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謀求躋身全球前三位油田服務(wù)公司的中海油服（COSL：601808）今日宣布,，公司以總共約127億挪威克朗（約25億美元）的對(duì)價(jià),，對(duì)挪威石油鉆探承包商Awilco
Offshore ASA（AWO.OS）發(fā)起現(xiàn)金收購(gòu)要約,，收購(gòu)其100%股權(quán),。此交易完成后將成為中國(guó)公司涉及的交易額最大的海外要約收購(gòu)項(xiàng)目。COSL和
AWO合并后將建立世界第8大鉆井船隊(duì),，總共擁有34個(gè)運(yùn)營(yíng)鉆井平臺(tái)（包括雙方在建的鉆井平臺(tái)）,。
劍指世界第8大鉆井船隊(duì)
根據(jù)COSL發(fā)布的公告，該收購(gòu)建議的要約價(jià)格為每股現(xiàn)金85挪威克朗,，如果要約獲AWO所有股東以要約價(jià)格全部接納,，則總收購(gòu)價(jià)格將為127億挪威克朗。截至7月4日,，AWO的收市價(jià)為每股71.6挪威克朗,，溢價(jià)約18.7%。
COSL和AWO合并后將建立世界第8大鉆井船隊(duì),，總共擁有34個(gè)運(yùn)營(yíng)鉆井平臺(tái),。公司副董事長(zhǎng)、CEO暨總裁袁光宇曾對(duì)本報(bào)記者表示：“公司的目標(biāo)是2020年銷(xiāo)售規(guī)模能過(guò)千億元,，躋身全球前三位油田服務(wù)公司,。”
AWO公司成立于2005年1月,，是挪威本地的一家鉆井服務(wù)公司,，2005年11月在挪威奧斯陸證券交易所上市，市值約為21億美元,。
公告稱,，如果要約方在要約之后收購(gòu)并持有AWO全部已發(fā)行股本的90%以上，從而獲得AWO90%以上的投票權(quán),，則要約方將對(duì)AWO剩余的股份實(shí)行強(qiáng)制收購(gòu),。同時(shí)，如果要約方因?yàn)樵撘s,、隨后的強(qiáng)制要約或其它原因持有AWO足夠多數(shù)的股份,，則要約方將向AWO的股東大會(huì)提出向奧斯陸證券交易所申請(qǐng)使AWO的股票退市。
中海油服表示,，公司將利用內(nèi)部資源,，并從多家銀行進(jìn)行外部融資。雷曼兄弟和摩根大通擔(dān)任中海油服此次收購(gòu)的國(guó)際財(cái)務(wù)顧問(wèn),。業(yè)內(nèi)人士指出,，公司的現(xiàn)金流非常充裕，不會(huì)給公司帶來(lái)負(fù)擔(dān),。
公司認(rèn)為,，AWO目前經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)有高增長(zhǎng)的潛力,，符合公司的增長(zhǎng)和全球化策略。該公司目前擁有并經(jīng)營(yíng)5座新建高規(guī)格自升式鉆井平臺(tái)和兩個(gè)生活平臺(tái),，并有3座正在建造的自升式鉆井平臺(tái)和3座半潛式鉆井平臺(tái)。此外,，AWO還擁有在船廠建造另外2座半潛式鉆井平臺(tái)的選擇權(quán),。連同COSL原有并經(jīng)營(yíng)的15座鉆井平臺(tái)，營(yíng)運(yùn)的鉆井平臺(tái)總數(shù)將達(dá)到22座,，增長(zhǎng)47%,。
據(jù)悉，AWO目前的業(yè)務(wù)范圍覆蓋了澳大利亞,、挪威,、越南、沙特阿拉伯及地中海地區(qū)5個(gè)國(guó)家和地區(qū),，這將使COSL借機(jī)進(jìn)一步拓展業(yè)務(wù)至新國(guó)際市場(chǎng),，并增加國(guó)際業(yè)務(wù)帶來(lái)的收入。通過(guò)該交易,，COSL也將獲得國(guó)際管理知識(shí),、先進(jìn)技術(shù)以及運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)。
能源需求刺激海外擴(kuò)張
近年全球石油與天然氣資源的消費(fèi)繼續(xù)呈上升態(tài)勢(shì),。特別是油氣價(jià)格屢創(chuàng)新高,，目前已經(jīng)到140美元以上。在能源需求刺激下,，全球主要石油公司都在投入大量資金用于油氣勘探開(kāi)發(fā)活動(dòng),，帶動(dòng)油田服務(wù)行業(yè)繼續(xù)蓬勃發(fā)展，需求旺盛,。而COSL近年一直對(duì)海外收購(gòu)虎視眈眈,，希望通過(guò)收購(gòu)海外競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手來(lái)提升運(yùn)營(yíng)能力，滿足全球油田服務(wù)的強(qiáng)勁需求,。
此前,，袁光宇在接受記者采訪時(shí)稱，“海外收購(gòu)早就提上公司日程了,，我們希望越快越好,。只是還需要很多機(jī)緣促成，包括一些非經(jīng)濟(jì)因素,�,！�
事實(shí)上，去年COSL試圖收購(gòu)俄羅斯OAO
TNK-BP(TNBP.RS)旗下石油服務(wù)子公司STU的控股權(quán),，但遭到了俄羅斯政府的阻撓而失敗,。
今年以來(lái),，隨著國(guó)際油價(jià)不斷攀高，中海油服對(duì)包括大股東中海油在內(nèi)的客戶收取的日費(fèi)率水平都在上升,，業(yè)務(wù)量也相當(dāng)飽滿,。去年平均日費(fèi)率達(dá)91351美元/天，同比增長(zhǎng)35%（剔除匯率實(shí)際增長(zhǎng)26%）,。東方證券研究員王晶指出,，油田服務(wù)行業(yè)的景氣度非常高，在全球鉆油船嚴(yán)重供不應(yīng)求的情況下,，該收購(gòu)有利于日后發(fā)展,。
中海油服近年不斷尋求規(guī)模擴(kuò)張，公司2008年僅投資建設(shè)和購(gòu)置設(shè)備的資本預(yù)算就為50億元人民幣,，比上年的32億元預(yù)算增長(zhǎng)了50%以上,，增幅大大超過(guò)上年的18%。
光大證券研究員方峻指出,，一方面,，對(duì)公司而言，來(lái)自亞洲和中海油的業(yè)務(wù)量比較飽和,，中海油業(yè)務(wù)的進(jìn)展速度將直接影響到中海油服的業(yè)務(wù)擴(kuò)展,，所以對(duì)海外擴(kuò)張有迫切要求。另一方面,，國(guó)內(nèi)在深水開(kāi)發(fā)方面一直面臨技術(shù)問(wèn)題,，公司也希望獲得海外公司的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。 |