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A股市場近日幾次跳水,，讓還沉浸在去年市場升溫時“閉著眼掙錢”美夢中的投資者們驟然驚醒,。
北京的李女士幸運(yùn)地躲過了這次震蕩。早在去年年底市場調(diào)整時,，她就把全年盈利和本錢全部拿出,，轉(zhuǎn)而投資了銀行理財產(chǎn)品,。“收益率或許有限,，不過安穩(wěn)些吧”,。她的投資理念是：市場風(fēng)險正在放大，自己玩兒不轉(zhuǎn),，就要找專業(yè)理財人士“幫你理財”,。
“如果等股市暴跌幾百點(diǎn)，直到賠了本錢,，才想起找專業(yè)人士,，是不是太晚了？”中國金融理財標(biāo)準(zhǔn)委員會副秘書長高磊說,，這是個財富涌流的時代,，一方面老百姓有錢了，另一方面金融市場越來越復(fù)雜,�,！熬拖裼胁×艘瘁t(yī)生，有錢了也要找理財師”,。
可是,，當(dāng)下國內(nèi)理財市場的現(xiàn)狀卻并不如意。用高磊的話說就是：“需求極端旺盛,，供給嚴(yán)重不足,。”
從“少數(shù)人的游戲”到“大眾需求”
兩年來,，投資理財市場正在從“少數(shù)人的游戲”向“大眾需求”快速發(fā)展,。
CTR市場研究公司最近一項(xiàng)調(diào)查顯示，過去一年里,，1／3的家庭購買了股票，其中高收入家庭購買股票的比例超過了50％,，成為儲蓄之后第二大理財品種,；24％的家庭購買了基金，高收入家庭超過了1／3,，基金和保險的資產(chǎn)也各占到了居民總金融資產(chǎn)的一成左右,。
值得關(guān)注的是，在預(yù)期分析中,，雖然只有3．7％的居民打算購買銀行理財產(chǎn)品,，但該數(shù)字高出去年一倍，成為未來頗受投資者關(guān)注的“熱門投資品”之一,。
那些“渴望科學(xué)的投資指導(dǎo)和合理的投資產(chǎn)品”的需求,，到底來自哪些人群,？一個經(jīng)常被引用的數(shù)據(jù)稱，在中國中等收入階層人數(shù)已占到總?cè)丝诘慕?／5,，約2．47億人,，并且以每年1％的速度增加。如果這些“準(zhǔn)富戶”是理財服務(wù)的“顯性群體”,，滿足了基本衣食住行之后尚有結(jié)余的普通老百姓們,，則是基數(shù)更為龐大的“潛在群體”，他們也“越來越迫切地尋找能讓手中有限的錢再生錢的途徑”,。
“這個市場高速成長,，很難進(jìn)行精確統(tǒng)計�,！备呃趯τ浾叻Q,，作為國際金融理財師認(rèn)證協(xié)會（CFP）在中國的指定合作方，中國金融理財標(biāo)準(zhǔn)委員會幾年來已經(jīng)向國內(nèi)培養(yǎng)輸送了近兩萬名專業(yè)理財師,�,！斑@遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。2005年國內(nèi)某大銀行計劃培訓(xùn)300名,，覺得足夠了,，可到今年，數(shù)量增加了10倍,，還是不夠用,。”
有業(yè)內(nèi)人士稱,，一個成熟的理財市場,，至少要達(dá)到每三個家庭就擁有一位專業(yè)的金融理財師。據(jù)此估算,，未來中國金融理財師職業(yè)的缺口可能高達(dá)50萬人,。
銀監(jiān)會苦口婆心
在這個快速成長的市場，問題”與成績同樣引人注目,。
一些業(yè)內(nèi)人士向記者透露了目前理財市場常見的“陷阱”：其一,，贖回陷阱。理財產(chǎn)品的銷售人員往往對“贖回條款”一筆帶過,，投資者不明就理,，一旦中途要取回資金套現(xiàn)，卻發(fā)現(xiàn)要么無法取回,，要么就需支付相當(dāng)數(shù)量“違約金”,。其二，收益率陷阱。忽視收益風(fēng)險對等原則,，強(qiáng)調(diào)高收益卻口頭承諾“無風(fēng)險投資”,、“保本投資”。在收益率上含糊其辭,，利用預(yù)期收益,、累計收益、過往收益等概念誤導(dǎo)投資者,。
今年年初,，中國銀監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人特意發(fā)出提示，廣大金融服務(wù)消費(fèi)者投資理財,，一定要樹立正確的觀念,，避免走入誤區(qū)。銀監(jiān)會提出“五個方面”苦口婆心,，也說明理財市場亟待規(guī)范——一是銀行理財不等于儲蓄存款,。二是預(yù)期收益不等于實(shí)際收益。三是口頭宣傳不等于合同約定,。四是別人說好不等于適合自己,。五是投資理財不等于投機(jī)發(fā)財。
事實(shí)上,，早在去年年中,，中國理財市場的推動者之一、當(dāng)時的央行副行長吳曉靈就在一次工作會上特別提醒：目前國內(nèi)專業(yè)人才短缺,，許多客戶經(jīng)理把代客理財?shù)韧诋a(chǎn)品營銷,，理財市場還有許多問題需要解決。
“專業(yè)理財師”
缺乏一個足夠規(guī)模,、并盡職敬業(yè)的“專業(yè)理財師隊(duì)伍”,，可以說是當(dāng)下理財市場魚龍混雜的癥結(jié)之一。目前,，銀行“理財工作室”,，或是證券、保險公司的投資顧問,，往往還是以推銷產(chǎn)品為主的“專家”,，而那種能夠提供“第三方理財服務(wù)”的相對中立的專業(yè)金融理財師，在市場中仍比較少見,。
高磊介紹,，國內(nèi)已獲得CFP專業(yè)資格認(rèn)證的理財師,，絕大多數(shù)也供職于銀行等金融機(jī)構(gòu),，在具體業(yè)務(wù)中，他們有可能傾向于向客戶推薦本機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品,，這有點(diǎn)像醫(yī)生代理藥品從中提成一樣,，確實(shí)存在“利益沖突”,。
不過他認(rèn)為，經(jīng)過層層篩選和高密度培訓(xùn)的“專業(yè)理財師”應(yīng)具備高度的職業(yè)道德,�,！澳阃扑]的產(chǎn)品沒達(dá)到客戶要求，自然你的信譽(yù)就降低了,，而且理財師所有的代理產(chǎn)品都必須公示,，你要告訴客戶你從中拿了多少提成。這都是公開的市場規(guī)則,�,！�
據(jù)調(diào)查，在金融市場較為成熟的美國,，約有1／4的理財顧問是完全獨(dú)立的第三方公司,，不銷售任何理財產(chǎn)品。
據(jù)了解,，目前國內(nèi)理財市場的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)比較模糊,。比如，一份針對個人客戶的“理財規(guī)劃”到底收多少,？業(yè)內(nèi)把這戲稱為“算命版理財產(chǎn)品”,，就是通過客戶個人信息提供一次性的咨詢服務(wù)。而理財師為客戶托管財產(chǎn),、或代理某種理財產(chǎn)品,，則要依據(jù)具體金額收取相應(yīng)的手續(xù)費(fèi)和托管費(fèi)。
高磊說,，一名專業(yè)理財師,，能夠針對個人或機(jī)構(gòu)在事業(yè)發(fā)展的不同階段，按照其身份,、收支狀況的變化,，根據(jù)投資者不同的投資偏好、資金規(guī)模和個人意愿,，組合運(yùn)用各種不同金融領(lǐng)域產(chǎn)品制定儲蓄,、保險、投資計劃,，以及稅務(wù)對策等理財方案,。而且要實(shí)時跟蹤，動態(tài)監(jiān)測,�,！帮@然這種理想狀態(tài)還不能一步到位。”
簡單的推銷理財產(chǎn)品,，不過是理財市場的“初級階段”,。高磊稱，國內(nèi)理財市場的現(xiàn)狀是,，大眾理財觀念相對滯后,，只是推出了各類品種的“短期收益產(chǎn)品”，缺少針對個人客戶實(shí)際條件的“長期理財規(guī)劃”,�,！皾M世界都是快餐食品，但真正有利于健康的長期營養(yǎng)方案沒有,�,！�
本報北京1月27日電 |