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| 廣東佛山幫助中小民企抗擊金融風(fēng)暴,。圖為一位員工在位于佛山市南海區(qū)的廣東昭信光電科技有限公司車間工作,。新華社圖 | 1月份,，全國(guó)信貸增量1.62萬(wàn)億,，一個(gè)令人興奮的數(shù)字。
在一向以排頭兵示人的廣東,，1月本外幣貸款比年初增加1822.67億元（包括深圳）,。記者從權(quán)威部門獲悉,，支撐廣東銀行業(yè)新增貸款大幅增長(zhǎng)的是占比逾80%的票據(jù)融資,，真正反映社會(huì)投資需求的中長(zhǎng)期貸款同比少增近140億元,，增加額不足400億元。
上述權(quán)威部門的有關(guān)人士向記者透露,，很多票據(jù)并非本地企業(yè)的貼現(xiàn),，而且其中有相當(dāng)部分是銀行同業(yè)交易所致，因此,，廣東1月信貸增量并不能反映廣東企業(yè)的實(shí)際資金需求量,。一國(guó)有銀行深圳分行高層則對(duì)記者表示，高比例的票據(jù)融資表明企業(yè)投資行為并沒有被有效拉動(dòng),。與此同時(shí),，不止一家地方分行高層對(duì)記者表示,，1月基本沒有信貸投放，有效資金需求不足是主要原因,。
但在信貸市場(chǎng)上,，一個(gè)永遠(yuǎn)存在的矛盾是,，銀行控制風(fēng)險(xiǎn)必然鐘情資金并不緊缺的優(yōu)質(zhì)客戶,，而缺資金的卻又不一定是銀行中意的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。中小企業(yè)以及大量出口型企業(yè),，在信貸投放量猛增的1月,，依然是銀行信貸忽視抑或收縮的對(duì)象。
政府項(xiàng)目,，成為廣東銀行業(yè)最后追逐的稀缺資源,，但廣東號(hào)稱2.3萬(wàn)億的計(jì)劃投資規(guī)模，對(duì)于廣東銀行業(yè)而言,，卻是僧多粥少,。一銀行人士坦言，2009年,，銀行盈利堪憂,。
企業(yè)投資 謹(jǐn)慎謹(jǐn)慎再謹(jǐn)慎
1月，全國(guó)金融機(jī)構(gòu)1.62萬(wàn)億的信貸增量曾帶給市場(chǎng)一片樂觀情緒,，然而記者走訪珠三角各地,，卻發(fā)現(xiàn)1.62萬(wàn)億巨量信貸增量背后，仍存在企業(yè)投資乏力的尷尬局面,。
在廣東某市,，一機(jī)電廠商是銀行追逐的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，盡管位處中小企業(yè)行列,，但當(dāng)?shù)劂y行業(yè)依然給予其高達(dá)幾個(gè)億的授信規(guī)模,，銀行甚至主動(dòng)找上門去希望公司貸款，但幾個(gè)億的授信規(guī)模,，該廠商用了不到一個(gè)億,。
“得有需求才借，現(xiàn)在形勢(shì)不好,，我們肯定不會(huì)輕易投資,。”該公司高層李正（化名）告訴記者,，“以前客戶的訂單忙都忙不過來(lái),，可以挑單做，但現(xiàn)在沒得挑,�,！毙枨鬁p少是該廠慎重投資的主要原因,。
據(jù)悉，該廠商業(yè)已下調(diào)2008年度業(yè)績(jī)預(yù)期,。據(jù)該廠商預(yù)計(jì),，2008年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)0.16%,，分別較上年同期減少12.23%,、2.55%。
該機(jī)電廠商是國(guó)內(nèi)幾大知名家電企業(yè)主要機(jī)電供應(yīng)商之一,，同時(shí)近50%的產(chǎn)品出口北美,、歐洲等各二十多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。
但受全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩等因素影響,，廣東進(jìn),、出口總額自去年11月雙雙轉(zhuǎn)為負(fù)增長(zhǎng)。其中出口338.45億美元,，下降5.1%,；進(jìn)口195.03億美元，下降22.2%,，其中機(jī)電產(chǎn)品出口232.07億美元,，比上年同期下降10.0%。
與此同時(shí),，2008年11月,，廣東省出口家電17億美元，同比下降25.7%,，環(huán)比下降19.8%,。海關(guān)統(tǒng)計(jì)則顯示，2008年中國(guó)主要家用電器出口415.6億美元,，同比略增5.8%,，增速較2007年大幅回落76.6個(gè)百分點(diǎn)、
該廠商謹(jǐn)慎投資的表態(tài)僅僅是眾多珠三角企業(yè)心態(tài)的一個(gè)縮影,。實(shí)際上,，投資需求減少的還不僅僅是這些業(yè)務(wù)量遭遇沖擊的企業(yè)。另一作為幾大通訊商供應(yīng)商的企業(yè)高層則對(duì)記者表示,，盡管公司訂單充足,，但公司貸款也僅為臨時(shí)周轉(zhuǎn)之用，每個(gè)月大概都有1500萬(wàn)的票據(jù)融資,，固定投資已經(jīng)不多,。
這些企業(yè)都是當(dāng)?shù)卣粗夭⒅攸c(diǎn)扶持的企業(yè)，屬高新技術(shù)產(chǎn)業(yè),，業(yè)績(jī)良好,，然而面臨并不明朗的市場(chǎng)環(huán)境,，慎重投資成為他們一致的決策。
據(jù)統(tǒng)計(jì),，2008年,，廣東完成全社會(huì)固定資產(chǎn)投資11181.38億元，同比增長(zhǎng)16.5%,，增幅比上年回落1.5個(gè)百分點(diǎn),。
權(quán)威統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)一步證實(shí)了珠三角各地投資乏力的局面，記者獲悉,，1月,，廣東省短期貸款增加不足16億元,，同比少增近420億元,，中長(zhǎng)期貸款增加不足400億元，同比少增僅140億元,，被視為投資需求方向標(biāo)的中長(zhǎng)期貸款未得到拉動(dòng),。
信貸投放 部分銀行基本停滯
對(duì)于2009年企業(yè)的投資需求，銀行業(yè)人士一致感覺需求不旺,。據(jù)悉,，這部分因企業(yè)投資的謹(jǐn)慎，使得有些無(wú)力角逐地方政府項(xiàng)目的股份制銀行,，在當(dāng)?shù)?月信貸投放基本處于停滯狀態(tài)
某股份制銀行廣州分行人士對(duì)記者表示,，該行貨押客戶在經(jīng)濟(jì)向好時(shí)，額度使用率高達(dá)90%左右,，而今額度使用率則只有50%左右,，據(jù)他分析，1月份,，該行信貸投放不理想,，除去信貸審批不靈活外，企業(yè)資金需求不足是一大主因,。
數(shù)據(jù)顯示,，1月份，廣東票據(jù)融資增加近1480億元,，占新增貸款量比重逾80%,，同比多增近1434億元。他分析說,，高比重正說明企業(yè)投資需求不旺,，因此，該行1月信貸投入甚至比去年年底略有降低,。
他進(jìn)一步分析道,，中央4萬(wàn)億投資基本是政府或國(guó)有企業(yè)項(xiàng)目,，然而，深圳則是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)占主導(dǎo),，對(duì)于當(dāng)?shù)劂y行業(yè)而言,，并沒有多少政府項(xiàng)目可投，與此同時(shí),，民營(yíng)企業(yè)資金需求則在縮減,，這是該行1月信貸投放不旺的主要原因。
對(duì)于票據(jù)融資何以如此大規(guī)模增長(zhǎng),，他認(rèn)為,，主要是因央行流動(dòng)性太大，導(dǎo)致貼現(xiàn)與存款利率倒掛,，而廣東地區(qū)資金充裕,，相比其他地區(qū)競(jìng)爭(zhēng)更激烈，也導(dǎo)致票據(jù)融資規(guī)模增大,。
不少企業(yè)告訴記者,，為減輕資金負(fù)擔(dān)，企業(yè)越來(lái)越多的使用票據(jù)融資,。上述國(guó)有銀行深圳分行人士則告訴記者,，2月份，該行票據(jù)融資占比有所增加,，他預(yù)計(jì),，2月份票據(jù)融資規(guī)模仍可能增加，3月份則有可能回落,。
不過,，建行、中行,、農(nóng)行人士表示,，1月份信貸投放中，票據(jù)融資比重較小,。權(quán)威部門人士證實(shí)了這一說法,，稱廣東地區(qū)票據(jù)融資大部分來(lái)自股份制銀行，國(guó)有銀行所占比重則較小,�,！安贿@樣，哪里來(lái)的規(guī)模增長(zhǎng),？”一股份制銀行人士所言也許部分解釋了其中原委,。
出口企業(yè) 信貸遭收縮
在有效資金需求不足的同時(shí)，作為廣東經(jīng)濟(jì)發(fā)展重要支撐的外向型企業(yè)群體則被銀行加上了“謹(jǐn)慎投入”的標(biāo)簽,。
銀行的審慎態(tài)度源于廣東日趨嚴(yán)峻的外貿(mào)形勢(shì),，自去年11月出口出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)以來(lái),，廣東地區(qū)出口持續(xù)下降，海關(guān)最新統(tǒng)計(jì)顯示,，今年１月廣東省外貿(mào)進(jìn)出口總值為366.3億美元,，比上年同期下降31.1％，大于全國(guó)下降29％的幅度,。其中,，出口242億美元，下降23.6％,，大于全國(guó)出口下降17.5％的幅度,；進(jìn)口124.3億美元，下降42.1％,，小于全國(guó)進(jìn)口下降43.1％的幅度,。
由于出口形勢(shì)嚴(yán)峻，近一年來(lái)廣東外向型企業(yè)倒閉的傳聞不絕于耳,，而較早前,，廣東銀監(jiān)局相關(guān)官員則表示，廣東出口企業(yè)的效益變差,，貸款違約率也在上升，截至去年9月末,，廣東紡織大企業(yè)的不良貸款率為27.3%,，同比上升2.38%，而與此相反,，廣東（除深圳外）不良貸款率比年初下降1.5％,。
紡織曾作為廣東一大支柱產(chǎn)業(yè)為廣東經(jīng)濟(jì)騰飛做出了巨大的貢獻(xiàn)，然而,，據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì),，2008年我國(guó)出口紡織服裝1851億美元，比上年增長(zhǎng)8.2%,，增幅較上年回落10.7個(gè)百分點(diǎn),，其中廣東出口341.3億美元，同比下降18.7%,。
在廣東省紡織品進(jìn)出口股份有限公司董事長(zhǎng)凌方才看來(lái),，紡織企業(yè)，以及其他進(jìn)出口企業(yè)貸款不良率上升很正常,。實(shí)際上,，盡管其公司業(yè)務(wù)一直良好，但今年1月業(yè)務(wù)量也下降近10%,，其供應(yīng)商則處于等單,，開工不足的狀態(tài),，而據(jù)他所了解，股份制銀行也表示不良貸款增多,。
盡管政府試圖振興出口產(chǎn)業(yè),，但如今，走在東莞這一出口企業(yè)重鎮(zhèn),，依然帶給外界悲觀的預(yù)期,。
在東莞厚街家具大道，上千家家具及其配件廠商展銷店林立,�,！稗k好家具展，推動(dòng)家具產(chǎn)業(yè)升級(jí)”是3月16日將要在此舉行的家具展宣傳主題,，但一家具布藝展銷廳的負(fù)責(zé)人則告訴記者,，以往家具展前一個(gè)月，就會(huì)有不少企業(yè)為布展忙碌,，但在記者走訪的2月中下旬,，卻鮮少見企業(yè)忙碌布展的身影。
該負(fù)責(zé)人說,，自從大年初九上班后,，連續(xù)4天都沒有一個(gè)人踏進(jìn)店門，12月份該店接單量甚至不足以交付店面租金,，“心寒”成了他使用最多的詞匯之一,。他說，家具及其配套企業(yè)都是一致觀望的態(tài)度,。
對(duì)于今后的出口形勢(shì),，記者走訪的幾家展銷店面負(fù)責(zé)人均表示，訂單的確在減少,，而他們更進(jìn)一步認(rèn)為,，這還不是危機(jī)的結(jié)束，也許僅僅是冬天的開始,。
市場(chǎng)人士普遍認(rèn)為,，今年一季度乃至上半年廣東省進(jìn)出口可能持續(xù)低迷。
也正因此,，不止一家銀行人士對(duì)記者表示,，對(duì)出口企業(yè)的信貸投放在收縮，并認(rèn)為全國(guó)都如此,。
某國(guó)有銀行東莞分行信貸員毫不諱言,，外部環(huán)境不好，該行對(duì)出口企業(yè)的貸款申請(qǐng)審查更嚴(yán)格，附加條件也相應(yīng)增加,。
另一股份制銀行東莞分行業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人也表示,，東莞出口形勢(shì)不好，因此,，“兩頭在外”,、“三來(lái)一補(bǔ)”的企業(yè)都在他們慎重放貸的范圍之內(nèi)。
廣東省外貿(mào)形勢(shì)得到中央高層的高度關(guān)注,，就在20日至21日,，中共中央政治局委員、國(guó)務(wù)院副總理王岐山在廣州和深圳分別主持召開外貿(mào),、外商投資企業(yè)和金融座談會(huì),，強(qiáng)調(diào)金融系統(tǒng)要努力滿足企業(yè)合理資金需求，但也強(qiáng)調(diào)要牢記防范風(fēng)險(xiǎn)是金融業(yè)的永恒主題,，堅(jiān)決守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線,。
對(duì)于廣東銀行業(yè)而言，如何在控制風(fēng)險(xiǎn)與滿足企業(yè)合理資金需求之間達(dá)到平衡考驗(yàn)著經(jīng)營(yíng)者的能力,。盡管為提振出口行業(yè),，部分行業(yè)出口退稅率得以部分回調(diào)，各級(jí)政府也試圖提振出口,，但無(wú)論是企業(yè)自身,，還是銀行界人士均認(rèn)為，這些都不是治本之策,。在他們看來(lái),，外部需求如果不見好轉(zhuǎn)，出口行業(yè)不能從根本上實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí),，出口行業(yè)則難以振興，也因此,，在部分行業(yè)出口不良率上升的情況下,，銀行出于風(fēng)險(xiǎn)考慮一致表示收縮出口企業(yè)信貸。
政府項(xiàng)目 稀缺資源引得資金追逐
具有財(cái)政保證的政府項(xiàng)目,目前成為經(jīng)濟(jì)調(diào)整期中,各銀行積極搶食的最后一塊香餑餑,。2008年年底及今年年初,，各大行紛紛與廣東省政府或地級(jí)政府簽訂授信協(xié)議，規(guī)模動(dòng)輒幾千億,，也可見一斑,。
去年年底，農(nóng)行承諾在未來(lái)三至五年內(nèi)將向廣東省重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目,、重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)提供總額不少于2300億元人民幣的意向性信用額度,。
交行也表示將未來(lái)3到5年內(nèi)向廣東省優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)、重點(diǎn)基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目、優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)和高科技企業(yè)提供2200億元人民幣的意向性授信,。
建行則和廣東省重點(diǎn)企業(yè)開展深度戰(zhàn)略合作,，建行廣東省分行擬授信3798億人民幣，支持廣東省交通,、能源,、基礎(chǔ)設(shè)施、中小企業(yè),、三農(nóng),、“雙轉(zhuǎn)移”等行業(yè)及重點(diǎn)項(xiàng)目的合作。
與此同時(shí),，東莞也獲得工行,、農(nóng)行、中行,、建行,、交行等五大銀行共2200億元的授信支持，而實(shí)力稍遜的股份制商業(yè)銀行,，也力圖以參與銀團(tuán)貸款的方式,，試圖分一杯羹，但這些并不是全部,。
各大銀行之所以鐘情政府項(xiàng)目,，銀行人士分析認(rèn)為，是因企業(yè)有效資金需求不足,，同時(shí)真正急缺的中小企業(yè)在在經(jīng)濟(jì)下調(diào)期,，風(fēng)險(xiǎn)更難控。也因此,，政府項(xiàng)目無(wú)疑成為銀行規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)質(zhì)投向,。一銀行人士進(jìn)一步分析道，廣東政府良好的財(cái)政狀況,，也是當(dāng)?shù)劂y行業(yè)樂于參與其中的重要原因,。
而據(jù)一銀行人士分析，銀行扎堆政府項(xiàng)目,，另一個(gè)頗為微妙的因素則是,，政府項(xiàng)目即使出現(xiàn)不良，銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人所承擔(dān)的責(zé)任也會(huì)較小,，畢竟,，支持政府項(xiàng)目，也是為相應(yīng)政府號(hào)召,。而如果投入到急缺資金的民營(yíng)企業(yè),，一旦出現(xiàn)不良，對(duì)其責(zé)任的追究則更為嚴(yán)厲，甚至有可能被懷疑在信貸投放過程中是否存在違規(guī)行為,，在他看來(lái),，這才是最為關(guān)鍵的原因。
巨額授信 意在長(zhǎng)期,，而非當(dāng)下
不過,，與巨額授信相對(duì)應(yīng)的則是，廣東1月份中長(zhǎng)期貸款增量同比則減少近140億元,，而政府項(xiàng)目多為中長(zhǎng)期貸款,。
而據(jù)記者了解，被稱扎堆政府項(xiàng)目的廣東各大國(guó)有銀行1月信貸增長(zhǎng)也并未有異常,，一銀行人士告訴記者,，農(nóng)行廣東省分行1月在當(dāng)?shù)匦略鲑J款不足20億元，而2008年1月該分行信貸投放量則達(dá)近60億元,。建行廣東省分行1月信貸增量為130多億,，工行不足80億，中行次之為70億元左右,。廣東某地城商行信貸審查部負(fù)責(zé)人也告訴記者,，1月新增貸款基本投向了市政建設(shè)項(xiàng)目，但其新增貸款增幅也不超過10%,。
建行廣東省分行一人士則表示,，盡管各大行扎堆政府項(xiàng)目，但實(shí)際投放量不大,，因?yàn)轫?xiàng)目審批立項(xiàng)仍需要時(shí)間,。
不過，一股份制銀行廣州分行人士所言,，則顯銀行巨額授信背后另有千秋,，該人士毫不諱言，近期該行與某國(guó)企簽訂近百億的授信協(xié)議,，但實(shí)際真正能落實(shí)的也就一兩億,。
一國(guó)有銀行人士對(duì)此評(píng)論為“很正常”,，各大銀行舉措意在為未來(lái)需求合作機(jī)會(huì)，但卻不一定都能落地,。
但上述股份制銀行人士則認(rèn)為,，銀行與當(dāng)?shù)卣母哒{(diào)姿態(tài)僅為配合中央提振經(jīng)濟(jì)的決心，宣傳的意味勝于一切,。而這些舉措,，在一定程度上刺激了市場(chǎng)的信心，尤其銀行對(duì)基建投入的積極表態(tài)，一度使得鋼材價(jià)格回升,。
而知情人士則表示,，廣東省政府號(hào)稱2.3萬(wàn)億投資規(guī)模，實(shí)際上早在計(jì)劃之內(nèi),，鮮少為配合中央四萬(wàn)億投資新增項(xiàng)目,，而早已立項(xiàng)的項(xiàng)目資金安排也早有規(guī)劃，并不急缺資金,，甚至部分宣傳為新開工的項(xiàng)目實(shí)際上也在早兩年前即已開工,。這一說法也部分印證了上述股份制銀行人士的分析。
不過,，銀行的巨額授信,，也給市場(chǎng)這樣一個(gè)信號(hào)，即銀行流動(dòng)性過剩,，資金充裕,，市場(chǎng)利率也隨之下降。
上述股份制銀行人士對(duì)記者表示,，就在1月份,，該行對(duì)一中小企業(yè)貸款利率原本擬在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮10%，但該中小企業(yè)則以另一家銀行給其基準(zhǔn)利率為由,，要求得到基準(zhǔn)利率,，在這筆交易中，最后妥協(xié)的是銀行,。 |