將成為主流,？
一位不愿具名的業(yè)內(nèi)人士指出：“歐美不可能讓太多的企業(yè)走向‘國(guó)有化’,，而且目前幾家銀行的‘國(guó)有化’也只是手段而已。政府只是在股份的持有比例上占主導(dǎo)地位而已,，跟中國(guó)的國(guó)有化有本質(zhì)上的區(qū)別,。而且其實(shí)歐美政府在‘國(guó)有化’這些銀行時(shí)也已經(jīng)預(yù)留了讓這些銀行今后回歸市場(chǎng)化的余地,。”
孫茂輝同樣表示：“‘國(guó)有化’不會(huì)是主流,，無論是英國(guó)政府還是美國(guó)政府,，他們都沒有那樣的財(cái)力來進(jìn)行大范圍的‘國(guó)有化’。所謂‘國(guó)有化’只是針對(duì)像花旗等這樣舉足輕重的集團(tuán),。大多數(shù)的金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)在無法支撐時(shí)走向的是倒閉之路,，而非‘國(guó)有化’。而歐美政府這種保帥棄車的做法注定了他們的‘國(guó)有化’之路走不遠(yuǎn),�,！�
上述業(yè)內(nèi)人士同時(shí)表示，歐美銀行的“國(guó)有化”之路應(yīng)該走得差不多了,，那些深具影響的巨頭該救助的已經(jīng)差不多都救助了,，其他惡化的銀行更多地只會(huì)關(guān)門倒閉。 |