昨日（12日），全球最大礦業(yè)公司澳大利亞必和必拓集團發(fā)布公告,，向外界透露了與另一個鐵礦石巨頭——力拓集團合并的核心事宜,。必和必拓稱,，非常有信心完成本次合并，并提高盈利能力,，且能夠滿足監(jiān)管要求，預(yù)期獲得監(jiān)管部門對合并建議的批準(zhǔn)時間大約需要9至12個月,。
必和必拓預(yù)期,，監(jiān)管方面的重點將集中在合并后公司的鐵礦石業(yè)務(wù)上,，合并后公司鐵礦石銷售量將約占全球鐵礦石總銷售量的27％,。在鐵礦石供應(yīng)方面,，價格取決于供求關(guān)系和邊際生產(chǎn)成本,。合并后的公司在鐵礦石資產(chǎn)方面,，相對于其它中小生產(chǎn)商而言,，成本較低,，也就是說合并后的公司在對這些資產(chǎn)進行投資和提高產(chǎn)量方面更有動力。
必和必拓表示，兩家公司的合并將創(chuàng)造出全球最佳的多元化自然資源公司,，將構(gòu)成獨一無二的大規(guī)模,、低成本及長服務(wù)年限的資產(chǎn),，公司將每年創(chuàng)造37億美元的協(xié)同效應(yīng),，合并完成后公司有望進行300億美元的股票回購，合并完成后的第一個財務(wù)年度,，現(xiàn)金流和每股盈余將有望增加,。
據(jù)了解，必和必拓董事會近期向力拓董事會致函,，建議將兩家公司合并,，截至目前，力拓尚未同意就該建議開展討論,。建議提出,，必和必拓和力拓公司合并方案是建立在兩項互為條件的安排之上，即力拓股東的每一股股票可換得三股必和必拓股票,。該換股比例意味著力拓股票將獲得約28%的溢價,，力拓股票價格是根據(jù)2007年10月31日（該日是必和必拓向力拓提出合并建議的前一天）為止當(dāng)月力拓股票交易量加權(quán)平均市值所算出的，而該溢價的計算基礎(chǔ)是必和必拓在同一時段的交易量加權(quán)平均的股票價格,。
必和必拓認(rèn)為,，兩家公司無論在價值、戰(zhàn)略,、資產(chǎn)構(gòu)成和質(zhì)量,，還是在企業(yè)文化方面都非常吻合，兩家公司共同參與并投資于幾個重點的資源領(lǐng)域和合資資產(chǎn),。
必和必拓還認(rèn)為,，合并完成后，公司將從第三年開始,，每年節(jié)省17億美元的（名義）成本,，公司在合并后的第七年開始，每年名義息稅攤銷折舊前利潤（EBITDA）將提高20億美元,。
公司合并后兩年內(nèi),，一次性現(xiàn)金總成本將節(jié)省6.5億美元。此外,，必和必拓將邀請力拓的若干位獨立董事加入合并后的董事會,。 |
|