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編者按：國(guó)家發(fā)改委日前公布的《高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展“十一五”規(guī)劃》提出,，“十一五”期間，要大力發(fā)展包括電子信息產(chǎn)業(yè),、生物產(chǎn)業(yè),、航空航天產(chǎn)業(yè)、新材料產(chǎn)業(yè),、新能源產(chǎn)業(yè),、海洋產(chǎn)業(yè)等高技術(shù)制造業(yè)和以電信業(yè)、網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè),、數(shù)字內(nèi)容產(chǎn)業(yè)等為代表的高技術(shù)服務(wù)業(yè),。要組織實(shí)施集成電路和軟件產(chǎn)業(yè)、新一代移動(dòng)通信,、下一代互聯(lián)網(wǎng),、數(shù)字音視頻產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)計(jì)算,、民用飛機(jī)產(chǎn)業(yè),、衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)、新材料產(chǎn)業(yè),、生物醫(yī)藥等九大專項(xiàng)工程,。從即日起,，本報(bào)將陸續(xù)刊登機(jī)構(gòu)對(duì)相關(guān)行業(yè)的分析研究報(bào)告,。
●下游需求平穩(wěn)增長(zhǎng)，全球半導(dǎo)體庫(kù)存降低,，這預(yù)示行業(yè)景氣度將逐步好轉(zhuǎn),，行業(yè)產(chǎn)值即將迎來(lái)快速增長(zhǎng)時(shí)期,。
●中國(guó)信息產(chǎn)業(yè)整體增速放緩，但行業(yè)景氣度回升將帶動(dòng)全年增長(zhǎng)率重回20%以上,。
行業(yè)景氣即將轉(zhuǎn)好
市調(diào)機(jī)構(gòu)ISuppli預(yù)測(cè)2007年全球電子設(shè)備銷售額將有小幅上漲,，從2006年的13700億美元上升至14700億美元，漲幅為6.6%,。所有
6大主要領(lǐng)域包括計(jì)算機(jī),、有線通信、無(wú)線通信,、消費(fèi)電子,、汽車電子以及工業(yè)電子都將出現(xiàn)增長(zhǎng)，從而帶動(dòng)市場(chǎng)全面飄紅,。這個(gè)增長(zhǎng)率低于2006年7.8%的增長(zhǎng)率,，但仍是強(qiáng)勁增長(zhǎng)，因?yàn)?007年的增長(zhǎng)率超過(guò)了5.5%的五年平均增長(zhǎng)率,。
進(jìn)入2007年來(lái),，受產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的影響,，國(guó)內(nèi)電子信息產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)增長(zhǎng)放緩,、效益下滑的情況。預(yù)計(jì)第一季度將實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入9093億元,，增長(zhǎng)16%,；利稅276億元，下降12%,。盡管年初產(chǎn)業(yè)總體狀況不夠理想,，電子元器件產(chǎn)業(yè)將在下半年出現(xiàn)恢復(fù)性的增長(zhǎng)，使全年呈現(xiàn)“低開高走”的發(fā)展態(tài)勢(shì),。預(yù)計(jì)全年產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度將達(dá)到20%以上,。
主要理由是：全球電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展仍處在上升的階段；國(guó)內(nèi)重大項(xiàng)目投資將帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)新的增長(zhǎng),，今年是奧運(yùn)建設(shè)的關(guān)鍵一年,，3G建設(shè)即將啟動(dòng)，數(shù)字電視轉(zhuǎn)播也將逐步推廣,，這都將給產(chǎn)業(yè)帶來(lái)新的發(fā)展動(dòng)力,。同時(shí)，從去年至今各地引進(jìn)的大型元器件項(xiàng)目相繼投產(chǎn),，也將帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模新一輪的擴(kuò)張,；中小企業(yè)和農(nóng)村的信息化發(fā)展將為產(chǎn)業(yè)提供新的動(dòng)力。
全球半導(dǎo)體庫(kù)存減少
由于芯片價(jià)格下滑抑制整體市場(chǎng)成長(zhǎng)水準(zhǔn),，使得2007年第一季市場(chǎng)規(guī)模較前一季衰退6.5%,，僅為610億美元,。SIA總裁George
Scalise表示，雖然截至目前為止半導(dǎo)體銷售額略高于2006年的歷史水準(zhǔn),，然而成長(zhǎng)幅度不及SIA在2006年11月預(yù)測(cè)的10%,。
ISuppli指出，2006年四季度末多余庫(kù)存以超過(guò)預(yù)期的速度減少,，2007年首季全球電子供應(yīng)鏈中的過(guò)剩半導(dǎo)體庫(kù)存,，因芯片制造商削減產(chǎn)量而繼續(xù)保持減少。
據(jù)ISuppli半導(dǎo)體庫(kù)存追蹤服務(wù)的初步估計(jì),，2007年第一季度全球電子供應(yīng)鏈中的過(guò)剩半導(dǎo)體庫(kù)存為25億美元,，比2006年第四季度的28億美元減少10.7%。這大大低于2006年第三季度過(guò)剩半導(dǎo)體庫(kù)存所創(chuàng)下的近期高位,。第一季度過(guò)剩半導(dǎo)體庫(kù)存比2006年第三季度的42億美元銳減
40.5%,。
導(dǎo)致庫(kù)存減少原因是，2006年三季度末半導(dǎo)體供應(yīng)商的產(chǎn)量大幅削減,。由于進(jìn)入供應(yīng)鏈的半導(dǎo)體器件數(shù)量減少了,，所以，盡管假期購(gòu)買旺季過(guò)去,，需求疲軟,，但四季度庫(kù)存仍開始減少。
很多半導(dǎo)體供應(yīng)商預(yù)計(jì)需求從2007年二季度和三季度開始回升,，并從現(xiàn)在開始準(zhǔn)備迎接期望中的銷售高峰,。半導(dǎo)體晶圓廠則在一季度后半節(jié)時(shí)間開動(dòng)生產(chǎn)線，這意味著成品芯片將在6月左右供應(yīng)市場(chǎng),。
業(yè)界公司對(duì)前景樂(lè)觀
全球最大芯片代工廠臺(tái)積電總執(zhí)行長(zhǎng)蔡力行4月26日指出,，多數(shù)客戶的庫(kù)存去化已接近尾聲，通訊手機(jī),、消費(fèi)性IC將有兩位數(shù)以上成長(zhǎng),，PC相關(guān)芯片則將較慢復(fù)蘇。盡管2007年初以來(lái)DRAM價(jià)格驟跌,，多家市調(diào)分析機(jī)構(gòu)紛紛下調(diào)2007
年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)率至低個(gè)位數(shù),，蔡力行仍預(yù)估2007年高個(gè)位數(shù)成長(zhǎng)。
全球最大芯片封測(cè)廠日月光資深副總經(jīng)理董宏思直言第三季在Vista及游戲機(jī)旺季效益持續(xù)發(fā)酵下,，單季仍將持續(xù)出現(xiàn)10%以上的季增率,，預(yù)期下半年?duì)I收將比上半年增長(zhǎng)30%。董宏思預(yù)估,，約莫在第三季末,、第四季初毛利率即可重回30%的高檔水準(zhǔn)。
相對(duì)日月光的樂(lè)觀預(yù)期,，全球第三大芯片封測(cè)廠矽品董事長(zhǎng)林文伯的說(shuō)法稍顯保守,。他預(yù)估第二季營(yíng)收成長(zhǎng)率介于5%至10%，毛利率介于23%至25%,。就各產(chǎn)業(yè)分析,，林文伯說(shuō)，PC產(chǎn)業(yè)在歷經(jīng)庫(kù)存修正后,，第二季景氣應(yīng)會(huì)微幅攀升,；通訊領(lǐng)域亦為微幅攀升；消費(fèi)性領(lǐng)域第二季則會(huì)好得多,。林文伯也表示,，國(guó)際芯片大廠第一季庫(kù)存水位比上季并沒(méi)有明顯減少，如果未來(lái)去化情況不佳,，例如五一長(zhǎng)假銷售情況不如預(yù)期,，則不排除6至7月之間就會(huì)有庫(kù)存調(diào)整的情形出現(xiàn)，值得各界觀察,。
超薄型QFN成趨勢(shì)
電子消費(fèi)產(chǎn)品走向輕薄短小,，加上手機(jī)IC、電源管理IC 等市況景氣攀升,，講究超薄型封裝的方形扁平無(wú)引腳封裝（QFN
）技術(shù)需求同步轉(zhuǎn)旺,，臺(tái)灣老字號(hào)封裝廠如超豐（2441 ）及菱生（2369 ）自2006 年下半年逐漸暖身，目前已加入戰(zhàn)局,，兩家公司均在出貨中,；由于QFN
的毛利率優(yōu)于傳統(tǒng)導(dǎo)線架封裝，因此QFN
被視為業(yè)者提振毛利率的利器之一,。
硅片價(jià)上漲對(duì)從事有研硅股,、中環(huán)股份構(gòu)成實(shí)質(zhì)利好，且硅片緊缺應(yīng)該能維持到2008年,。但硅片價(jià)格上漲導(dǎo)致下游半導(dǎo)體器件廠商的材料成本上升,，如華微電子、長(zhǎng)電科技,、固锝電子和士蘭微等企業(yè)今年一季度的毛利率水平都有一定下降,，不過(guò)，隨著銷售旺季的到來(lái),，這些廠商將獲得成本轉(zhuǎn)嫁的機(jī)會(huì),，因此，最晚從三季度開始,，這些公司的毛利率水平將提升,。 |