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關(guān)于房地產(chǎn)政策收緊的消息依舊風(fēng)聲鶴唳，繼二手房營(yíng)業(yè)稅優(yōu)惠取消,、土地出讓金支付金額上提之后,，“國(guó)四條”關(guān)于利用信貸工具調(diào)控房地產(chǎn)的政策亦如箭在弦。據(jù)媒體報(bào)道,，二套房貸將收緊。
對(duì)于此消息，央行官員并沒(méi)有直接給予否定,。事實(shí)上，自央行與銀監(jiān)會(huì)就二套房貸的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)確立以來(lái),，針對(duì)投資投機(jī)行為的二套房貸從來(lái)就沒(méi)有放松過(guò),。
二套房貸的嚴(yán)格主要體現(xiàn)在兩點(diǎn)：一是利率相對(duì)于第一套房不僅不打折優(yōu)惠，而且要上浮10%以上,；二是對(duì)于二套房貸的首付比例規(guī)定不得低于40%,。這個(gè)舊有的規(guī)定，在樓市瘋狂的2008年以前,，在一定程度上抑制了樓市的投機(jī)行為,，因而備受開發(fā)商和炒房者詬病。而且,，政府出于金融安全的考量,，即使在2008年樓市最低迷的時(shí)候，上自中央,，下至地方,，關(guān)于樓市調(diào)控的種種政策都被一一攻破，唯有二套房貸,，至少在官方文件里,，從來(lái)沒(méi)有放松過(guò)的跡象。
管理層很明白,，二套房貸是潘多拉的盒子,，一旦松口，勢(shì)必助長(zhǎng)樓市投機(jī),，對(duì)脆弱的金融系統(tǒng)造成實(shí)質(zhì)性的沖擊,。
然而，令人遺憾的是,，盡管管理層從未放松二套房貸,，但自今年以來(lái),，在適度寬松的貨幣政策的掩護(hù)下，各個(gè)商業(yè)銀行不僅悄然放開二套房貸,，甚至配合開發(fā)商搞過(guò)“零首付”,，“假按揭”等游戲，致使銀行大量的信貸淪為樓市投機(jī)者的彈藥,。而這種集體違法操作不僅沒(méi)有得到及時(shí)遏制,，反而愈演愈烈，從商業(yè)銀行的潛規(guī)則公然成為各大銀行爭(zhēng)取投機(jī)客的競(jìng)爭(zhēng)手段,。
正因?yàn)榻^大多數(shù)銀行違規(guī)操作,，以至于媒體誤以為國(guó)家早已放開二套房貸，所以在今年9月媒體大擺烏龍,，爭(zhēng)相報(bào)道國(guó)家要收緊二套房貸政策,，其實(shí)并非媒體無(wú)知，而是法令的形同虛設(shè)使然,。
很多有識(shí)之士早就指出,，中國(guó)樓市本質(zhì)上政策市，而在所有政策里面,，對(duì)樓市最有殺傷力的莫過(guò)于金融政策,，在任何一個(gè)國(guó)家，樓市的確是一個(gè)金融現(xiàn)象,，人類歷史上沒(méi)有任何一起房地產(chǎn)泡沫不是由于流動(dòng)性過(guò)剩導(dǎo)致的,。美國(guó)《福布斯》將中國(guó)樓市列為全球七大近在眼前的金融泡沫之第二位，其理由是中國(guó)的快速增長(zhǎng)主要得益于寬松的貨幣政策,。甚至連房地產(chǎn)業(yè)內(nèi)人士,，如潘石屹都承認(rèn)，今年中國(guó)樓市超預(yù)期回暖完全是錢太多所致,。錢太多一方面使開發(fā)商的資金充裕,，有彈藥去制造“地王”、玩“炒面粉”的游戲,，另一方面使得投機(jī)者可以用銀行的資金去進(jìn)一步炒高房?jī)r(jià),。
就此而論，真正收緊二套房貸,，讓狂熱的房地產(chǎn)降溫,，不僅是救銀行，更是救中國(guó)房地產(chǎn),，如果至此還不斷然采取措施,，陶醉在啤酒的泡沫里，恐怕要付出慘重代價(jià)的,。
但是,，需要指出的是，收緊二套房貸未必需要提高首付比例,，事實(shí)上,，只要各大銀行不再陽(yáng)奉陰違集體違法，嚴(yán)格執(zhí)行央行和銀監(jiān)會(huì)之前關(guān)于二套房貸的利率和首付政策,，無(wú)需三令五申地出臺(tái)貌似更嚴(yán)厲的調(diào)控措施,。房地產(chǎn)公共政策的最大問(wèn)題是“有法不依”，而不是“無(wú)法可依”,。要使本次房?jī)r(jià)調(diào)控的公共政策真正取信于民,，只要管住地方政府和銀行，就等于成功了一半,。
當(dāng)然,，除了嚴(yán)格二套房貸之外，筆者建議中央重新調(diào)整商品房投資的資本金比例政策,，將資本金比例恢復(fù)至35%,，進(jìn)一步降低銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，避免銀行因資本充足率不足而引發(fā)恐慌性的尷尬,。 |