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經(jīng)歷為期一年多波折的法國炊具巨頭SEB收購中國炊具巨頭蘇泊爾一案終于塵埃落定。昨天,，蘇泊爾發(fā)布公告披露了SEB要約收購的詳細(xì)方案,。雖然此樁收購案最終獲批已在人們意料之中，但SEB為之所付代價(jià)之高仍出人意料,，其收購資金最高將達(dá)23.1億元,！昨天披露的方案顯示，SEB擬在二級市場以每股47元的高價(jià)要約收購最多4912.3萬股蘇泊爾股份,，占其總股本的22.74%,。這一價(jià)格的確可謂“天價(jià)”，因?yàn)樗粌H超出SEB最初給出的每股18元的價(jià)格將近2倍,，而且蘇泊爾自上市以來在股市中的最高價(jià)格也僅為46.66元,，從未觸及過47元。
收購計(jì)劃一波三折
具有150年歷史的法國SEB公司目前是全球最大的小型家用電器和炊具生產(chǎn)商之一,，其對于蘇泊爾算是情有獨(dú)鐘,。不過這樁為期15個(gè)月的收購計(jì)劃也可謂波折不斷。
早在去年8月14日,，蘇泊爾就與SEB公司簽署了戰(zhàn)略合作框架協(xié)議,，但此舉立即招來國內(nèi)同行的強(qiáng)烈抵制，包括愛仕達(dá),、雙喜,、順發(fā)等國內(nèi)同業(yè)巨頭幾乎一致反對這項(xiàng)并購案，認(rèn)為一旦收購成功,，SEB會(huì)借助強(qiáng)大的資金實(shí)力,，迫使資金實(shí)力明顯落后的中國大批企業(yè)退出市場，最終在中國市場形成一家獨(dú)霸的局面并最終造成行業(yè)壟斷,。而且這些企業(yè)提出了更關(guān)鍵的一點(diǎn),，即蘇泊爾在國內(nèi)行業(yè)中占據(jù)著超過一半的市場份額，超越了我國當(dāng)時(shí)最新出臺(tái)的外資并購反壟斷規(guī)定中市場份額不應(yīng)超過20%的紅線，據(jù)稱商務(wù)部為此首次啟動(dòng)了反壟斷審查,。
不過從后來蘇泊爾獲得的商務(wù)部批復(fù)來看,，這些并沒有成為SEB入主蘇泊爾的障礙。
蘇泊爾可能因流通股過低退市
除了此次披露的SEB將從二級市場直接收購大量蘇泊爾股權(quán)的方案外,，此前蘇泊爾還向SEB以每股18元的價(jià)格非公開發(fā)行了4000萬股股份,。
值得注意的是，此次SEB如果從二級市場要約收購的股份數(shù)量達(dá)到上限,，則社會(huì)公眾持有的股份就將低于蘇泊爾股份總數(shù)的25%,，由于蘇泊爾股本總額尚不足4億元，因此其將面臨不具備上市條件的風(fēng)險(xiǎn),。因?yàn)楦鶕?jù)深交所規(guī)定,，股本總額不足4億元的公司若社會(huì)公眾持有的股份低于公司股份總數(shù)的25%將不再具備上市條件。
根據(jù)有關(guān)規(guī)定,，蘇泊爾若在此次要約收購?fù)瓿珊筮B續(xù)20個(gè)交易日不具備上市條件,，其股票就將被暫停上市。如果自暫停上市之日起12個(gè)月內(nèi)仍不能達(dá)到上市條件,，蘇泊爾股票將被終止上市,。
SEB建議股東減持蘇泊爾股份
不過，SEB對此發(fā)表聲明稱,，終止蘇泊爾的上市地位并非他們此次收購的目的,，因此他們建議持有蘇泊爾10%以上股份的股東及其一致行動(dòng)人減持蘇泊爾股份，使社會(huì)公眾持有的股份不低于蘇泊爾股份總數(shù)的25%,。另外SEB還建議通過公開增資發(fā)行,、非公開發(fā)行等方式增加社會(huì)公眾持有蘇泊爾股份的數(shù)量，甚至還建議蘇泊爾增加總股本使總數(shù)超過4億元越過退市“紅線”,。
根據(jù)公告披露,，SEB此次要約收購期限從昨天開始至12月20日，共為期30天,。待收購?fù)瓿珊�,，SEB將改組蘇泊爾董事會(huì)，9名董事會(huì)成員中,，SEB推薦的董事將占5席,。 |