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 一季度CPI達(dá)到
8%后,，一個(gè)不爭的事實(shí)是,，高通脹時(shí)代的來臨,。國家已把抑制物價(jià)上漲過快作為當(dāng)前宏觀調(diào)控的首要任務(wù),。面對(duì)如此形勢，中產(chǎn)階層,、小康之家的財(cái)富配置就顯得至關(guān)重要。
財(cái)富管理是一生的事情
正確的財(cái)富管理方法必須從一開始就足夠長久,，因?yàn)樗鼞?yīng)該伴隨人的一生,，而不是幾年。所以,，在選擇的財(cái)富管理方法一定要穩(wěn)健且可持續(xù),。它可能經(jīng)常不是跑得最快的，但是要想獲得冠軍,，首先要跑完全程,。
縱觀各類財(cái)富故事，很多人都曾經(jīng)富有,，但是能夠走到終場的卻鳳毛麟角,。很多成功的方式往往也在它獲得成功的同時(shí)，埋下它失敗的原因,。
舉一個(gè)近期報(bào)道的例子：武漢期貨投資者從4萬元起家,，在一年半的時(shí)間里通過滿倉操作，浮贏開倉，達(dá)到了逾1000萬元的資產(chǎn),，獲利250倍,。但是一波大調(diào)整以同樣的方式讓她的資產(chǎn)回到5萬元，以致丈夫不敢把報(bào)紙給她看,。
應(yīng)該說在4萬元到1000萬元的周期里面,，她的投資方法被偽證為正確的，那時(shí)的人一定會(huì)說事實(shí)勝于雄辯,。人類的天性讓我們面對(duì)勝利很難做到冷靜思考,。滿倉操作、浮贏開倉,、充分利用杠桿,，是她獲得250倍超額收益的方法，也是她最終失敗的原因,。
財(cái)富管理是一生的事情,，我們應(yīng)該明白，以足夠長的時(shí)間看,，沒有人能夠始終那么幸運(yùn)地在4萬元到1000萬元的周期里面,。
很多看似成功的財(cái)富管理方法有著重大的缺陷，而一次缺陷就足以毀滅以前的所有積累,。所以,，正確的財(cái)富管理方法必須是一個(gè)在各種情況下都是增值保值的，而不是機(jī)會(huì)主義的概率論,。
對(duì)于怎樣的財(cái)富管理方法是穩(wěn)健且可持續(xù)的,，仁者見仁，智者見智,，最終是要用數(shù)十年的時(shí)間和實(shí)踐來驗(yàn)證才能得出結(jié)論,。巴菲特的成功為我們點(diǎn)燃了希望，指明了一條可以學(xué)習(xí)的成功道路,。但是在學(xué)習(xí)的過程中,，還需要克服很多障礙，包括執(zhí)行上的,、能力上的,、心態(tài)上的、特定環(huán)境上的,，所以盡管有了偉大的導(dǎo)師,，這仍然是一條艱難的路。
有前人成功的案例做指引,，要比拿自己的財(cái)富和青春去冒險(xiǎn)要好得多,。另外，需要說明的是，任何能夠造成超常速度的財(cái)富增長方法都是不具有長期持續(xù)性的,，合理的財(cái)富增長預(yù)期非常重要,，它會(huì)決定你選擇何種財(cái)富管理方法。
高通脹下的資產(chǎn)配置
目前,，我們的財(cái)富正在縮水,，但是我們追不上劉翔，一定要追上CPI,，所以,，只能通過多元化的投資，對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行合理積極的配置,，這樣才能抵御通脹風(fēng)險(xiǎn),，確保財(cái)富保值增值。為此,，抵御通脹,，筆者將從以下幾種投資理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行分析：
債券類產(chǎn)品
從宏觀調(diào)控戰(zhàn)略來看，今年我國依然會(huì)執(zhí)行從緊的貨幣政策和穩(wěn)健的財(cái)政政策,，銀行的信貸投資規(guī)模將受到限制,，企業(yè)直接融資受到鼓勵(lì)，這些政策的實(shí)施有利于債券市場的發(fā)展,，同時(shí)市場基礎(chǔ)利率的不斷抬高,，也有利于債券產(chǎn)品市場的活躍。
相對(duì)于股票類投資產(chǎn)品,，債券類產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)更低,，收益更穩(wěn)定，適度提高債券類理財(cái)產(chǎn)品如債券基金,、債券類銀行理財(cái)產(chǎn)品等的比例,，有利于在今年這樣波動(dòng)較大的市場中穩(wěn)定投資組合的收益，預(yù)計(jì)今年債券類理財(cái)產(chǎn)品能實(shí)現(xiàn)5%至15%的收益,。
偏股型基金
雖然現(xiàn)在股市處于震蕩時(shí)期，部分投資于股票,、基金的人被套,。但有理由相信，人民幣的不斷升值,，中國的經(jīng)濟(jì)不斷高速發(fā)展,，證券市場必將長線向好。但普通投資者由于缺乏一定的經(jīng)驗(yàn)和信息,，在股市中要承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn),，所以在現(xiàn)在這個(gè)階段性底部，適當(dāng)選擇股票型基金、指數(shù)型基金,，必將取得豐厚的回報(bào),。
從成熟市場來看，股票型基金是抵御通脹的長期,、有效的工具,。有數(shù)據(jù)顯示，美國1981年到2000年的20年間通脹率在5%左右,，而股票型基金的年均收益率約為12%,，戰(zhàn)勝了通貨膨脹。
銀行理財(cái)產(chǎn)品
雖然現(xiàn)在有的銀行理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)了零收益甚至負(fù)收益的現(xiàn)象,，但收益與風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)等的,。銀行理財(cái)產(chǎn)品有也多種類型，有保本的也有非保本的,，按投資方向分為債券型產(chǎn)品,、信托類產(chǎn)品、QDII類產(chǎn)品,、結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品等,，前兩種基本是保本型的，后兩種為非保本型的,，當(dāng)然收益也不一樣,。
總的來說，理財(cái)產(chǎn)品能滿足短,、中,、長期資金的理財(cái)需求，滿足不同期限,、不同風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者的需求,。信托類銀行理財(cái)產(chǎn)品即可投資上市公司，又可投資非上市的優(yōu)質(zhì)企業(yè),，還可進(jìn)行單獨(dú)項(xiàng)目投資,，安全性較高，收益穩(wěn)定,，投資者可多加配置,。
實(shí)物資產(chǎn)
資金量大的投資者可考慮部分配置黃金、房地產(chǎn)等實(shí)物資產(chǎn),，以有效抵御通脹風(fēng)險(xiǎn),。隨著黃金10年的到來，與儲(chǔ)蓄,、國債相比,，黃金投資收益較高,，且容易變現(xiàn)、流動(dòng)性強(qiáng),，因此,，不妨將黃金作為保值增值的手段，列入個(gè)人投資資產(chǎn)組合范圍內(nèi),。一般情況下,，為應(yīng)付通貨膨脹，中產(chǎn)家庭應(yīng)至少收藏500克黃金,，而普通家庭至少收藏100克黃金,。目前市場上的黃金投資產(chǎn)品大致有紙黃金、實(shí)物黃金,、黃金保證金交易等,。
雖然國家對(duì)房地產(chǎn)市場進(jìn)了嚴(yán)格的宏觀調(diào)控，但房產(chǎn)投資其較高的租賃回報(bào)率是衡量房產(chǎn)價(jià)值的基礎(chǔ),，甲級(jí)寫字樓,、租金回報(bào)率高的住宅以及優(yōu)質(zhì)商鋪等都值得關(guān)注。但房產(chǎn)投資占用資金量較大且不易變現(xiàn),，對(duì)位置,、區(qū)域的選擇要求較高，也存在一定風(fēng)險(xiǎn),。投資房產(chǎn)時(shí)要注重將家庭負(fù)債率控制在家庭總資產(chǎn)的30%至
50%,。 |