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上海轄區(qū)期貨公司將進(jìn)一步加強(qiáng)盤中風(fēng)險(xiǎn)管理,。據(jù)消息人士透露，日前上海監(jiān)管部門對(duì)于浮盈是否能夠開倉的問題,，已經(jīng)給出了明確說法,，嚴(yán)禁允許客戶使用持倉浮動(dòng)盈利開倉或出金。另外,，客戶電話直接入場(chǎng)下單,、允許客戶使用在途資金開倉、采用外掛式交易軟件等方式允許客戶盤中透支等做法,，也被明文禁止,。相關(guān)文件已于日前發(fā)到上海轄區(qū)各期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)。
多數(shù)上海期貨公司表示,，目前期貨市場(chǎng)品種增加,，盤中風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)增加，監(jiān)管力度也需要相應(yīng)加大,。對(duì)于浮盈不允許開倉等問題,，在期貨公司和監(jiān)管部門中已經(jīng)達(dá)成了共識(shí)�,！皬拈L期來看,，對(duì)期貨公司影響很正面，只有風(fēng)控做得好,，公司長期發(fā)展才能更好,。”一名期貨公司老總表示,。
盤中風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)一步加強(qiáng)
據(jù)介紹,，監(jiān)管部門在下發(fā)給轄區(qū)期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)的《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)盤中風(fēng)險(xiǎn)管理的通知》中指出，各期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)要充分認(rèn)識(shí)盤中透支交易的危害性,。盤中透支交易,，違背期貨市場(chǎng)“公開、公平,、公正”的基本原則,，存在較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患，容易引發(fā)客戶交易糾紛及期貨市場(chǎng)的惡性競(jìng)爭(zhēng),，對(duì)投資者的合法權(quán)益,、期貨公司的規(guī)范運(yùn)營以及市場(chǎng)的健康發(fā)展帶來較大的負(fù)面影響。
為保護(hù)期貨投資者的合法權(quán)益,，維護(hù)轄區(qū)期貨市場(chǎng)秩序,，按照期貨部《關(guān)于盤中透支交易檢查情況的監(jiān)管意見函》（期函字[2009]138號(hào)）、《關(guān)于期貨公司盤中透支交易檢查情況的通報(bào)》（期函字[2009]140號(hào)）要求,，《通知》就進(jìn)一步加強(qiáng)盤中風(fēng)險(xiǎn)管理提出了五點(diǎn)：一要建立健全客戶保證金管理制度,，明確審批權(quán)限,，完善審批流程，強(qiáng)化對(duì)客戶保證金收取比例的事前管理,。二要完善場(chǎng)內(nèi)交易員管理制度,，關(guān)鍵崗位要雙人雙崗,，加強(qiáng)相互制衡和相互監(jiān)督,，嚴(yán)禁允許客戶電話直接入場(chǎng)下單。三要加強(qiáng)對(duì)客戶出入金的管理,，完善財(cái)務(wù)和結(jié)算崗位權(quán)限的相互制約機(jī)制,，嚴(yán)禁允許客戶使用在途資金開倉。四要嚴(yán)格遵守交易所的交易結(jié)算規(guī)則,，在交易軟件的設(shè)置方面,，嚴(yán)禁允許客戶使用持倉浮動(dòng)盈利開倉或出金。五要嚴(yán)格管理交易軟件的使用,，不得通過降低保證金收取比例,、虛擬入金、設(shè)置信用額度,、外掛交易軟件等方式,，為客戶盤中透支交易提供技術(shù)上的便利。
值得注意的是,，《通知》中的第四條明確提出,，嚴(yán)禁允許客戶使用持倉浮動(dòng)盈利開倉或出金。這標(biāo)志著此前尚不明晰的浮盈開倉問題,，在上海已經(jīng)有了統(tǒng)一的尺度,。據(jù)記者了解，此處所謂的浮盈,，是指以交易所收取的保證金比例為標(biāo)準(zhǔn)的浮動(dòng)盈利,。
有利于上海期貨公司發(fā)展
“浮盈開倉，以前沒有明確規(guī)定�,，F(xiàn)在尺度統(tǒng)一了,，大家操作起來就方便了，”一名上海期貨公司負(fù)責(zé)人表示,，這項(xiàng)措施有助于加強(qiáng)期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)管理,。浮盈開倉是長期以來一些期貨公司的做法，這種做法使客戶可用資金流得以加大,，對(duì)于期貨公司來說可以增加收入,，但盤中透支的出現(xiàn)往往也跟浮盈開倉有關(guān)系。禁止后,，對(duì)期貨公司風(fēng)控有利,，增加了資金管理力度,。“推行中沒有碰到困難,，我們的客戶沒有什么異議,。”
期貨浮盈禁止開倉的措施此前已在浙江期貨公司全面實(shí)施,。上海一些期貨公司在春節(jié)后也開始執(zhí)行,。
對(duì)于嚴(yán)禁允許客戶電話直接入場(chǎng)下單，業(yè)內(nèi)人士表示,，個(gè)別期貨公司為了吸引客戶,，允許客戶直接將單子下到交易所場(chǎng)內(nèi)，這種情況實(shí)際上避開了期貨公司的風(fēng)控體系,，導(dǎo)致期貨公司的電腦系統(tǒng)控制失效,，“人控往往導(dǎo)致失控”，很容易出現(xiàn)盤中透支,，規(guī)模大了也會(huì)造成公司穿倉,。因此多數(shù)公司對(duì)此行為已經(jīng)嚴(yán)禁。同時(shí),，通過增加客戶信用額度,，使用其尚未到達(dá)賬戶的資金（在途資金）開倉等行為，也已經(jīng)較為罕見,�,！昂芏喽际俏覀円言趫�(zhí)行的老規(guī)矩了�,！�
業(yè)內(nèi)人士表示,，嚴(yán)格的盤中風(fēng)險(xiǎn)管理措施能夠有效防范風(fēng)險(xiǎn)，避免期貨公司出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn),，從長遠(yuǎn)看有利于期貨公司發(fā)展,。但在短期內(nèi)，公司可能會(huì)流失小部分客戶,�,！帮L(fēng)控做得好，公司長期發(fā)展才能好,。而且從措施的推廣來看,，全國推廣也是必然的，隨之而來其他地方監(jiān)管機(jī)構(gòu)也會(huì)采取類似措施,，因此也沒必要太擔(dān)心客戶會(huì)流失到別的地區(qū),。”一名期貨公司負(fù)責(zé)人說。 |