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北京,、天津與上海三地對(duì)全國(guó)PE中心的“明爭(zhēng)暗斗”悄然升級(jí),。
記者4日從北京市金融工作局獲悉，近日,，經(jīng)北京市政府批準(zhǔn),，市金融局,、市商務(wù)委,、市工商局,、市發(fā)展改革委聯(lián)合發(fā)布了《在京設(shè)立外商投資股權(quán)投資基金管理企業(yè)暫行辦法》（下稱暫行辦法）。暫行辦法對(duì)外資股權(quán)投資基金在京的注冊(cè)設(shè)立,、政策支持做出了相關(guān)規(guī)定,。暫行辦法將在中關(guān)村國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)試行。
暫行辦法規(guī)定：外資PE在京設(shè)立將“名正言順”、可獲北京股權(quán)投資發(fā)展基金投資,、明確了外資股權(quán)投資基金可享受與內(nèi)資基金相同的政策支持,，此外,，后續(xù)的扶持政策將陸續(xù)出臺(tái),。
北京市金融局相關(guān)人士對(duì)本報(bào)記者表示，這只是第一步,，后面更多的政策將繼續(xù)往前邁進(jìn),。“該暫行辦法表明了北京市政府對(duì)發(fā)展PE的決心,，另外,，是一個(gè)重要的開始，包括以此為契機(jī),，依據(jù)國(guó)務(wù)院‘先行先試’的批示,，為外資PE和內(nèi)資PE爭(zhēng)取更多的政策扶持�,！�
外資PE獲“正名”
根據(jù)暫行辦法的規(guī)定,，外國(guó)公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織或者自然人可以同中國(guó)的公司,、企業(yè),、其他經(jīng)濟(jì)組織以中外合資形式依法設(shè)立股權(quán)投資基金管理企業(yè)，也可以外商獨(dú)資形式依法設(shè)立股權(quán)投資基金管理企業(yè),。外商投資的股權(quán)投資基金管理企業(yè)應(yīng)以有限責(zé)任公司形式設(shè)立,，允許公司名稱中使用“基金管理”字樣。
此前外資PE在京注冊(cè)只能冠以“投資咨詢”名稱,，業(yè)內(nèi)人士指出,，這標(biāo)志著此前外資PE只有在上海才能獲得名正言順的“基金管理公司”稱呼成為歷史，北京在吸引外資PE入駐的政策上將基本沒有落后之處,。盡管換個(gè)名字對(duì)于企業(yè)目前來說沒有實(shí)質(zhì)的利好,，但是帶來后續(xù)的法律身份上的改變和因此帶來的后續(xù)政策優(yōu)惠是主要意義。
一家外資PE人士對(duì)記者說,，“對(duì)于外資GP（基金管理人）來說,，最看重的不是結(jié)匯和稅收優(yōu)惠問題，重視的是身份問題,，因?yàn)橥赓YGP在華設(shè)立機(jī)構(gòu)的主要目的并不是讓國(guó)外的錢進(jìn)來,，而是為了設(shè)立純?nèi)嗣駧呕穑驗(yàn)楣芾肀就恋腻X和國(guó)外的錢沒有區(qū)別,。盡管國(guó)內(nèi)LP（投資人）還不成熟,，但是外資GP需要的是本土的待遇和法律上的身份問題，這是核心�,！�
資金來源獲拓寬
暫行辦法明確了外資股權(quán)投資基金可享受與內(nèi)資基金相同的政策支持,。對(duì)在北京注冊(cè)的外商投資的股權(quán)投資基金管理企業(yè)，及其發(fā)起,、設(shè)立的股權(quán)投資基金,，可按照《關(guān)于促進(jìn)股權(quán)投資基金業(yè)發(fā)展的意見》中的相關(guān)規(guī)定，給予政策支持,。
值得注意的是,，外資PE在京設(shè)立還有希望獲得大型LP——北京市股權(quán)投資發(fā)展基金的支持，而該基金的總規(guī)模為100億元,。暫行辦法對(duì)外資PE在京發(fā)展提供了高質(zhì)量的資金支持,。對(duì)于符合國(guó)家及本市產(chǎn)業(yè)政策、具有行業(yè)公認(rèn)的優(yōu)秀管理團(tuán)隊(duì),、符合北京市股權(quán)投資發(fā)展基金支持方向的外資PE管理企業(yè),，可由北京股權(quán)投資發(fā)展基金給予資金支持。
北京市金融局有關(guān)人士指出,，北京市股權(quán)投資發(fā)展基金是北京市政府支持下市場(chǎng)化運(yùn)作的FOF基金,，支持管理公司和基金都在北京注冊(cè)的PE，考慮到外資PE國(guó)際化經(jīng)驗(yàn)豐富,，在管理上和幫助企業(yè)走出去上更有優(yōu)勢(shì),。因此，對(duì)大牌外資PE基金的支持符合北京市PE發(fā)展的方向,。
將研究合伙制政策
盡管暫行辦法規(guī)定外資PE應(yīng)以有限責(zé)任公司形式設(shè)立,，但同時(shí)，暫行辦法對(duì)設(shè)立合伙制等形式的外商投資股權(quán)投資基金管理企業(yè)預(yù)留了政策空間,。結(jié)合國(guó)務(wù)院12月初公布
《外國(guó)企業(yè)或者個(gè)人在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立合伙企業(yè)管理辦法》的相關(guān)內(nèi)容,，暫行辦法規(guī)定，在國(guó)家政策允許的情況下,，可在北京市設(shè)立非公司制形式的外商投資的股權(quán)投資基金管理企業(yè),，從而為外資PE在京注冊(cè)預(yù)留了多樣化的組織形式空間。
另?yè)?jù)北京市金融局人士透露,，北京市有關(guān)部門還將共同研究合伙制外商投資的股權(quán)投資基金管理企業(yè)設(shè)立的有關(guān)政策,。不過具體內(nèi)容上，還需要研究國(guó)家層面稅收的立法精神再看地方政府能做什么,。
優(yōu)惠政策陸續(xù)出臺(tái)
去年3月,，《國(guó)務(wù)院關(guān)于同意支持中關(guān)村科技園區(qū)建設(shè)國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)的批復(fù)》下達(dá)，文件特別指出,，在中關(guān)村科技園區(qū)范圍內(nèi)注冊(cè)登記的產(chǎn)業(yè)投資基金或股權(quán)投資基金,，適用國(guó)家關(guān)于股權(quán)投資基金先行先試政策,。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這為北京PE發(fā)展預(yù)留了很大政策空間,，可以說,，只要?jiǎng)e的地方能夠應(yīng)用的優(yōu)惠政策，中關(guān)村也可以采用,。
“當(dāng)然,，北京最大的優(yōu)勢(shì)就是首都優(yōu)勢(shì)，資金源和項(xiàng)目源的大量聚集對(duì)PE而言吸引力非常大,�,！币晃煌赓YPE合伙人稱,，目前,，已有大量外資股權(quán)投資機(jī)構(gòu)在北京設(shè)立辦事處或分支機(jī)構(gòu)。暫行辦法的發(fā)布,，為外資股權(quán)投資基金業(yè)充分利用首都優(yōu)勢(shì)提供了更加有力的保障,。
2009年，北京市新注冊(cè)的股權(quán)投資基金企業(yè)31家,，進(jìn)入注冊(cè)程序的還有42家,，計(jì)劃募集資金總規(guī)模超過2200億元人民幣。隨著暫行辦法的發(fā)布和各項(xiàng)試點(diǎn)工作的逐步開展,，外資股權(quán)投資基金業(yè)在北京將迎來全新的發(fā)展機(jī)遇,。 |