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謀求躋身全球前三位油田服務公司的中海油服（COSL：601808）今日宣布,，公司以總共約127億挪威克朗（約25億美元）的對價，對挪威石油鉆探承包商Awilco
Offshore ASA（AWO.OS）發(fā)起現(xiàn)金收購要約,，收購其100%股權,。此交易完成后將成為中國公司涉及的交易額最大的海外要約收購項目。COSL和
AWO合并后將建立世界第8大鉆井船隊,，總共擁有34個運營鉆井平臺（包括雙方在建的鉆井平臺）,。
劍指世界第8大鉆井船隊
根據(jù)COSL發(fā)布的公告，該收購建議的要約價格為每股現(xiàn)金85挪威克朗,，如果要約獲AWO所有股東以要約價格全部接納,，則總收購價格將為127億挪威克朗。截至7月4日,，AWO的收市價為每股71.6挪威克朗,，溢價約18.7%。
COSL和AWO合并后將建立世界第8大鉆井船隊,，總共擁有34個運營鉆井平臺,。公司副董事長、CEO暨總裁袁光宇曾對本報記者表示：“公司的目標是2020年銷售規(guī)模能過千億元,，躋身全球前三位油田服務公司,�,！薄�
AWO公司成立于2005年1月，是挪威本地的一家鉆井服務公司,，2005年11月在挪威奧斯陸證券交易所上市,，市值約為21億美元。
公告稱,，如果要約方在要約之后收購并持有AWO全部已發(fā)行股本的90%以上,，從而獲得AWO90%以上的投票權，則要約方將對AWO剩余的股份實行強制收購,。同時,，如果要約方因為該要約、隨后的強制要約或其它原因持有AWO足夠多數(shù)的股份,，則要約方將向AWO的股東大會提出向奧斯陸證券交易所申請使AWO的股票退市,。
中海油服表示,，公司將利用內部資源,，并從多家銀行進行外部融資。雷曼兄弟和摩根大通擔任中海油服此次收購的國際財務顧問,。業(yè)內人士指出,，公司的現(xiàn)金流非常充裕，不會給公司帶來負擔,。
公司認為,，AWO目前經(jīng)營的業(yè)務有高增長的潛力，符合公司的增長和全球化策略,。該公司目前擁有并經(jīng)營5座新建高規(guī)格自升式鉆井平臺和兩個生活平臺,，并有3座正在建造的自升式鉆井平臺和3座半潛式鉆井平臺。此外,，AWO還擁有在船廠建造另外2座半潛式鉆井平臺的選擇權,。連同COSL原有并經(jīng)營的15座鉆井平臺，營運的鉆井平臺總數(shù)將達到22座,，增長47%,。
據(jù)悉，AWO目前的業(yè)務范圍覆蓋了澳大利亞,、挪威,、越南、沙特阿拉伯及地中海地區(qū)5個國家和地區(qū),，這將使COSL借機進一步拓展業(yè)務至新國際市場,，并增加國際業(yè)務帶來的收入。通過該交易,，COSL也將獲得國際管理知識,、先進技術以及運營經(jīng)驗,。
能源需求刺激海外擴張
近年全球石油與天然氣資源的消費繼續(xù)呈上升態(tài)勢。特別是油氣價格屢創(chuàng)新高,，目前已經(jīng)到140美元以上,。在能源需求刺激下，全球主要石油公司都在投入大量資金用于油氣勘探開發(fā)活動,，帶動油田服務行業(yè)繼續(xù)蓬勃發(fā)展,，需求旺盛。而COSL近年一直對海外收購虎視眈眈,，希望通過收購海外競爭對手來提升運營能力,，滿足全球油田服務的強勁需求。
此前,，袁光宇在接受記者采訪時稱,，“海外收購早就提上公司日程了，我們希望越快越好,。只是還需要很多機緣促成,，包括一些非經(jīng)濟因素�,！�
事實上,，去年COSL試圖收購俄羅斯OAO
TNK-BP(TNBP.RS)旗下石油服務子公司STU的控股權，但遭到了俄羅斯政府的阻撓而失敗,。
今年以來,，隨著國際油價不斷攀高，中海油服對包括大股東中海油在內的客戶收取的日費率水平都在上升,，業(yè)務量也相當飽滿,。去年平均日費率達91351美元/天，同比增長35%（剔除匯率實際增長26%）,。東方證券研究員王晶指出,，油田服務行業(yè)的景氣度非常高，在全球鉆油船嚴重供不應求的情況下,，該收購有利于日后發(fā)展,。
中海油服近年不斷尋求規(guī)模擴張，公司2008年僅投資建設和購置設備的資本預算就為50億元人民幣,，比上年的32億元預算增長了50%以上,，增幅大大超過上年的18%。
光大證券研究員方峻指出,，一方面,，對公司而言，來自亞洲和中海油的業(yè)務量比較飽和,，中海油業(yè)務的進展速度將直接影響到中海油服的業(yè)務擴展,，所以對海外擴張有迫切要求,。另一方面，國內在深水開發(fā)方面一直面臨技術問題,，公司也希望獲得海外公司的技術優(yōu)勢,。 |