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“好的公司治理絕對(duì)有溢價(jià),。像萬科,、招行之所以能快速成長壯大，在某種程度上是由其規(guī)范的公司治理決定的,�,！鄙钲谧C監(jiān)局上市公司監(jiān)管處負(fù)責(zé)人向記者表示,。
深圳轄區(qū)公司已成為我國上市公司治理“模范兵團(tuán)”。在此前中國證監(jiān)會(huì)主辦的“首屆上市公司高峰論壇”上，6家做主題演講的公司半數(shù)以上是深圳公司,；在香港上市的深高速,，還被聯(lián)交所評(píng)為公司治理模范單位；在本報(bào)主辦的“2006年度中國投資者關(guān)系管理評(píng)選”中,，“十佳大型公司”被萬科,、招行、中興通訊,、中集,、中信證券、金地集團(tuán)占據(jù)六席,。
面對(duì)轄區(qū)公司在治理上的優(yōu)異成績,，深圳證監(jiān)局上市公司監(jiān)管部門頭腦冷靜，相關(guān)人士向記者坦言,，深圳公司在治理上“兩極分化”的情況依然突出,。自從今年上市公司治理專項(xiàng)活動(dòng)啟動(dòng)以來，該局認(rèn)真推動(dòng),、不斷創(chuàng)新,，正依靠“組合拳”推進(jìn)轄區(qū)公司治理水平不斷提高。
做好“規(guī)定動(dòng)作”
今年3月證監(jiān)會(huì)決定開展加強(qiáng)上市公司治理專項(xiàng)活動(dòng)后,，深圳證監(jiān)局迅速確定了“以公司治理專項(xiàng)活動(dòng)為平臺(tái),，綜合推進(jìn)上市公司監(jiān)管工作”的工作思路，成立了由局長張?jiān)茤|為組長的加強(qiáng)上市公司治理專項(xiàng)活動(dòng)領(lǐng)導(dǎo)小組,，同時(shí)成立了專項(xiàng)活動(dòng)工作小組,，統(tǒng)籌安排指導(dǎo)和組織協(xié)調(diào)具體工作,。到5月結(jié)束,，深圳轄區(qū)所有上市公司已將自查報(bào)告上交證監(jiān)局，許多公司刊登了自查報(bào)告,，并就此在網(wǎng)上接受投資者咨詢,。
深圳證監(jiān)局公司監(jiān)管處負(fù)責(zé)人表示，推進(jìn)專項(xiàng)治理活動(dòng),，首先是按證監(jiān)會(huì)要求做好“規(guī)定動(dòng)作”,。在工作方式上，以全面開展,、全面檢查為原則,，對(duì)重點(diǎn)公司、重點(diǎn)問題進(jìn)行重點(diǎn)檢查,；實(shí)施上分階段,、分步驟，對(duì)早自查、早整改的公司,，進(jìn)行早檢查,、早評(píng)價(jià)。從落實(shí)有關(guān)對(duì)上市公司在大股東財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)存款,、向大股東報(bào)送未公開信息等行為加強(qiáng)監(jiān)管的通知著手,，以落實(shí)日常監(jiān)管和前期現(xiàn)場檢查的有關(guān)整改要求為突破口，以摸清情況,、解決問題為主線,，推進(jìn)專項(xiàng)治理行動(dòng)不斷深入。
另外,，深圳證監(jiān)局一方面通過現(xiàn)場走訪,、約見談話等多種形式，向上市公司積極宣傳加強(qiáng)公司治理的重要意義,，引導(dǎo)公司將此作為提高公司整體質(zhì)量和競爭力的重要舉措,。另一方面，推動(dòng)媒體大力報(bào)道治理專項(xiàng)活動(dòng),，介紹治理結(jié)構(gòu)較完善,、運(yùn)作較規(guī)范的公司，形成示范效應(yīng),；對(duì)公司治理不完善的公司,，不留情面地進(jìn)行監(jiān)督報(bào)道，形成警示效應(yīng),。
深圳證監(jiān)局網(wǎng)站設(shè)立了“加強(qiáng)上市公司治理專項(xiàng)”專欄,，在第一時(shí)間向上市公司傳達(dá)證監(jiān)會(huì)和證監(jiān)局的有關(guān)要求，為轄區(qū)上市公司開展專項(xiàng)活動(dòng)提供指導(dǎo),。
四大特色舉措
深圳證監(jiān)局在做好證監(jiān)會(huì)“規(guī)定動(dòng)作”之外,，還推出一些有特色的做法。
“比如,，針對(duì)大股東可能發(fā)生的占款問題,，我們就下發(fā)《關(guān)于上市公司在大股東附屬財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)存款有關(guān)事項(xiàng)的通知》做明確規(guī)定，規(guī)范上市公司將資金存入大股東或?qū)嶋H控制人下屬財(cái)務(wù)公司的行為,，禁止上市公司將資金存放到大股東或者實(shí)際控制人控制的企業(yè)集團(tuán)結(jié)算中心或其他類似未取得銀行業(yè)監(jiān)管部門存款業(yè)務(wù)許可的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu),。”
深圳證監(jiān)局推進(jìn)公司治理的另一大特點(diǎn),，是出臺(tái)了《關(guān)于對(duì)上市公司向大股東,、實(shí)際控制人提供未公開信息行為加強(qiáng)監(jiān)管的通知》，實(shí)施內(nèi)幕信息知情人員報(bào)備制度,。對(duì)違反《上市公司信息披露管理辦法》的有關(guān)規(guī)定,，向大股東、實(shí)際控制人選擇性披露信息的公司，實(shí)行嚴(yán)格監(jiān)管,。
同時(shí),，深圳證監(jiān)局下文轄區(qū)上市公司對(duì)股權(quán)激勵(lì)情況進(jìn)行自查。除此之外,，深圳證監(jiān)局要求上市公司對(duì)根據(jù)《上市公司章程指引》授權(quán)性條款自主規(guī)定的內(nèi)容,，在《章程指引》以外增加的內(nèi)容以及對(duì)其必備條款修改內(nèi)容，出具專項(xiàng)說明,，特別是要保證大小股東之間決策的平衡,，不能在《章程》中只設(shè)置利于大股東的條款。
一個(gè)人的課堂
深圳證監(jiān)局對(duì)上市公司治理的重視,，不僅僅表現(xiàn)在專項(xiàng)活動(dòng)期間,，更落實(shí)到日常監(jiān)管的點(diǎn)點(diǎn)滴滴。他們坦言,，由于歷史的原因,，一些上市時(shí)間較長、業(yè)績較差的公司暴露的問題很突出,，成為模范公司之外的另一個(gè)極端,。
“對(duì)治理規(guī)范的公司，我們的監(jiān)管方式是從簡但不放松,；對(duì)治理規(guī)范差的公司,，我們則從嚴(yán)、從重,�,！鄙钲谧C監(jiān)局有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，轄區(qū)內(nèi)89家上市公司,，以證監(jiān)局現(xiàn)有的人力不能做到每個(gè)公司都面面俱到,，只能是分類監(jiān)管，各有側(cè)重,。
因此,，一些治理相對(duì)較差公司的高管成了證監(jiān)局的“�,？汀�,，而公司也成了證監(jiān)局工作人員經(jīng)常“蹲點(diǎn)”的地方,。
除了分類監(jiān)管,、實(shí)地調(diào)研之外，每年一次的轄區(qū)上市公司治理規(guī)范工作會(huì)議已經(jīng)成為持續(xù)了幾年的制度性工作,，而這些活動(dòng)也起到了意想不到的“效果”,。
在談到治理規(guī)范工作會(huì)議時(shí)，上市公司監(jiān)管處負(fù)責(zé)人笑言：“董事長、總經(jīng)理,、監(jiān)事長,、財(cái)務(wù)總監(jiān)、董秘一個(gè)都不能少,，人人必參加,，有事請假不能出席必須補(bǔ)課。當(dāng)年我們就曾經(jīng)單獨(dú)為一家上市公司的高管補(bǔ)課,，一間教室,，只為他一個(gè)人上課�,！�
面對(duì)大量繁瑣的公司治理問題,，深圳證監(jiān)局深深感到，強(qiáng)化上市公司治理一定要從頭抓起,。他們將剛剛上市的中小板深圳企業(yè)迅速納入治理的范圍,，對(duì)于擬上市企業(yè)也及時(shí)跟蹤，盡早培育其治理意識(shí),。
“走出去,，請進(jìn)來”
“下一步我們將邀請香港的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和上市公司來給我們講課，同時(shí)在轄區(qū)的公司間也開展探討交流,�,！鄙钲谧C監(jiān)局人士在談到下一步的計(jì)劃時(shí)表示。
事實(shí)上,，深圳證監(jiān)局早在今年初,，就邀請了被港交所評(píng)為優(yōu)秀上市公司的深高速給上市公司監(jiān)管處的新員工做了一下午的培訓(xùn)。
也正是這場培訓(xùn)讓他們萌發(fā)了“走出去,，請進(jìn)來”的念頭,。所謂“走出去”，就是組織深圳轄區(qū)的上市公司到外面學(xué)習(xí)取經(jīng),，通過公司與公司之間的交流找出自身存在的問題,。
“如果單是我們?nèi)ド鲜泄具M(jìn)行所謂的公司治理，總是擺脫不了監(jiān)管的影子,。但如果采用公司之間交流的形式,，不僅可以學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)，而且對(duì)自身問題的認(rèn)識(shí)也有更深的體會(huì),�,！鄙钲谧C監(jiān)局公司處負(fù)責(zé)人告訴記者，接下來他們將會(huì)推廣這種形式,。
而對(duì)于“請進(jìn)來”,，深圳證監(jiān)局有著更深的體會(huì),。因?yàn)榕徬愀郏綍r(shí)與港交所的交流比較多,，因此港交所好的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)也被該局所吸收,。
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