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特區(qū)
昨日，總規(guī)模達(dá)200億元的國(guó)內(nèi)首支以金融產(chǎn)業(yè)為主要投資對(duì)象的產(chǎn)業(yè)基金在上海正式掛牌成立,，這也標(biāo)志著上海打造國(guó)內(nèi)PE中心的步伐正在加快,。
去年8月份上海市公布《關(guān)于本市股權(quán)投資企業(yè)工商登記等事項(xiàng)的通知》，首次提出打造國(guó)內(nèi)股權(quán)投資中心,。今年4月底,，隨著國(guó)務(wù)院關(guān)于上海“兩個(gè)中心”建設(shè)文件的出臺(tái)，上海發(fā)展股權(quán)企業(yè)的步子明顯加快,。
“中央政府提出一些大的政策,，我們?cè)诖蟮恼咧略僮鲆恍┫刃邢仍嚕@些措施在取得成績(jī)之后,，再上升到中央的層面推廣,。”對(duì)于上海利用浦東先行先試的優(yōu)勢(shì)進(jìn)行金融創(chuàng)新,，上海市金融辦主任方星海做如此解釋,。
正是由于有了“先行先試”的優(yōu)勢(shì)，今年6月上海浦東公布了《上海市浦東新區(qū)設(shè)立外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)試行辦法》,，首次嘗試允許外資股權(quán)投資公司以“股權(quán)投資管理企業(yè)”身份進(jìn)行合法登記注冊(cè),。方星海透露，目前已經(jīng)有4家外資PE管理公司向上海市工商管理部門提出申請(qǐng),，要求在上海設(shè)立PE管理公司,。
在發(fā)展外資PE管理公司方面，上海還將利用先行先試的優(yōu)勢(shì)做更多嘗試,。方星海表示,，目前由于政策層面的限制，外資在國(guó)內(nèi)設(shè)立基金管理公司只能采用公司制,，而與合伙制相比,，公司制在稅收方面存在一些劣勢(shì)，上海希望在這方面有所突破,。
此外,，上海正在就外資基金管理公司的資金投向方面打算先行先試。目前獨(dú)資的外資基金管理公司在成立以后,，假如要成立一個(gè)人民幣基金,，按照行業(yè)慣例，自己需要投一部分資金,。但根據(jù)國(guó)家外匯管理局的規(guī)定,，外資基金管理公司的資本金在結(jié)匯之后不能再投入自己發(fā)起設(shè)立的人民幣基金，而在這方面,，目前上海正在和國(guó)家外管局等有關(guān)部門商討,，外資基金管理公司結(jié)匯后的資本金可以用于自己發(fā)起的人民幣基金。
此外,，對(duì)于有外資成分的人民幣基金的投資范圍，上海也希望做一些探索,，“目前凡是有外資成分的人民幣基金都以外資對(duì)待,，其投入的企業(yè)領(lǐng)域有限制，在上市退出時(shí)也有障礙�,！狈叫呛１硎�,，如果一個(gè)基金絕大部分是本幣資金，只有少量資金是外資基金,，應(yīng)該將其作為內(nèi)資對(duì)待,。對(duì)于多少比例算是合資，他表示,，20%以下的可以考慮以內(nèi)資來(lái)對(duì)待,，這樣有利于外資進(jìn)入以內(nèi)資為主的人民幣基金。
方星海還表示,，上海目前正在研究如何吸引國(guó)資進(jìn)入PE行業(yè),。“上海國(guó)資的體量比較大,，如何發(fā)揮國(guó)資的作用是上海的優(yōu)勢(shì),。”他介紹,，最近上海發(fā)布的文件也觸動(dòng)了上海的國(guó)有企業(yè)進(jìn)入PE行業(yè),，目前有些上海國(guó)資正在和外資PE管理公司商談進(jìn)入PE行業(yè)，“這對(duì)國(guó)資的保值增值是有利的,�,！彪m然他沒(méi)有透露這些國(guó)企的名稱，但他表示,，這些國(guó)企進(jìn)入PE的資金量還是很大的,，有些甚至達(dá)到5一10億的規(guī)模。 |