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隨著出口持續(xù)回暖以及人民幣升值預期，一批外貿出口型上市公司紛紛開展遠期結售匯業(yè)務,。
11月21日,，利歐股份、伊立浦雙雙公告稱將開展遠期結售匯業(yè)務,。其中,，利歐股份表示，鑒于人民幣將進一步升值的預期,，公司預計自股東大會審議通過之日起12個月內開展的遠期外匯交易,，美元幣種累計金額不超過8000萬美元，歐元幣種累計金額不超過100萬歐元,。
伊立浦表示,，因業(yè)務發(fā)展需要，公司2010年度需開展外幣遠期結售匯業(yè)務,，預計全年遠期結售匯金額6000萬美元,，將在銀行總授信額度內循環(huán)使用，公司不需要投入資金,。
事實上,，自今年6月以來，海鷗衛(wèi)浴,、萬豐奧威,、蘇州固锝等公司相繼宣布開展遠期結售匯業(yè)務。上述公司均是出口型企業(yè),，其中,，位于廣東佛山的伊立浦，其出口業(yè)務所占比重約為90%,；位于浙江溫嶺的利歐股份,，自營出口收入約占主營業(yè)務收入總額的70%；而位于廣東番禺的海鷗衛(wèi)浴,，其出口業(yè)務所占比重約為80%,。
遠期結售匯是經(jīng)中國人民銀行批準的外匯避險金融產品。其交易原理是,，與銀行簽訂遠期結售匯協(xié)議,，約定未來結售匯的外匯幣種、金額,、期限及匯率,，到期時按照該協(xié)議訂明的幣種、金額,、匯率辦理的結售匯業(yè)務,，從而鎖定當期結售匯成本。公司在具體操作上,，以遠期結匯匯率為基礎向客戶報價,，同時根據(jù)外幣回款預測與銀行簽訂遠期結匯合約，從而鎖定公司的匯率風險,。
公司均表示,，開展遠期結售匯的目的是充分利用遠期結售匯的套期保值功能,，通過遠期結匯操作熨平匯率波動對公司的影響，使公司專注于生產經(jīng)營,，在匯率發(fā)生大幅波動時,，公司仍保持一個穩(wěn)定的利潤水平。
不過,，遠期結售匯也存在一定風險,，包括匯率風險及延期交割等。分析人士指出,，在去年人民幣升值趨緩甚至停滯情況下,，2008年3月辦理1年期遠期結匯業(yè)務的客戶虧損在8%左右。
對此,，各公司均表示,，進行了嚴格的風險控制，遵循鎖定匯率風險,、套期保值原則,，不做投機性、套利性交易操作,。
其中,，蘇州固锝表示，必須基于公司的外幣收付款預測,，遠期結售匯合約的外幣金額不得超過外幣收付款預測量的75%,，公司還擬為出口貨款購買信用保險，從而降低客戶拖欠,、違約風險,，防止遠期結售匯延期交割。而伊立浦也表示,，公司的遠期結售匯業(yè)務只限于從事與公司生產經(jīng)營所使用的主要結算貨幣相同的幣種,，交割期與預測回款期一致，且金額與預測回款金額相匹配,。 |