|
成立了近2個月的中國投資有限公司(CIC)昨天首次公開投資戰(zhàn)略,。中投公司董事長樓繼偉昨天在出席由工商銀行、匯豐銀行舉辦的“中國論壇”時(shí)表示,，中投公司的對外投資將以國際金融產(chǎn)品的組合投資為主,，不過由于公司基礎(chǔ)體系尚未完善，中投進(jìn)行大規(guī)模投資還需時(shí)日,。
“每天睜眼要賺3億”
中投公司成立于今年10月6日,，注冊資本金為2000億美元，這2000億美元來自中國數(shù)額巨大的外匯儲備,，由財(cái)政部發(fā)行特別國債予以購買,，注入中投公司。中投公司是在國內(nèi)防止經(jīng)濟(jì)過熱,、對沖國內(nèi)過剩流動性的大背景下成立的,。
“既然是宏觀目的的需要，就不能投在人民幣貨幣區(qū),，因?yàn)槟菢佑謺黾恿鲃有�,，因此中投把投資方向瞄準(zhǔn)國際金融產(chǎn)品組合投資。大部分是公開市場產(chǎn)品,，小部分是另類產(chǎn)品,。”樓繼偉解釋道,。一開始中投的投資將會以指數(shù)化的產(chǎn)品組合投資為主,，逐步增加市場中性產(chǎn)品的成分。今年5月底,，中投公司曾小試身手做出首筆投資,，以30億美元購買美國黑石集團(tuán)部分無投票權(quán)的股權(quán)單位。
由于中投公司設(shè)立的注冊資本金為財(cái)政發(fā)債籌集而來,，發(fā)債的成本由中投公司承擔(dān)，因此中投公司每年的資金成本在5%左右,，按照2000億美元的規(guī)模計(jì)算,，如果按工作日算，平均每個工作日要賺3億元人民幣。樓繼偉笑稱：“每天一睜開眼要賺3億人民幣,，我們的壓力非常大,。”
不過目前中投公司并不打算對外大規(guī)模投資,。樓繼偉透露,，在做好操作平臺之前，是不會做大規(guī)模投資的,。目前,，中投公司計(jì)劃初期以委托外部基金管理人為主，逐步增加自營比重,，并考慮在國際主要金融中心設(shè)立分支機(jī)構(gòu),。
與匯金之間將建防火墻
在中投公司設(shè)立之時(shí)，一直代表國家行使國有金融機(jī)構(gòu)出資人職能的中央?yún)R金公司被納入麾下,，中央?yún)R金公司成為中投公司的全資子公司,，商業(yè)化的操作模式會否影響匯金？對此,，樓繼偉表示,，中投公司將在公司的投資平臺與子公司中央?yún)R金之間設(shè)置“隔火墻”。
“匯金公司雖然是中投公司的子公司,，匯金的收益并入中投公司,，但不能把匯金的資產(chǎn)并入中投公司統(tǒng)一操作。因?yàn)閰R金是一個不以商業(yè)利益為目的的注資管理平臺,，在這兩者之間有防火墻,。”樓繼偉說,。
目前,，匯金公司持有中國工商銀行、建設(shè)銀行,、中國銀行,、光大銀行等大型銀行股份，并直接或間接持有數(shù)家證券公司股權(quán),，通過這些投資匯金公司收益頗豐,。
其實(shí)，正是因?yàn)橛辛藚R金公司較為穩(wěn)定的收益使得中投公司的投資策略更加靈活自由,。雖然中投公司的資本來源決定了投資方向,，但是由于匯金公司是中投公司的子公司，因此中投公司的資產(chǎn)配置可以更為積極,。
“如果我們每年必須付5%的利息,，而又沒有其他的便利條件，那么就只能投資政府債和投資級的公司債。有了匯金的金融投資,，可以獲得一部分收益,，使得資產(chǎn)配置可以更為積極一些，同時(shí)還可以使得投資的持有期更長一些,�,！睒抢^偉稱。
確定兩大目標(biāo)
雖然對外一直低調(diào),，但中投公司的定位已經(jīng)非常明確,。樓繼偉昨天宣布，中投公司有兩大目標(biāo)：一是在接受的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi),，實(shí)現(xiàn)合理的長期收益,；二是改善控股的商業(yè)機(jī)構(gòu)的公司治理。
為此,，中投公司已經(jīng)設(shè)立董事會,，成立了投資決策委員會、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會,，建立內(nèi)部控制制度和內(nèi)外部的審計(jì)監(jiān)督體系,，同時(shí)公司還將網(wǎng)羅對全球市場熟知的精英設(shè)立國際咨詢委員會。 |