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西方銀行業(yè)大舉撤資回國給新興經(jīng)濟體帶來的沖擊再度顯現(xiàn),，這一次的受害者是中東的金融中心——阿聯(lián)酋第二大酋長國迪拜,。
當(dāng)?shù)貢r間22日，阿聯(lián)酋聯(lián)邦政府將出資100億美元收購迪拜發(fā)行的政府債券,，以緩解后者的償債壓力,。由于樓市陷入蕭條，加上國際機構(gòu)大舉撤資,，這個曾經(jīng)是中東最富有經(jīng)濟體的酋長國正面臨償債危機,。
股市應(yīng)聲大漲
迪拜酋長國政府22日晚間發(fā)表聲明說，計劃發(fā)行200億美元的長期債券,，其中首批100億美元的債券將全部由阿聯(lián)酋央行認(rèn)購,。這些債券為無擔(dān)保固定利率，年利率為4%,，期限5年,。阿聯(lián)酋國家媒體在另一份聲明中證實了此事。
聲明稱,，通過發(fā)行這些債券,，將為迪拜提供必要的流動性，以代替過去一年已經(jīng)枯竭的國際資本,，并相應(yīng)滿足即將到來的償債需求,。
迪拜是阿聯(lián)酋七個酋長國之一，后者是海灣地區(qū)主要產(chǎn)油國之一,。除了迪拜,，阿聯(lián)酋的其他酋長國還包括阿布扎比和沙迦等，迪拜是其中經(jīng)濟最發(fā)達(dá)的酋長國,，也是一個重要的地區(qū)物流,、金融、旅游和商貿(mào)中心,。
受到上述消息刺激,，迪拜股市23日大幅飆升。在迪拜上市的阿聯(lián)酋最大房地產(chǎn)企業(yè)Emaar房地產(chǎn)出現(xiàn)一個月來最大漲幅,，而迪拜伊斯蘭銀行也出現(xiàn)一周來首次上漲,。迪拜證交所的一項基準(zhǔn)股指昨日早盤大漲5%，至1608點,，為1月18日以來最高水平,。該指數(shù)在過去12個月中累計大跌73%,。
外債負(fù)擔(dān)沉重
迪拜擁有全球最高的大樓、最豪華的酒店,、最大的人工島,，為了將這個地方打造成地區(qū)金融中心和旅游勝地。不過,，為了建設(shè)這一切,，迪拜承擔(dān)了巨額外債負(fù)擔(dān)，政府共舉債800億美元,。
國際評級機構(gòu)穆迪發(fā)布報告稱,，隨著全球金融危機爆發(fā)，迪拜的融資出現(xiàn)困難,，加之房地產(chǎn)價格下跌,，迪拜很可能需要得到中央政府的支持才能準(zhǔn)時還債。
與其他鄰邦不同,，迪拜的石油資源并不多,，主要是靠借入國際資金來支撐其近年來的爆炸式增長。而其中一大部分債務(wù)將在今年到期,。穆迪公司表示,，迪拜今年可能有150億美元的到期貸款和債券面臨再融資。而另一家機構(gòu)則估計,，今年迪拜要償還本息共140億美元,。
一直以來，分析師和投資者都對迪拜償還這些借款的能力存在懷疑,，特別是樓市呈現(xiàn)泡沫破滅的跡象之后,。自從迪拜在2002年向外國人開放房地產(chǎn)市場以來，當(dāng)?shù)氐姆康禺a(chǎn)價格一飛沖天,，但近來則急轉(zhuǎn)直下,。
有些頂級的豪宅價格在幾個月內(nèi)就跌去了一半以上。迪拜的房地產(chǎn)開發(fā)商紛紛取消或推遲建造計劃,，其中許多是政府控股的企業(yè),。房地產(chǎn)公司紛紛通過裁員或是延長還款期限等方式，尋求渡過難關(guān),。
中東亦難逃危機
由于國際投資人對迪拜償債能力的憂慮加重,，其融資的成本也不斷上升，迪拜債務(wù)違約的保險成本一再增加,。1000萬美元與迪拜相關(guān)債務(wù)的5年期保險費,，最近已升至每年100萬美元以上，與冰島債務(wù)的違約保險成本大體相當(dāng)。
不僅是迪拜,，阿聯(lián)酋舉國都受到了本輪金融危機的沖擊,。上周有消息稱，阿聯(lián)酋政府正準(zhǔn)備推出一項計劃,，幫助該國國內(nèi)銀行恢復(fù)發(fā)放貸款,。渣打銀行日前發(fā)布報告稱，阿聯(lián)酋國內(nèi)的銀行可能需要獲得270億美元的注資,，以恢復(fù)在國內(nèi)的貸款發(fā)放。該行預(yù)計,，阿聯(lián)酋經(jīng)濟上半年可能出現(xiàn)0.5%到1%的萎縮,。
阿聯(lián)酋在去年10月已設(shè)立一項136億美元的信貸機制，并幫助該國所有銀行的存款提供擔(dān)保,。阿聯(lián)酋最大的酋長國阿布扎比本月初宣布,，將向其國內(nèi)五家最大銀行注資44億美元。
分析師認(rèn)為,，阿聯(lián)酋等新興經(jīng)濟體之所以目前陷入危機,，主要原因在于資金大量外逃。前兩年,，這些新興經(jīng)濟體是國際資金追逐的焦點,，吸引了大量資金流入，但近兩年隨著金融危機的不斷惡化,，這些資金面臨巨大的回撤壓力,，由此也給相關(guān)國家的金融市場和經(jīng)濟帶來劇烈沖擊。同時美歐近期發(fā)起大規(guī)模金融救援計劃,，要求受援銀行擴大本土放貸,，這亦加劇了新興國家的資本外逃壓力。國際金融協(xié)會預(yù)計,，西方銀行今年將從新興市場撤出約610億美元的資金,，去年為凈流入1670億美元。 |