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“10000,、10000,、10000……”10月30日一開盤,，國信證券紅嶺中路營業(yè)部的一位大客戶，打開交易軟件后飛快地在鍵盤敲出這些數(shù)字,，然后點(diǎn)擊確定鍵。他正在進(jìn)行創(chuàng)業(yè)板個股的交易,，買入對象是華誼兄弟,。
上午10點(diǎn)左右，買入十多萬股后,，他接到交易所的電話,，限制他對一只股票的炒作，于是他轉(zhuǎn)移目標(biāo),，當(dāng)日上午,，基本完成對8只創(chuàng)業(yè)板個股的建倉，動用資金總量約5000萬元。
“這一天的交易就像是打仗,，非常緊張,。”事后他對他的經(jīng)紀(jì)人表示,。當(dāng)日,，28只創(chuàng)業(yè)板個股多數(shù)收出長上影線，但收盤后細(xì)算下來,，這位大戶浮贏800萬元,。
次日，他將8只個股全部在跌停賣出,，實(shí)現(xiàn)的利潤雖然僅300萬元左右,，但在T+1個交易日中仍獲得約6%的收益，他相當(dāng)滿意,。
根據(jù)深交所披露的數(shù)據(jù),，首日參與買入的個人投資者賬戶多達(dá)25.26萬戶，有媒體據(jù)此判斷,，這些投資者或被套或虧損,。
即便是隨后兩天的行情跳水，也有不少投資者獲利了解,。除上述大戶,，在私募界被稱為“新股獵豹”的深圳深藍(lán)投資公司投資總監(jiān)安陽也是其中之一。
10月30日,，他參與4只創(chuàng)業(yè)板新股的投資,，除吉峰農(nóng)機(jī)，其余三只個股于11月2日全部拋出,，兩個交易日,，資金回報率超過15%。
據(jù)他通過深交所交易數(shù)據(jù)及其朋友的介紹測算,，國信證券泰然九路營業(yè)部的私募,，創(chuàng)業(yè)板盛宴的資金回報率約12%。
11月3日,，深圳某基金公司交易員告訴記者,，此前，盤面較小的中小板個股,，也曾出現(xiàn)首日上市遭爆炒的現(xiàn)象,，掌握一定數(shù)量資金的游資，總結(jié)出數(shù)套爆炒新股獲利的方式,，如今,，不過是將其應(yīng)用在流通盤更小的28只創(chuàng)業(yè)板個股而已,。
眾多大戶、私募獲利而退,，追高的散戶卻成為魚肉,。
備戰(zhàn)
今年6月，投資機(jī)構(gòu)對創(chuàng)業(yè)板的備戰(zhàn)工作進(jìn)入關(guān)鍵時期,。11月3日,，深圳某投資公司董事長告訴記者，那時起,，他親自帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)四處出擊,，說服有錢人分享創(chuàng)業(yè)板盛宴。由此,，資金開始匯聚,。
9月中旬，創(chuàng)業(yè)板首批過會名單逐漸出爐,。大戶,、私募們進(jìn)入備戰(zhàn)的第二階段：研究。安陽認(rèn)為：“炒新股有個重要原則,，把握新股內(nèi)在價值,。”
安陽介紹,，深圳諸多炒新私募都是價值派,，他們不會盲目炒新，如果開盤價超出自己的心理底價寧可放棄,。
跟主流投研機(jī)構(gòu)對上市公司的價值評估方式不同,，雖也考慮市盈率等因素,，但是炒新需要考慮更多的另類因素,。比如炒作的題材性。如果某只個股行業(yè)獨(dú)特,，并且是行業(yè)龍頭,，那么它就具備炒作特性。再如,，還要考慮承銷商的實(shí)力,，這對炒作是有加分的。
不同私募公司關(guān)注的角度不同,。安陽總結(jié)出一套包括10個指標(biāo)的模型,，如果三分之二指標(biāo)占優(yōu)，可以給予該公司超過發(fā)行價50%以上的溢價,。這就是制定出上市當(dāng)日的炒新成本,。只要新股開盤價低于此,，就能大膽買進(jìn)。
與中小板炒新不同的是,，創(chuàng)業(yè)板十年磨一劍,，關(guān)注度極高。并且海外創(chuàng)業(yè)板上市當(dāng)日也遭到爆炒,，因此,，許多私募機(jī)構(gòu)給予創(chuàng)業(yè)板個股更高溢價。
伴隨著28家創(chuàng)業(yè)板上市公司名單的披露,，發(fā)行程序同時進(jìn)行,。大戶私募開始新一輪備戰(zhàn)：吸籌。
準(zhǔn)備在第一天爆炒創(chuàng)業(yè)板上市公司的投資者,，也參與網(wǎng)上申購,。前述深圳某投資總司董事長表示其認(rèn)購的多只創(chuàng)業(yè)板個股均已中簽。
吸籌目的在于掌握新股上市日的主動：如果上市后成交價一直高于設(shè)定的買入成本,，就可先拋網(wǎng)上申購的股票,，將股價打壓到可以接受的價格大舉買入，以小博大,。還有種反向操作,，即在二級市場拉高股價，掩護(hù)一級市場打新資金撤退,。這兩種備戰(zhàn)方法因人而異,，全看當(dāng)時的利益權(quán)衡，均為一種變相的T+0交易,。
而上述方式在中小板市場都曾演繹,。如2007年6月29日上市的拓邦股份，其發(fā)行價10.48元/股,，上市首日即被炒至71元,，收盤60元，換手率高達(dá)81.85%,，收盤漲幅475.52%,，創(chuàng)2001年以來新股首日漲幅紀(jì)錄。如果采取后一種方式的操作,，打新資金可能獲利豐厚,。
鏖戰(zhàn)
11月3日，深圳某券商營業(yè)部市場部人士表示,，創(chuàng)業(yè)板28只個股被集體爆炒并不奇怪,。因其比中小板更具備炒作空間。
首先是盤子小,，28家上市公司的流通盤都在幾千萬股,，數(shù)千萬元資金就能對股價產(chǎn)生巨大影響,。
其次，參與者資金實(shí)力雄厚,。上述市場部人士表示,，截至10月30日，該營業(yè)部的客戶開創(chuàng)業(yè)板的只占客戶總數(shù)的20%左右,，但是卻掌握著50%以上的資金,。他們大多參與了創(chuàng)業(yè)板的打新。
最后,，首批創(chuàng)業(yè)板上市公司的資質(zhì)較好,，具備炒作題材。
但無論是中小板還是創(chuàng)業(yè)板,，能否在上市首日遭遇暴炒都有中國式背景：中國散戶投資者有炒新的習(xí)慣,，并認(rèn)為能賺錢的。
10月30日,，戰(zhàn)幕拉開,。對手方雙方戰(zhàn)局形成：大戶、私募對戰(zhàn)散戶,。
安陽通過深交所披露的交易席位數(shù)據(jù),，重點(diǎn)觀察私募扎堆的營業(yè)部，推算私募約占20%-30%的資金規(guī)模,，但多數(shù)并非有信托架構(gòu)的陽光私募,，而是數(shù)千家投資公司。私募排排網(wǎng)對全國43家主流陽光私募進(jìn)行的調(diào)查結(jié)果顯示,，創(chuàng)業(yè)板開市首日,，僅11.63%的私募管理人買入股票，其余都是觀望,。
由于戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)在備戰(zhàn)中已醞釀完畢,，9：30鑼聲一響，戰(zhàn)斗隨即開始,。
安陽嚴(yán)格按預(yù)定的價格區(qū)間進(jìn)行投資,。當(dāng)天，28只個股中有16只的價格出現(xiàn)在預(yù)先設(shè)定的價格區(qū)間,，安陽篩選出最好的4只個股投資。此后的交易價格顯示,，如果首日買進(jìn)上述16只個股,，即使次日以跌停價出手，都能實(shí)現(xiàn)正收益,。
國信證券紅嶺中路營業(yè)部那位大戶的投資方式則相對隨意,。
他的戰(zhàn)術(shù)是一開盤就逐步等額買入,。據(jù)他的經(jīng)紀(jì)人介紹，這種方式在其過去的中小板爆炒中屢試不爽,。接到交易所禁止繼續(xù)買入華誼兄弟的電話后,，上述大戶采取分散投資的方式，對其他7只個股進(jìn)行投資,。如果是中小板,，則沒有這么多選擇性。
經(jīng)過周末的煎熬,，11月2日,，終于迎來收獲戰(zhàn)利品的時機(jī)。面對28只股票的全線跌停,，安陽和國信證券的那位大戶并不擔(dān)心,。因?yàn)橹行“宄葱碌倪^往經(jīng)驗(yàn)表明，即便跌停也有出逃機(jī)會,。
這位大客戶測算,，5000萬元資金全部跌停損失是500萬元，而其首日交易的浮贏達(dá)800萬元,，正負(fù)相抵還賺300萬元,。
果然，市場給予炒新者出逃的機(jī)會,。11月2日,，創(chuàng)業(yè)板28股換手率均超20%，其中,，安科生物換手超過50%,。
參與這場戰(zhàn)斗的有全國各地的私募及游資集中營。其中,，國信證券泰然九路營業(yè)部是首日交易的最大席位,。
神州泰岳的公開信息顯示，國信泰然九路營業(yè)部成該股當(dāng)天交易額最大的席位,。數(shù)據(jù)顯示,，該營業(yè)部當(dāng)日買入金額2798萬元，賣出金額為2245萬元,，且買賣金額十分接近,。而該營業(yè)部同時還對華誼兄弟、鼎漢技術(shù),、網(wǎng)宿科技,、新寧物流等個股進(jìn)行了類似操作。
業(yè)內(nèi)人士指出,，駐扎于國信證券的游資們顯然在進(jìn)行自賣自買的T+0交易,。
此外,，扎堆于國信證券旗下的深圳紅嶺中路營業(yè)部、上海北京東路營業(yè)部和廣州東風(fēng)中路營業(yè)部,，及華泰證券江陰福泰路營業(yè)部等的游資,，也是交易首日活躍的交易席位。
民面對炒新既有經(jīng)驗(yàn)又充滿殺氣的游資們,。安陽建議,，一般投資者如果沒有對炒新做過深入研究，最好不要參與炒新,，尤其是創(chuàng)業(yè)板新股,。 |