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近年來,，隨著汽車整車行業(yè)的景氣繁榮,，國內(nèi)汽車配件企業(yè)如雨后春筍般迅速崛起,。與此同時(shí),，憑借在國際市場(chǎng)中的比較優(yōu)勢(shì),，國內(nèi)汽配企業(yè)也逐步進(jìn)入國際汽車巨頭的采購體系,，步入國際市場(chǎng),。
但在行業(yè)進(jìn)入景氣上升通道的時(shí)候,，汽配企業(yè)也面臨著下游整車產(chǎn)品價(jià)格下降,，以及上游鋼鐵,、鋁、橡膠等汽配原材料價(jià)格不斷上漲的兩頭擠壓,。因此,，在這一輪行業(yè)景氣上升之中，中國汽配生產(chǎn)企業(yè)的龍頭會(huì)顯現(xiàn),，中小企業(yè)多的現(xiàn)狀將得以改觀,，市場(chǎng)集中度必將提高。
整車景氣推動(dòng)汽配發(fā)展
最近幾年,，下游整車行業(yè)的持續(xù)繁榮以及汽車配件出口的增加,，帶動(dòng)汽車配件行業(yè)快速增長。2007年,，全國汽車銷量突破了860萬輛,，同比增長22%，利潤總額超過1000億元,，創(chuàng)五年來新高,。與此同時(shí)，中國汽車零部件2007年實(shí)現(xiàn)出口145億元,。
據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)計(jì),，2008年國內(nèi)汽車需求為1035萬輛，同比增長17%，比上年略有下降,。但隨著汽車保有量日益增大,，能維持這一增速，對(duì)于上游配件行業(yè)來說仍是很大的利好,，汽配行業(yè)有望在整車的帶動(dòng)下步入景氣期,。銀河證券研究員李丹認(rèn)為，在整車產(chǎn)銷率維持在99%,、汽車價(jià)格指數(shù)維持2007年水平的假設(shè)基礎(chǔ)上,，預(yù)計(jì)2008年汽配件行業(yè)在國內(nèi)市場(chǎng)收入增速可達(dá)30%。
據(jù)估計(jì),，2010年中國汽車零部件國內(nèi)產(chǎn)值將可能達(dá)到8000億元左右,。而據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前國內(nèi)以汽車零部件為主的各種產(chǎn)業(yè)園區(qū)在1000個(gè)左右,，其中關(guān)鍵的集群區(qū)域或地帶約100個(gè),。
自從2005年國家出臺(tái)《進(jìn)口汽車零部件構(gòu)成整車特征核定規(guī)則》政策，部分引進(jìn)車型實(shí)現(xiàn)本地化,，特別是2006年進(jìn)口散件組裝現(xiàn)象明顯減少,，占汽車產(chǎn)量的比例已下降至4.6%，本地化比例明顯增加,。隨著國內(nèi)制造水平的提高,，進(jìn)口散件組裝的比例將會(huì)持續(xù)下降。這無疑為國內(nèi)配件生產(chǎn)企業(yè)創(chuàng)造了新的發(fā)展機(jī)遇,。
同時(shí),，國外汽配企業(yè)出于利潤的考慮尚未大規(guī)模進(jìn)入中國市場(chǎng)，合資品牌整車部分零部件和國產(chǎn)品牌整車絕大部分零部件都從國產(chǎn)零部件企業(yè)進(jìn)行采購,，這就給予了國內(nèi)汽配企業(yè)足夠的成長空間和時(shí)間,，使其能夠在短暫的時(shí)間具備一定的規(guī)模。而且,，由于近年來整車市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈造成利潤下滑,，國內(nèi)合資企業(yè)出于降低成本的考慮，開始大規(guī)模采購國產(chǎn)零部件,，這就使國內(nèi)具備低成本及技術(shù)優(yōu)勢(shì)的汽配企業(yè)得以進(jìn)入廣闊的國內(nèi)合資汽車企業(yè)市場(chǎng)。
廣發(fā)證券汽配行業(yè)分析師黎韋清向記者表示,，在中國汽車行業(yè)中,，汽車整車與汽車零部件的規(guī)模是1：0.66，而這一比例在國外汽車發(fā)達(dá)國家為1：1.7,。中國的汽車零部件行業(yè)面臨著廣闊的發(fā)展空間,。主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：第一，新增整車配套將會(huì)對(duì)汽車零部件工業(yè)形成一個(gè)線性拉動(dòng)關(guān)系，即零部件行業(yè)將與汽車制造行業(yè)同步增長,。第二,，2007年末我國民用汽車保有量5697萬輛，比上年末增長14.3％,。若不包括其中的1468萬輛三輪汽車和低速貨車,，則民用汽車保有量為4229萬輛，增長26.7％,。汽車保有量的激增帶來的汽車零部件修理,、更換的需求也將加速釋放出來。第三,，出口的帶動(dòng),。預(yù)計(jì)未來3年零配件行業(yè)增速將會(huì)維持在高于行業(yè)平均增速的水平。
上下游夾擊
不容忽視的是,，在行業(yè)向好的同時(shí),，由于汽配行業(yè)原材料價(jià)格不斷上漲，再加上整車企業(yè)價(jià)格又有下降趨勢(shì),，夾在兩者之間的汽配行業(yè)將受到很大影響,。
配件行業(yè)所涉及的上游原材料基本可以分為金屬類原材料和橡塑類原材料。鋼鐵在整個(gè)行業(yè)原材料中的占比接近64%,，鋁合金占比為8.3%,，此外PU、PVC,、PB等橡塑類材料也占有一定的比重,。整體上看，上游原材料價(jià)格呈不斷上漲趨勢(shì),，將對(duì)配件企業(yè)毛利率形成持久壓力,。
拿在汽車產(chǎn)品中占比最大的鋼鐵來說，其價(jià)格變動(dòng)將對(duì)配件行業(yè)毛利率水平影響顯著,。據(jù)最新監(jiān)測(cè),，3月份國內(nèi)鋼材平均價(jià)格為5775元/噸，較1月份上漲9.6%,。李丹說：“行業(yè)毛利率受鋼價(jià)變動(dòng)影響較大,，并且這種影響因價(jià)格傳導(dǎo)能力的強(qiáng)弱有較大差異，在鋼價(jià)上升時(shí),，有能力與下游企業(yè)建立價(jià)格聯(lián)動(dòng)機(jī)制的供應(yīng)商優(yōu)勢(shì)得到體現(xiàn),，其毛利的下降水平要遠(yuǎn)低于價(jià)格傳導(dǎo)能力弱的企業(yè)�,！�
從汽車價(jià)格方面來看,，2007年12月份國產(chǎn)汽車價(jià)格環(huán)比下降0.89%,，同比下降4.86%，月均下降幅度由上年的0.14%擴(kuò)大到0.41%,；全年除6月份價(jià)格與上月持平外,，其余月份價(jià)格均有不同程度下降。業(yè)內(nèi)人士分析,，2008年汽車市場(chǎng)受供給大于需求以及競(jìng)爭(zhēng)加劇等因素影響,，價(jià)格仍將呈穩(wěn)中下降趨勢(shì)，全年降幅維持在4%左右,。
黎偉清告訴記者,，“大多數(shù)配件企業(yè)，相對(duì)于整車沒有議價(jià)能力,。這樣的格局對(duì)于配件行業(yè)極其不利,。整車企業(yè)可以憑借其在產(chǎn)業(yè)鏈中的優(yōu)勢(shì)地位，將車價(jià)下降轉(zhuǎn)移到上游配件生產(chǎn)企業(yè),，這必將壓縮汽配行業(yè)毛利率,。”
兼并整合大勢(shì)所趨
因此,，黎韋清認(rèn)為,，面對(duì)上下游的夾擊，汽配行業(yè)的并購整合將不可避免,。通過并購降低成本,，產(chǎn)生大的汽配龍頭企業(yè)，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理,，將是未來汽配產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢(shì),。
目前，世界上已經(jīng)擁有以德國博世公司為代表的十幾家年銷售收入超過100億美元的巨型汽車零部件跨國大企業(yè),。在世界汽車零部件100強(qiáng)企業(yè)中,，排名前30家企業(yè)的銷售收入合計(jì)占前100家企業(yè)合計(jì)的近70%。
但是,，中國上萬家汽車零部件企業(yè)中,，銷售額超過1億元人民幣的僅130余家。國內(nèi)配件生產(chǎn)企業(yè)數(shù)目多,，規(guī)模小,，行業(yè)集中度較低。國內(nèi)汽車配件行業(yè)平均單廠銷售額僅相當(dāng)于整車企業(yè)的2%-3%,，行業(yè)集中度也遠(yuǎn)低于整車行業(yè),，雙方力量對(duì)比懸殊。
李丹指出,，持續(xù)獲得新車型的配套權(quán)將是配件企業(yè)保持較高毛利率的關(guān)鍵,。從目前新車配套市場(chǎng)的情況來看，新車型的配套權(quán)基本都被細(xì)分市場(chǎng)的龍頭企業(yè)所獲取,。這主要是由于主機(jī)廠對(duì)配套供應(yīng)商同步研發(fā)能力的要求不斷提高,，主機(jī)廠往往是按總成模塊的方式劃分尋找進(jìn)行同步研發(fā)的配套企業(yè)。
她認(rèn)為,，“總成,、模塊化供貨逐漸成為汽車配件行業(yè)一大發(fā)展趨勢(shì)并不可避免地加劇配件企業(yè)的分化。整車企業(yè)逐步由向多個(gè)汽車配件廠商采購轉(zhuǎn)為向少數(shù)系統(tǒng)模塊供應(yīng)商采購,。更多的配件企業(yè)只能位于寶塔式零部件供應(yīng)鏈的中下端,，通過向更高層次的零部件企業(yè)供貨謀求生存和發(fā)展�,！�
3月14日,，中國國際汽車用品、汽車改裝及配件展覽會(huì)在京開幕,。
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