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自2009年7月26日起,，中國證監(jiān)會將受理創(chuàng)業(yè)板發(fā)行申請,。中國證監(jiān)會新聞發(fā)言人就發(fā)布創(chuàng)業(yè)板申請文件準則和招股說明書準則并受理創(chuàng)業(yè)板發(fā)行申請接受了記者采訪，回答了記者提問,。
一,、請簡要介紹創(chuàng)業(yè)板申請文件準則和招股說明書準則征求意見及修改完善的情況,。
答：2009年7月3日至17日，我會就《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第X號——首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件（征求意見稿）》和《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第X號——創(chuàng)業(yè)板公司招股說明書（征求意見稿）》向社會公開征求意見,。在此期間,，我會還采取座談會等方式征求了市場專業(yè)人士意見,。7月8日，我會召集全體68家保薦機構(gòu)對兩項準則進行了專題討論,。7月15日，我會再次組織了12家保薦機構(gòu)的實務(wù)專業(yè)人士,，對兩項準則重點內(nèi)容進行了仔細研究和反復(fù)論證,。
征求意見期間，我會共收到23份反饋意見（郵件22封,，傳真1份）,。總體上看,，社會各界對創(chuàng)業(yè)板申請文件準則和創(chuàng)業(yè)板招股說明書準則持肯定態(tài)度,，認為這兩個準則充分借鑒了主板行之有效的實踐經(jīng)驗，突出了創(chuàng)業(yè)板定位以及創(chuàng)業(yè)企業(yè)的特點,，可操作性強,。在整理歸納和認真研究社會各界意見和建議的基礎(chǔ)上，我會對兩個準則進行了修改完善,。
對于申請文件準則,，反饋意見未提出大的修改建議，我會對準則僅作部分文字調(diào)整,。
對于招股說明書準則,，反饋意見主要涉及風險因素、業(yè)務(wù)和技術(shù),、未來發(fā)展與規(guī)劃等方面,。經(jīng)研究，我會對涉及的3條內(nèi)容作了重點修改,，修改后的創(chuàng)業(yè)板招股說明書準則仍為123條,。招股說明書準則修改的主要內(nèi)容包括：
1、“風險因素”一節(jié),，增加要求發(fā)行人根據(jù)自身實際情況具體描述技術(shù)被替代的風險,，以及因股權(quán)分散或?qū)嶋H控制人控制的股份比例較低，或股東間關(guān)于股權(quán)的協(xié)議安排導(dǎo)致控制權(quán)可能變化的風險,。
2,、“業(yè)務(wù)和技術(shù)”一節(jié)，增加披露發(fā)行人業(yè)務(wù)經(jīng)營的創(chuàng)新性,、獨特性及持續(xù)創(chuàng)新機制,，增加披露核心技術(shù)屬于原始創(chuàng)新、集成創(chuàng)新或引進消化吸收再創(chuàng)新的情況,。
3,、“未來發(fā)展與規(guī)劃”一節(jié),，補充要求發(fā)行人聲明在上市后通過定期報告持續(xù)公告規(guī)劃實施和目標實現(xiàn)的情況。
二,、創(chuàng)業(yè)板對保薦人推薦創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人的家數(shù)有什么規(guī)定,？
答：對保薦機構(gòu)推薦創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的家數(shù)問題，在創(chuàng)業(yè)板初期將參照主板的做法,，由兩名保薦代表人負責一家創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人的保薦工作,，在保薦代表人具體負責推薦的創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人證券發(fā)行前，中國證監(jiān)會暫不受理由該保薦代表人負責推薦的其他創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人的證券發(fā)行申請,。
此項規(guī)定的目的,，是為了在創(chuàng)業(yè)板啟動初期，督促保薦機構(gòu)能夠按照“優(yōu)中選優(yōu)”的原則推薦創(chuàng)業(yè)板企業(yè),，確保創(chuàng)業(yè)板上市公司的質(zhì)量,，同時，防止推薦企業(yè)過多帶來的一哄而上的市場風險,。今后,，我會將根據(jù)創(chuàng)業(yè)板市場運行情況決定是否對該項規(guī)定作適當調(diào)整。
三,、創(chuàng)業(yè)板對申請文件中財務(wù)資料的時效性有哪些規(guī)定,？
答：根據(jù)《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》及有關(guān)準則要求，創(chuàng)業(yè)板申請文件中財務(wù)資料的報告期為最近三個完整的會計年度及一期,，招股說明書和審計報告中最近一期會計數(shù)據(jù)的有效期（報送日至到期日）應(yīng)不少于三個月,。
四、已申報主板（包括中小板）的公司是否可以轉(zhuǎn)申請公開發(fā)行并到創(chuàng)業(yè)板上市,？
答：已申請在主板（包括中小板）發(fā)行上市的公司,，在符合創(chuàng)業(yè)板發(fā)行條件和創(chuàng)業(yè)板市場定位的前提下，可自主選擇轉(zhuǎn)申請到創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市,，但應(yīng)按照《中國證券監(jiān)督管理委員會行政許可實施程序規(guī)定（試行）》的有關(guān)規(guī)定,，先撤回主板發(fā)行申請，在按照創(chuàng)業(yè)板的有關(guān)規(guī)定履行董事會和股東大會審議程序,、完善申請材料后,，履行創(chuàng)業(yè)板發(fā)行申請材料的申報程序。中國證監(jiān)會對轉(zhuǎn)申請企業(yè)與新申請企業(yè)同等對待,，沒有受理和審核上的特殊安排,。
五、創(chuàng)業(yè)板對保薦機構(gòu)有哪些要求,？
答：做好創(chuàng)業(yè)板證券發(fā)行工作,，需要市場各方的共同參與、共同努力。保薦機構(gòu)作為創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的推薦人,，應(yīng)當做好以下工作：
第一,，保薦機構(gòu)及其保薦代表人應(yīng)當根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》、《發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第27號——發(fā)行保薦書和發(fā)行保薦工作報告》等有關(guān)規(guī)定,，認真履行盡職調(diào)查和審慎核查義務(wù),，確信所推薦的發(fā)行人符合創(chuàng)業(yè)板的市場定位和發(fā)行條件，審慎出具發(fā)行保薦書,、發(fā)行人成長性專項意見,，并提供發(fā)行保薦工作報告。
保薦機構(gòu)出具發(fā)行人成長性專項意見,，應(yīng)當履行恰當?shù)谋M職調(diào)查和內(nèi)部核查程序,，專項意見應(yīng)當結(jié)論明確,，且依據(jù)充分,、合理。保薦機構(gòu)應(yīng)當從實際出發(fā)制定完善的發(fā)行人成長性和自主創(chuàng)新的評價標準和內(nèi)核制度,。
第二,，保薦機構(gòu)應(yīng)當在嚴格履行盡職調(diào)查、輔導(dǎo),、內(nèi)部核查,、推薦等程序的同時，建立完整的創(chuàng)業(yè)板項目工作日志及保薦工作底稿,，切實保證保薦代表人及其他保薦業(yè)務(wù)相關(guān)人員勤勉盡責,，并認真組織協(xié)調(diào)參與股票發(fā)行上市的證券服務(wù)機構(gòu)及其簽名人員的有關(guān)工作。中國證監(jiān)會將對保薦機構(gòu)從事創(chuàng)業(yè)板保薦工作的情況進行現(xiàn)場檢查,。
第三,，保薦機構(gòu)應(yīng)當根據(jù)創(chuàng)業(yè)板信息披露內(nèi)容與格式準則的規(guī)定，認真做好創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人申請文件和招股說明書的編制,、申報工作,。對于申報材料嚴重不符合要求的，中國證監(jiān)會將對保薦機構(gòu)及保薦代表人采取監(jiān)管措施,。
六,、在創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)如何能更好地體現(xiàn)市場定位和特色？
答：多數(shù)市場人士認為,，創(chuàng)業(yè)板應(yīng)突出市場定位和板塊特色,，多吸納新能源、新材料,、生物醫(yī)藥,、電子信息、環(huán)保節(jié)能,、現(xiàn)代服務(wù)等領(lǐng)域的企業(yè)及其他領(lǐng)域成長性特別突出的企業(yè),，以及在技術(shù),、業(yè)務(wù)模式上創(chuàng)新性比較強、行業(yè)排名靠前和市場占有率較高的企業(yè)上市,。對此我會將予以關(guān)注,。
七、創(chuàng)業(yè)板對預(yù)先披露招股說明書（申報稿）有什么要求,？
答：根據(jù)創(chuàng)業(yè)板IPO管理辦法,，申請文件受理后、發(fā)行審核委員會審核前,，發(fā)行人應(yīng)當在中國證監(jiān)會網(wǎng)站預(yù)先披露招股說明書（申報稿）,，目的在于強化社會監(jiān)督，促進創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人和保薦機構(gòu)增強責任和誠信意識,。保薦機構(gòu)和創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人應(yīng)于回復(fù)中國證監(jiān)會發(fā)行審核反饋意見并修改申請文件后的五個工作日內(nèi),，在中國證監(jiān)會網(wǎng)站上預(yù)先披露招股說明書（申報稿）及其相關(guān)附件。
八,、在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行監(jiān)管過程中如何發(fā)揮地方人民政府的作用,？
答：為充分發(fā)揮地方政府在提高上市公司質(zhì)量方面的作用，在受理創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人申請文件后,，中國證監(jiān)會將就發(fā)行人發(fā)行股票事宜與發(fā)行人注冊地省級人民政府溝通情況,。
九、創(chuàng)業(yè)板企業(yè)股票發(fā)行與承銷是否有特殊要求,？
答：創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的股票發(fā)行與承銷應(yīng)當執(zhí)行《證券發(fā)行與承銷管理辦法》,、《關(guān)于進一步改革和完善新股發(fā)行體制的指導(dǎo)意見》等有關(guān)規(guī)定，保薦機構(gòu)（主承銷商）應(yīng)當按照上述規(guī)定做好創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的股票發(fā)行與承銷工作,。 |