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西方銀行業(yè)大舉撤資回國給新興經(jīng)濟(jì)體帶來的沖擊再度顯現(xiàn)，這一次的受害者是中東的金融中心——阿聯(lián)酋第二大酋長國迪拜,。
當(dāng)?shù)貢r間22日,，阿聯(lián)酋聯(lián)邦政府將出資100億美元收購迪拜發(fā)行的政府債券，以緩解后者的償債壓力,。由于樓市陷入蕭條,，加上國際機(jī)構(gòu)大舉撤資，這個曾經(jīng)是中東最富有經(jīng)濟(jì)體的酋長國正面臨償債危機(jī),。
股市應(yīng)聲大漲
迪拜酋長國政府22日晚間發(fā)表聲明說,，計(jì)劃發(fā)行200億美元的長期債券，其中首批100億美元的債券將全部由阿聯(lián)酋央行認(rèn)購,。這些債券為無擔(dān)保固定利率,，年利率為4%，期限5年,。阿聯(lián)酋國家媒體在另一份聲明中證實(shí)了此事,。
聲明稱，通過發(fā)行這些債券,，將為迪拜提供必要的流動性,，以代替過去一年已經(jīng)枯竭的國際資本，并相應(yīng)滿足即將到來的償債需求,。
迪拜是阿聯(lián)酋七個酋長國之一,，后者是海灣地區(qū)主要產(chǎn)油國之一。除了迪拜,，阿聯(lián)酋的其他酋長國還包括阿布扎比和沙迦等,，迪拜是其中經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)的酋長國,，也是一個重要的地區(qū)物流、金融,、旅游和商貿(mào)中心,。
受到上述消息刺激，迪拜股市23日大幅飆升,。在迪拜上市的阿聯(lián)酋最大房地產(chǎn)企業(yè)Emaar房地產(chǎn)出現(xiàn)一個月來最大漲幅,，而迪拜伊斯蘭銀行也出現(xiàn)一周來首次上漲。迪拜證交所的一項(xiàng)基準(zhǔn)股指昨日早盤大漲5%,，至1608點(diǎn),，為1月18日以來最高水平。該指數(shù)在過去12個月中累計(jì)大跌73%,。
外債負(fù)擔(dān)沉重
迪拜擁有全球最高的大樓,、最豪華的酒店、最大的人工島,，為了將這個地方打造成地區(qū)金融中心和旅游勝地,。不過，為了建設(shè)這一切,，迪拜承擔(dān)了巨額外債負(fù)擔(dān),，政府共舉債800億美元。
國際評級機(jī)構(gòu)穆迪發(fā)布報告稱,，隨著全球金融危機(jī)爆發(fā),，迪拜的融資出現(xiàn)困難，加之房地產(chǎn)價格下跌,，迪拜很可能需要得到中央政府的支持才能準(zhǔn)時還債,。
與其他鄰邦不同，迪拜的石油資源并不多,，主要是靠借入國際資金來支撐其近年來的爆炸式增長,。而其中一大部分債務(wù)將在今年到期。穆迪公司表示,，迪拜今年可能有150億美元的到期貸款和債券面臨再融資,。而另一家機(jī)構(gòu)則估計(jì)，今年迪拜要償還本息共140億美元,。
一直以來,，分析師和投資者都對迪拜償還這些借款的能力存在懷疑，特別是樓市呈現(xiàn)泡沫破滅的跡象之后,。自從迪拜在2002年向外國人開放房地產(chǎn)市場以來，當(dāng)?shù)氐姆康禺a(chǎn)價格一飛沖天,，但近來則急轉(zhuǎn)直下,。
有些頂級的豪宅價格在幾個月內(nèi)就跌去了一半以上。迪拜的房地產(chǎn)開發(fā)商紛紛取消或推遲建造計(jì)劃，其中許多是政府控股的企業(yè),。房地產(chǎn)公司紛紛通過裁員或是延長還款期限等方式,，尋求渡過難關(guān)。
中東亦難逃危機(jī)
由于國際投資人對迪拜償債能力的憂慮加重,，其融資的成本也不斷上升,，迪拜債務(wù)違約的保險成本一再增加。1000萬美元與迪拜相關(guān)債務(wù)的5年期保險費(fèi),，最近已升至每年100萬美元以上,，與冰島債務(wù)的違約保險成本大體相當(dāng)。
不僅是迪拜,，阿聯(lián)酋舉國都受到了本輪金融危機(jī)的沖擊,。上周有消息稱，阿聯(lián)酋政府正準(zhǔn)備推出一項(xiàng)計(jì)劃,，幫助該國國內(nèi)銀行恢復(fù)發(fā)放貸款,。渣打銀行日前發(fā)布報告稱，阿聯(lián)酋國內(nèi)的銀行可能需要獲得270億美元的注資,，以恢復(fù)在國內(nèi)的貸款發(fā)放,。該行預(yù)計(jì)，阿聯(lián)酋經(jīng)濟(jì)上半年可能出現(xiàn)0.5%到1%的萎縮,。
阿聯(lián)酋在去年10月已設(shè)立一項(xiàng)136億美元的信貸機(jī)制,，并幫助該國所有銀行的存款提供擔(dān)保。阿聯(lián)酋最大的酋長國阿布扎比本月初宣布,，將向其國內(nèi)五家最大銀行注資44億美元,。
分析師認(rèn)為，阿聯(lián)酋等新興經(jīng)濟(jì)體之所以目前陷入危機(jī),，主要原因在于資金大量外逃,。前兩年，這些新興經(jīng)濟(jì)體是國際資金追逐的焦點(diǎn),，吸引了大量資金流入,，但近兩年隨著金融危機(jī)的不斷惡化，這些資金面臨巨大的回撤壓力,，由此也給相關(guān)國家的金融市場和經(jīng)濟(jì)帶來劇烈沖擊,。同時美歐近期發(fā)起大規(guī)模金融救援計(jì)劃，要求受援銀行擴(kuò)大本土放貸,，這亦加劇了新興國家的資本外逃壓力,。國際金融協(xié)會預(yù)計(jì)，西方銀行今年將從新興市場撤出約610億美元的資金,，去年為凈流入1670億美元,。 |