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經(jīng)歷為期一年多波折的法國炊具巨頭SEB收購中國炊具巨頭蘇泊爾一案終于塵埃落定,。昨天,，蘇泊爾發(fā)布公告披露了SEB要約收購的詳細方案,。雖然此樁收購案最終獲批已在人們意料之中,，但SEB為之所付代價之高仍出人意料,，其收購資金最高將達23.1億元,！昨天披露的方案顯示,，SEB擬在二級市場以每股47元的高價要約收購最多4912.3萬股蘇泊爾股份,，占其總股本的22.74%,。這一價格的確可謂“天價”,，因為它不僅超出SEB最初給出的每股18元的價格將近2倍，而且蘇泊爾自上市以來在股市中的最高價格也僅為46.66元,，從未觸及過47元,。
收購計劃一波三折
具有150年歷史的法國SEB公司目前是全球最大的小型家用電器和炊具生產(chǎn)商之一，其對于蘇泊爾算是情有獨鐘,。不過這樁為期15個月的收購計劃也可謂波折不斷,。
早在去年8月14日，蘇泊爾就與SEB公司簽署了戰(zhàn)略合作框架協(xié)議,，但此舉立即招來國內(nèi)同行的強烈抵制,，包括愛仕達、雙喜,、順發(fā)等國內(nèi)同業(yè)巨頭幾乎一致反對這項并購案,，認為一旦收購成功，SEB會借助強大的資金實力,，迫使資金實力明顯落后的中國大批企業(yè)退出市場,，最終在中國市場形成一家獨霸的局面并最終造成行業(yè)壟斷。而且這些企業(yè)提出了更關(guān)鍵的一點,，即蘇泊爾在國內(nèi)行業(yè)中占據(jù)著超過一半的市場份額,，超越了我國當時最新出臺的外資并購反壟斷規(guī)定中市場份額不應(yīng)超過20%的紅線，據(jù)稱商務(wù)部為此首次啟動了反壟斷審查,。
不過從后來蘇泊爾獲得的商務(wù)部批復(fù)來看,，這些并沒有成為SEB入主蘇泊爾的障礙。
蘇泊爾可能因流通股過低退市
除了此次披露的SEB將從二級市場直接收購大量蘇泊爾股權(quán)的方案外,，此前蘇泊爾還向SEB以每股18元的價格非公開發(fā)行了4000萬股股份,。
值得注意的是,，此次SEB如果從二級市場要約收購的股份數(shù)量達到上限，則社會公眾持有的股份就將低于蘇泊爾股份總數(shù)的25%,，由于蘇泊爾股本總額尚不足4億元,，因此其將面臨不具備上市條件的風(fēng)險。因為根據(jù)深交所規(guī)定,，股本總額不足4億元的公司若社會公眾持有的股份低于公司股份總數(shù)的25%將不再具備上市條件,。
根據(jù)有關(guān)規(guī)定，蘇泊爾若在此次要約收購?fù)瓿珊筮B續(xù)20個交易日不具備上市條件,，其股票就將被暫停上市,。如果自暫停上市之日起12個月內(nèi)仍不能達到上市條件，蘇泊爾股票將被終止上市,。
SEB建議股東減持蘇泊爾股份
不過,，SEB對此發(fā)表聲明稱，終止蘇泊爾的上市地位并非他們此次收購的目的,，因此他們建議持有蘇泊爾10%以上股份的股東及其一致行動人減持蘇泊爾股份,，使社會公眾持有的股份不低于蘇泊爾股份總數(shù)的25%。另外SEB還建議通過公開增資發(fā)行,、非公開發(fā)行等方式增加社會公眾持有蘇泊爾股份的數(shù)量,，甚至還建議蘇泊爾增加總股本使總數(shù)超過4億元越過退市“紅線”。
根據(jù)公告披露,，SEB此次要約收購期限從昨天開始至12月20日,，共為期30天。待收購?fù)瓿珊�,，SEB將改組蘇泊爾董事會,，9名董事會成員中，SEB推薦的董事將占5席,。 |