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A股市場(chǎng)近日幾次跳水,，讓還沉浸在去年市場(chǎng)升溫時(shí)“閉著眼掙錢”美夢(mèng)中的投資者們驟然驚醒,。
北京的李女士幸運(yùn)地躲過了這次震蕩,。早在去年年底市場(chǎng)調(diào)整時(shí),，她就把全年盈利和本錢全部拿出，轉(zhuǎn)而投資了銀行理財(cái)產(chǎn)品,�,！笆找媛驶蛟S有限，不過安穩(wěn)些吧”,。她的投資理念是：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)正在放大,，自己玩兒不轉(zhuǎn)，就要找專業(yè)理財(cái)人士“幫你理財(cái)”,。
“如果等股市暴跌幾百點(diǎn)，直到賠了本錢,，才想起找專業(yè)人士,，是不是太晚了？”中國(guó)金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)副秘書長(zhǎng)高磊說,，這是個(gè)財(cái)富涌流的時(shí)代,，一方面老百姓有錢了，另一方面金融市場(chǎng)越來越復(fù)雜,�,！熬拖裼胁×艘瘁t(yī)生,，有錢了也要找理財(cái)師”。
可是,，當(dāng)下國(guó)內(nèi)理財(cái)市場(chǎng)的現(xiàn)狀卻并不如意,。用高磊的話說就是：“需求極端旺盛，供給嚴(yán)重不足,�,！�
從“少數(shù)人的游戲”到“大眾需求”
兩年來，投資理財(cái)市場(chǎng)正在從“少數(shù)人的游戲”向“大眾需求”快速發(fā)展,。
CTR市場(chǎng)研究公司最近一項(xiàng)調(diào)查顯示,，過去一年里，1／3的家庭購(gòu)買了股票,，其中高收入家庭購(gòu)買股票的比例超過了50％,，成為儲(chǔ)蓄之后第二大理財(cái)品種；24％的家庭購(gòu)買了基金,，高收入家庭超過了1／3,，基金和保險(xiǎn)的資產(chǎn)也各占到了居民總金融資產(chǎn)的一成左右。
值得關(guān)注的是,，在預(yù)期分析中,，雖然只有3．7％的居民打算購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品，但該數(shù)字高出去年一倍,，成為未來頗受投資者關(guān)注的“熱門投資品”之一,。
那些“渴望科學(xué)的投資指導(dǎo)和合理的投資產(chǎn)品”的需求，到底來自哪些人群,？一個(gè)經(jīng)常被引用的數(shù)據(jù)稱,，在中國(guó)中等收入階層人數(shù)已占到總?cè)丝诘慕?／5，約2．47億人,，并且以每年1％的速度增加,。如果這些“準(zhǔn)富戶”是理財(cái)服務(wù)的“顯性群體”，滿足了基本衣食住行之后尚有結(jié)余的普通老百姓們,，則是基數(shù)更為龐大的“潛在群體”,，他們也“越來越迫切地尋找能讓手中有限的錢再生錢的途徑”。
“這個(gè)市場(chǎng)高速成長(zhǎng),，很難進(jìn)行精確統(tǒng)計(jì),。”高磊對(duì)記者稱,，作為國(guó)際金融理財(cái)師認(rèn)證協(xié)會(huì)（CFP）在中國(guó)的指定合作方,，中國(guó)金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)幾年來已經(jīng)向國(guó)內(nèi)培養(yǎng)輸送了近兩萬名專業(yè)理財(cái)師�,！斑@遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠,。2005年國(guó)內(nèi)某大銀行計(jì)劃培訓(xùn)300名,，覺得足夠了，可到今年,，數(shù)量增加了10倍,，還是不夠用�,！�
有業(yè)內(nèi)人士稱,，一個(gè)成熟的理財(cái)市場(chǎng)，至少要達(dá)到每三個(gè)家庭就擁有一位專業(yè)的金融理財(cái)師,。據(jù)此估算,，未來中國(guó)金融理財(cái)師職業(yè)的缺口可能高達(dá)50萬人。
銀監(jiān)會(huì)苦口婆心
在這個(gè)快速成長(zhǎng)的市場(chǎng),，問題”與成績(jī)同樣引人注目,。
一些業(yè)內(nèi)人士向記者透露了目前理財(cái)市場(chǎng)常見的“陷阱”：其一，贖回陷阱,。理財(cái)產(chǎn)品的銷售人員往往對(duì)“贖回條款”一筆帶過,，投資者不明就理，一旦中途要取回資金套現(xiàn),，卻發(fā)現(xiàn)要么無法取回,，要么就需支付相當(dāng)數(shù)量“違約金”。其二,，收益率陷阱,。忽視收益風(fēng)險(xiǎn)對(duì)等原則，強(qiáng)調(diào)高收益卻口頭承諾“無風(fēng)險(xiǎn)投資”,、“保本投資”,。在收益率上含糊其辭，利用預(yù)期收益,、累計(jì)收益,、過往收益等概念誤導(dǎo)投資者。
今年年初,，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人特意發(fā)出提示,，廣大金融服務(wù)消費(fèi)者投資理財(cái)，一定要樹立正確的觀念,，避免走入誤區(qū),。銀監(jiān)會(huì)提出“五個(gè)方面”苦口婆心，也說明理財(cái)市場(chǎng)亟待規(guī)范——一是銀行理財(cái)不等于儲(chǔ)蓄存款,。二是預(yù)期收益不等于實(shí)際收益。三是口頭宣傳不等于合同約定,。四是別人說好不等于適合自己,。五是投資理財(cái)不等于投機(jī)發(fā)財(cái),。
事實(shí)上，早在去年年中,，中國(guó)理財(cái)市場(chǎng)的推動(dòng)者之一,、當(dāng)時(shí)的央行副行長(zhǎng)吳曉靈就在一次工作會(huì)上特別提醒：目前國(guó)內(nèi)專業(yè)人才短缺，許多客戶經(jīng)理把代客理財(cái)?shù)韧诋a(chǎn)品營(yíng)銷,，理財(cái)市場(chǎng)還有許多問題需要解決,。
“專業(yè)理財(cái)師”
缺乏一個(gè)足夠規(guī)模、并盡職敬業(yè)的“專業(yè)理財(cái)師隊(duì)伍”,，可以說是當(dāng)下理財(cái)市場(chǎng)魚龍混雜的癥結(jié)之一,。目前，銀行“理財(cái)工作室”,，或是證券,、保險(xiǎn)公司的投資顧問，往往還是以推銷產(chǎn)品為主的“專家”,，而那種能夠提供“第三方理財(cái)服務(wù)”的相對(duì)中立的專業(yè)金融理財(cái)師,，在市場(chǎng)中仍比較少見。
高磊介紹,，國(guó)內(nèi)已獲得CFP專業(yè)資格認(rèn)證的理財(cái)師,，絕大多數(shù)也供職于銀行等金融機(jī)構(gòu)，在具體業(yè)務(wù)中,，他們有可能傾向于向客戶推薦本機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品,，這有點(diǎn)像醫(yī)生代理藥品從中提成一樣，確實(shí)存在“利益沖突”,。
不過他認(rèn)為,，經(jīng)過層層篩選和高密度培訓(xùn)的“專業(yè)理財(cái)師”應(yīng)具備高度的職業(yè)道德�,！澳阃扑]的產(chǎn)品沒達(dá)到客戶要求,，自然你的信譽(yù)就降低了，而且理財(cái)師所有的代理產(chǎn)品都必須公示,，你要告訴客戶你從中拿了多少提成,。這都是公開的市場(chǎng)規(guī)則�,！�
據(jù)調(diào)查,，在金融市場(chǎng)較為成熟的美國(guó)，約有1／4的理財(cái)顧問是完全獨(dú)立的第三方公司,，不銷售任何理財(cái)產(chǎn)品,。
據(jù)了解，目前國(guó)內(nèi)理財(cái)市場(chǎng)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)比較模糊。比如,，一份針對(duì)個(gè)人客戶的“理財(cái)規(guī)劃”到底收多少,？業(yè)內(nèi)把這戲稱為“算命版理財(cái)產(chǎn)品”，就是通過客戶個(gè)人信息提供一次性的咨詢服務(wù),。而理財(cái)師為客戶托管財(cái)產(chǎn),、或代理某種理財(cái)產(chǎn)品，則要依據(jù)具體金額收取相應(yīng)的手續(xù)費(fèi)和托管費(fèi),。
高磊說,，一名專業(yè)理財(cái)師，能夠針對(duì)個(gè)人或機(jī)構(gòu)在事業(yè)發(fā)展的不同階段,，按照其身份,、收支狀況的變化，根據(jù)投資者不同的投資偏好,、資金規(guī)模和個(gè)人意愿,，組合運(yùn)用各種不同金融領(lǐng)域產(chǎn)品制定儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn),、投資計(jì)劃,，以及稅務(wù)對(duì)策等理財(cái)方案。而且要實(shí)時(shí)跟蹤,，動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè),。“顯然這種理想狀態(tài)還不能一步到位,�,！�
簡(jiǎn)單的推銷理財(cái)產(chǎn)品，不過是理財(cái)市場(chǎng)的“初級(jí)階段”,。高磊稱,，國(guó)內(nèi)理財(cái)市場(chǎng)的現(xiàn)狀是，大眾理財(cái)觀念相對(duì)滯后,，只是推出了各類品種的“短期收益產(chǎn)品”,，缺少針對(duì)個(gè)人客戶實(shí)際條件的“長(zhǎng)期理財(cái)規(guī)劃”�,！皾M世界都是快餐食品,，但真正有利于健康的長(zhǎng)期營(yíng)養(yǎng)方案沒有�,！�
本報(bào)北京1月27日電 |