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20世紀(jì)90年代中，有幾位女性基金經(jīng)理曾經(jīng)名揚(yáng)一時(shí),，她們分別是杰納斯基金公司的海倫·海耶絲,、富達(dá)投資公司的貝絲·特倫納、華平投資公司的貝絲·迪托和Gabelli的伊麗莎白·巴拉威爾,。其中伊麗莎白·巴拉威爾后來(lái)自立門(mén)戶(hù),，創(chuàng)立了自己的資產(chǎn)管理公司。
時(shí)至今日,，上述的4位基金經(jīng)理中的前3位都已經(jīng)退休,，唯獨(dú)伊麗莎白·巴拉威爾還在擔(dān)任哨兵資本成長(zhǎng)基金經(jīng)理，但她現(xiàn)在的媒體曝光率已經(jīng)不比上世紀(jì)90年代了,。
為了解女性在基金業(yè)所取得的成就,，我們截取了從1998年到2008年美國(guó)資產(chǎn)規(guī)模最大的200只共同基金的數(shù)據(jù)，我們驚訝地發(fā)現(xiàn)：女性在基金管理行業(yè)所取得的職業(yè)進(jìn)步超出了我們的想象,。
女性基金經(jīng)理比例上升
1998年,，美國(guó)資產(chǎn)規(guī)模最大的200只共同基金共有28位女基金經(jīng)理和324位男基金經(jīng)理，這意味著1998年美國(guó)資產(chǎn)規(guī)模最大的200只共同基金中女基金經(jīng)理的比重為8％左右,。2008年,，女性基金經(jīng)理在資產(chǎn)規(guī)模最大的200只共同基金中的比例增長(zhǎng)了50％，從1998年的8％增長(zhǎng)到2008年的12％,，分別為44位女基金經(jīng)理和329只男基金經(jīng)理,。2008年最大的200只基金所雇傭的基金經(jīng)理數(shù)量要比1998年多21位，原因很可能包括：?jiǎn)沃换鹳Y產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大客觀上要求更多的投資管理人員,；近年來(lái)流行的多基金經(jīng)理制和團(tuán)隊(duì)管理策略為很多基金公司所采用,。從簡(jiǎn)單平均數(shù)看，1998年資產(chǎn)規(guī)模最大的200只基金平均每只配備1.76位基金經(jīng)理,，2008年增加到1.86位基金經(jīng)理管理一只基金,，平均每只基金配備的基金經(jīng)理也沒(méi)有超過(guò)2位，單基金經(jīng)理制這種傳統(tǒng)的管理模式在現(xiàn)在的美國(guó)最大的200只共同基金中仍然有著重要地位,。
我們?yōu)榛鸸芾順I(yè)出現(xiàn)越來(lái)越多的女性基金經(jīng)理感到高興,，下面將介紹幾位女性基金經(jīng)理中的佼佼者,，來(lái)了解她們的投資智慧和管理才華。女基金經(jīng)理往往被認(rèn)為相對(duì)具有耐心投資,、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)敏感等方面的優(yōu)勢(shì),，而在我們介紹的下面4只有女基金經(jīng)理所管理的基金中都有著低換手率的特點(diǎn)。（需要說(shuō)明一下的是,，以下被提及的基金都采用多基金經(jīng)理制,，介紹的女基金經(jīng)理和其他基金經(jīng)理一起合作來(lái)管理這些基金。）
莎拉·科特蘭：堤道國(guó)際價(jià)值基金
截至2008年三季度末,，該基金95％以上的資產(chǎn)配置在非美國(guó)股票資產(chǎn),，受?chē)?guó)際股票市場(chǎng)大幅動(dòng)蕩的影響，該基金今年截至2月28日損失了大約22％,。在區(qū)域資產(chǎn)配置上,，該基金完全投資于成熟市場(chǎng)，其中配置在英國(guó)的股票資產(chǎn)比重為18％,，歐洲其他成熟市場(chǎng)的為64％,，日本市場(chǎng)為10％。
科特蘭在海外投資中奉行價(jià)值投資的策略并富有成效,，在Hotchkis
& Wiley資產(chǎn)管理公司工作了11年后,，2001年科特蘭和其他創(chuàng)始人一起創(chuàng)立了堤道基金公司。
瑪麗·斯坦尼克：Baird集合債券基金
該基金自2004年起每年的回報(bào)率均戰(zhàn)勝同類(lèi)的美國(guó)中期債券基金平均水平,。截至2月28日,，今年以來(lái)由于債市仍持續(xù)波動(dòng)該基金損失了大約1.52％，不敵同類(lèi)基金,。截至2008年末,，該基金持有債券的平均信用評(píng)級(jí)為AA級(jí)，其中配置在3A級(jí)的債券比重為64.8％,，其次為3B級(jí)債券評(píng)級(jí)比重為15％,，債券的平均久期為3.71年。
斯坦尼克負(fù)責(zé)領(lǐng)導(dǎo)這個(gè)債券基金的基金經(jīng)理團(tuán)隊(duì),，而在這之前,，斯坦尼克在Firstar工作了21年并成為公司的CEO。
蘇珊·貝恩：WHG大盤(pán)價(jià)值基金
該基金成立于2006年6月,，資產(chǎn)規(guī)模相對(duì)較小,。基金在2007,、2008年和今年以來(lái)業(yè)績(jī)都較大幅度的超越同類(lèi)基金和基準(zhǔn)指數(shù),，這也吸引著資金的進(jìn)一步流入，資產(chǎn)規(guī)模從2007年末的2800萬(wàn)美元增長(zhǎng)到2月末的近6800億美元，這一成績(jī)?cè)诎櫛橐暗墓善笔袌?chǎng)和投資人開(kāi)始選擇贖回基金的背景下相當(dāng)不容易,。貝恩挖掘的大牛股包括Westwood游戲軟件公司,，難能可貴的是，即使在上世紀(jì)90年代后期網(wǎng)絡(luò)股雞犬升天的時(shí)候,，貝恩也沒(méi)有追逐潮流而是堅(jiān)持價(jià)值投資理念,。
黛安娜·斯安博格：道奇&考克斯國(guó)際股票
該基金在今年面臨著挑戰(zhàn)，截至2月28日,，該基金今年以來(lái)的凈值損失大約為21％,，排在同類(lèi)基金的67％，但基金的長(zhǎng)期業(yè)績(jī)表現(xiàn)良好,，最近5年年化回報(bào)率排在同類(lèi)基金的前27％,。斯安博格自2001年該基金設(shè)立起就作為基金經(jīng)理聯(lián)合管理該基金，而且為道奇&考克斯服務(wù)了超過(guò)20年,。 |