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中國人民銀行20日傍晚宣布，再次上調金融機構人民幣存貸款基準利率,，這已是央行今年以來的第六次加息,。有關專家分析，加息將對百姓理財產生一定的影響,，百姓還應制訂合適的理財規(guī)劃,。
增加中短期存款比例較合適
此次加息后，金融機構一年期存款基準利率由現行的3.87％提高到4.14％,，這對百姓來說最直觀的變化就是利息收益的提高,。10萬元存款一年期實際收益在加息之前是3676.5元，而在加息之后上漲到3933元,，比原來高出256.5元,。
一般來說，看轉存是否劃算可參考以下公式：360天×存期×（新定期年息－老定期年息）÷（新定期年息－活期年息）＝合適的轉存時限,。以一年定期存款為例,，360×1×（4.14％－3.87％）÷（4.14－0.72％）≈
29天。
國際金融理財師,、上海浦東發(fā)展銀行天津分行孫達表示,，此次加息的一個特點是短期定期存款利率上漲幅度較大，而中長期存款收益變動較�,。喝齻�月定期存款利率此次由2.88％升至3.33％,，上漲幅度為0.45％，而5年定期利率上漲僅為0.09％,。
孫達建議,，市場各方判斷中國已進入加息通道，但儲戶頻繁轉存又會因以活期計息而影響收入,，因此增加短期存款的比例無疑是比較合適的,。這樣既能享受定期存款的利率，又能保證資金的流動性,。
利率上升后風險投資更需謹慎
國家統計局日前發(fā)布的統計顯示,，11月份全國居民消費價格（CPI）同比上漲6.9％，1－11月份累計同比上漲4.6％,。與其相比,，目前國內的利率水平仍比較低，股票,、基金等風險投資品依舊具有吸引力,。
南開大學金融系副主任王東勝認為，當前經濟運行中依然存在信貸投放量過多,、投資增長過快等問題,，加息有利于穩(wěn)住通脹預期，是央行從緊貨幣政策的直接表現,。因此從實施目的來看,，加息并不會對股市產生太大的影響。
但王東勝同時表示,，經過今年以來的六次加息,，百姓儲蓄收益已經得到大幅增長，4.14％的一年期定期存款收益也接近一些低風險理財產品,。幾次加息累積作用,，會通過緊縮流動性影響股市的資金面，因此百姓在風險投資領域更應謹慎,。
孫達說,，一年中六次加息還將影響固定收益率的理財產品，如中長期債券等,。這些產品在規(guī)定期限內無法享受到利率上升的好處,，提前兌現又將出現不必要的損失，因此百姓可在風險投資中適當減少中長期所占比例,。
房貸,、外幣理財也要因人而異
此次加息中五年以上貸款利率沒有發(fā)生變化，仍保持在7.83％的水平,，因此貸款買房者未受其影響,。剛工作不久就要還房貸的劉金銘先生對記者表示，之前幾次加息累計增加的月供不是個小數目,，好在這次加息沒有再增加自己的負擔,。
理財專家建議,，幾次加息對房貸的影響都將從明年初開始顯現，購房者對此應有思想準備,。特別是購房者如果手頭資金比較充裕,，投資渠道也比較狹窄，就可在利率上升之前提前還貸,。
人民幣對美元匯率在2007年中一路攀升,，累計升值幅度約為6％。與此同時,，美聯儲近期多次降息以應對信貸危機,，此次人民幣利率上漲無疑增加了其升值預期。
孫達認為,，美元持有者此時面臨利率和匯率的雙重風險,，適當選擇結匯無疑是比較好的選擇。而對于有少量外匯,、近期可能出境旅游的百姓來說,，由于人民幣升值不影響外幣在所屬國的使用價值，出于流動性考慮也可以繼續(xù)持有,，具體數額要依個人需要確定,。 |