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從２００７年２月開始,，紅極一時的美國次級抵押貸款市場爆發(fā)出空前的危機,。４月２日，美國第二大次級抵押貸款公司新世紀金融申請破產(chǎn)保護,。此后，次貸危機不斷蔓延至全球金融市場,，巴黎銀行,、花旗銀行、美林銀行等銀行機構都不同程度地出現(xiàn)損失,。為了應對這次危機,，美聯(lián)儲連續(xù)降息,，世界許多主要國家不斷向金融系統(tǒng)注入資金，以期提供必要的流動性,，我國銀行業(yè)也因此備受關注,。目前，我國銀行業(yè)已經(jīng)走到一個重要的關口,，如何控制風險,、抓住機遇成為今后銀行業(yè)發(fā)展的一個重要話題。
我國銀行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)
（一）次貸危機的影響,。
從目前情況來看,，我國銀行業(yè)涉足美國次貸市場未深,，損失有限。根據(jù)美國官方提供的信息,，中國購買美國資產(chǎn)支持債券總額２００６年為１０７０億美元，大部分為ＡＡＡ級別,。中國銀行、建設銀行,、工商銀行,、招商銀行持有量最大,。中國銀行,、建設銀行、工商銀行已計提了相應的減值準備,；招商銀行在次貸危機前獲利了結,。但隨著次貸危機的繼續(xù),，不排除國內金融機構次貸投資損失進一步擴大的可能。
次貸危機以后,，美國經(jīng)濟將進入調整期,，由于世界貿易主要由美國帶動，因此很有可能影響世界貿易,。盡管我國出口的市場結構已經(jīng)多元化,，但對美國市場的依賴性仍然較大,，對美出口占到我國出口總額的１９．４％，僅次于對歐盟的２０％,。２００７年前三季度出口統(tǒng)計顯示,，中國對美出口一季度同比增幅為２０．４％,，二季度下降到１５．６％，三季度僅為１２．４％,，出口增幅已經(jīng)呈下滑趨勢,，一些依賴出口的行業(yè),，如服裝、玩具等,，其利潤受到較大影響,。此外，出口增速的下降會在一定程度上減緩我國的經(jīng)濟增長勢頭,，與經(jīng)濟增長密切相關的行業(yè)，如房地產(chǎn)等，也受到一定程度的影響,。銀行機構對這些行業(yè)的企業(yè)發(fā)放的貸款就有可能出現(xiàn)不良貸款，進而危及銀行系統(tǒng)的安全性,。
（二）從緊的貨幣政策的影響,。
２００７年,，針對銀行體系流動性偏多、貨幣信貸擴張壓力較大,、價格漲幅上升的形勢,，我國的貨幣政策逐步從“穩(wěn)健”轉為“從緊”,。央行先后６次上調金融機構人民幣存貸款基準利率。其中,，一年期存款基準利率從年初的２．５２％上調至年末的４．１４％,，累計上調１．６２個百分點,；一年期貸款基準利率從年初的６．１２％上調至年末的７．４７％，累計上調１．３５個百分點,。
但是,，次貸危機后，美國有可能進入減息周期,，美國減息,，我國加息，增加了人民幣升值的壓力,，因此，存貸款加息幅度有限,，從緊的貨幣政策更多地體現(xiàn)在上調存款準備金率上,。２００７年１月至２００８年５月，央行１４次上調存款準備金率共７．５個百分點,，一般金融機構人民幣存款準備金率達到１６．５％。與此同時,，央行票據(jù)發(fā)行規(guī)模和在公開市場上回收流動性的力度也有所加大。
從緊的貨幣政策較好地控制了物價上漲，但同時也限制了銀行機構的可貸資金,，可能出現(xiàn)經(jīng)營風險加大、不良貸款在資金收緊以后上升,、金融資產(chǎn)狀況惡化的情況。
（三）直接融資產(chǎn)品的影響,。
長期以來,，我國金融結構不平衡,，直接融資不發(fā)達，企業(yè)過度依賴于銀行貸款,，存在一定的風險隱患,。２００５年５月,，中國人民銀行發(fā)布了《短期融資券管理辦法》,，支持企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行短期融資券，以期拓寬企業(yè)直接融資的渠道,。截至２００７年末,，已有３１６家企業(yè)累計發(fā)行短期融資券７６９３億元,，余額為３２０３億元。２００８年,，銀行間債券市場又出現(xiàn)了另一創(chuàng)新性債務融資工具——中期票據(jù),，中期票據(jù)采用注冊制，截至２００８年４月,，中國銀行間市場交易商協(xié)會已接受７家企業(yè)發(fā)行注冊，注冊額度１１９０億元,，首期發(fā)行３９２億元,。
短期融資券可以看作是企業(yè)１年期以下貸款的替代產(chǎn)品,，中期票據(jù)可以看作是高信用等級企業(yè)的３－５年期貸款的替代產(chǎn)品，均對銀行機構的傳統(tǒng)貸款業(yè)務產(chǎn)生影響,，高信用等級的大企業(yè)可以在貸款之外,，低成本直接融資獲得資金，銀行機構的優(yōu)質貸款客戶資源因此而減少,。
基于以上幾方面原因,，目前銀行機構不良貸款率有上升趨勢，而且未來利潤空間也受到一定程度的擠壓,，有關數(shù)據(jù)也說明了這一情況,。根據(jù)銀監(jiān)會網(wǎng)站的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，２００７年,，主要商業(yè)銀行的損失類貸款每一季度均有增加,，截至第四季度，主要商業(yè)銀行的損失類貸款余額為５８７７．１億元,，占全部貸款的２．８６％,。此外，盡管２００８年主要商業(yè)銀行一季度的經(jīng)營業(yè)績都出現(xiàn)了大幅增長,，但一季度的業(yè)績增加主要得益于加息導致的凈利息收入增加和所得稅率的下降,。按照《經(jīng)濟觀察報》（２００８年５月１０日）李利明的分析，今年一季度,，各家銀行的營業(yè)收入,，包括凈利息收入和手續(xù)費及傭金凈收入，與去年第四季度相比并沒有太多增長,，有的同比增長很快的股份制銀行,，甚至出現(xiàn)營業(yè)收入下降，環(huán)比的凈利潤增速遠遠低于同比的增長,。
但是,，盡管如此，我們也應看到,，我國商業(yè)銀行正面臨著前所未有的機遇,。
我國銀行業(yè)目前的機遇
（一）重視海外并購機會，實施“走出去”戰(zhàn)略,。
次貸危機后,，許多境外金融機構損失慘重，急需資金,。我國商業(yè)銀行可抓住機會積極介入國際市場,。加入世貿組織后，我國對境外機構的限制已逐步取消,，銀行業(yè)實施“走出去”戰(zhàn)略意義重大,。但是，銀行業(yè)海外并購面臨風險控制,、市場環(huán)境,、人才培訓,、信息集中以及文化協(xié)調等諸多挑戰(zhàn)，因此,，中資銀行一定要在把握好購并對象,、時機、定價的基礎上,，確保被收購方和收購方的股東能夠同時受益,。
（二）適應宏觀調控，調整現(xiàn)有業(yè)務,。
從緊的貨幣政策有利于銀行加快業(yè)務調整，因為信貸緊縮使銀行貸款成為稀缺資源,，銀行機構應根據(jù)宏觀調控政策和自身的標準選擇優(yōu)質客戶,，從而提高貸款質量。經(jīng)營風險加大后,，銀行機構要進一步健全自身體制機制,，通過完善公司治理結構，建立健全全面風險管理體系,，優(yōu)化組織架構來應對偏緊的經(jīng)營環(huán)境,。在今后幾年中，銀行機構的現(xiàn)有貸款業(yè)務應向中小企業(yè)適當傾斜,，同時,，提高中間業(yè)務收入占比，大力開展綜合經(jīng)營來減少對貸款業(yè)務的依賴,。
（三）借鑒次貸危機教訓,，參與金融創(chuàng)新。
盡管次貸危機造成了全球經(jīng)濟的巨大損失,，但它無疑為銀行業(yè)防范風險上了重要的一課,，我們應該看到，美國的次貸產(chǎn)品在分散風險方面還是有其可取之處的,，而不應因噎廢食,。銀行機構應從中學習經(jīng)驗，參與金融產(chǎn)品創(chuàng)新,，在防范風險的前提下進行資產(chǎn)證券化等相關業(yè)務,，研究創(chuàng)新產(chǎn)品，分散自身風險,。
（四）把握奧運契機,，提升自身形象。
第２９屆奧林匹克運動會是第一次在我國舉辦的全世界人民的體育盛會,，對于中國銀行業(yè)而言,，這也是一次展示自身業(yè)務,、提高金融服務水平、擴展業(yè)務伙伴的絕佳機會,。奧運期間,，向廣大中外客戶提供文明規(guī)范服務，是銀行業(yè)展示自身發(fā)展成就的一個歷史機遇,。我國銀行業(yè)應進一步強化服務意識,，激發(fā)服務潛能，創(chuàng)新服務手段,，規(guī)范服務行為,，改善服務環(huán)境，提高服務水平,，塑造中國銀行業(yè)良好的國際形象,。
綜上所述，目前階段,，我國銀行業(yè)既存在挑戰(zhàn),，但也面臨著前所未有的歷史機遇，只有戰(zhàn)勝挑戰(zhàn),，抓住機遇,，銀行業(yè)才能真正成長起來，做大做強,，實現(xiàn)平穩(wěn)發(fā)展,。 |